• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

חישוב תשואה נטו של מקמ

Legendary

משתמש רשום
הצטרף ב
27/9/22
הודעות
19
דירוג
1
אהלן,
אני מנסה לחשב את התשואה ברוטו ונטו עבור מלווה קצר מועד (מק״מ), לא מצאתי מחשבון באינטרנט אז ניסיתי לחשב לבד ואשמח אם תוכלו לאשר אותי.

נתוני פתיחה:
  1. מקמ 314, הנסחר ב-95.23 אג׳ ליחידה.
  2. עמלת קנייה של 0.1% ועמלת מכירה (בפדיון) של 0.1%
  3. תיק עם דנ״ח של 0.02% רבעוני כלומר 0.08% שנתי

איך חישבתי בפועל:
  1. קניתי את המקמ ב-95.23 אג׳ ערך נקוב (0.9523 ש״ח)
  2. רווח עתידי יהיה 1-0.9523 כלומר 0.0477 אג׳, תשואה ברוטו של 4.77%
  3. מזה הורדתי 15% מס רווח נומינלי (0.15*0.0477) שהוא 0.007155, כלומר רווח אחרי מס הוא 0.040545.
  4. אוסיף עוד עמלת קנייה 0.1% ברגע הקנייה שהיא 0.001*0.9523 זה 0.0009523 ועוד עמלת מכירה ברגע המכירה 1*0.001 ביחד זה 0.0019523, ועוד דנ״ח של 0.08% שנתי לפי הערך הנקוב זה 0.008*0.9523 זה 0.0076184, סך העמלות לבנק יהיו 0.0095707.
  5. שורה תחתונה: מה-1 ש״ח ילכו 0.007155 מס (סעיף 3) ועוד 0.0095707 עמלות לבנק (סעיף 4), נשארתי ביד עם 98.28 אגורות, תשואה נטו של 3.2%.

חישוב הגיוני? האם התשואה נטו צריכה להכניס גם את העמלות ק/מ והדנ״ח או שמחשבים אותה רק אחרי המס 15%? כי בנטו יש לי עוד הוצאות חוץ מהמס לכן הכנסתי.

תודה לעוזרים!
 
בחישוב נטו, דמי קניה ודמי מכירה יורדים בפעולה עצמה
כלומר העלות היא 95.23×1.001 = 95.32523
והתמורה היא 99.9

כלומר הרווח לפני דמי ניהול הוא 4.57477 אג׳
אם יש לך רק ניירות לא צמודים בתיק, אז אפשר להוריד כאן את דמי הניהול
0.08%×2/(100+95.23) = 0.078092

יוצא רווח לפני מס 4.496678 אג׳
נשאר 85% אחרי מס
3.8222 אג׳ שהם 4.014

שים לב שאם יש לך רווח מניירות ערך ריאלים, אז את דמי הניהול תנכה משם והמס שיזוכה עליהם הוא 25% ולא 15%
 
היי @ירח אפל תודה על התגובה, תוכל להרחיב למה הכפלת ב-1.001 והתמורה היא 99.9 ולא שקל?
 
@ירח אפל מעולה תודה רבה עכשיו זה מובן, שאלה אחרונה - רשמת שדמי הקניה ודמי המכירה יורדים בפעולה עצמה, למה בעצם נגבים ממני דמי מכירה בפעולת הקנייה? אם אני מתכוון רק לקנות את הנייר ולא למכור אותו לעולם (נניח), למה בכל זאת נגבית ממני עמלת מכירה? או שהנ״ל נכון בגלל שזה מקמ שגם ככה נפרע לאחר שנה (ואגב האם הוא נפרע אוטומטית או שאני צריך לעשות את המכירה).

תודה
 
@ירח אפל מעולה תודה רבה עכשיו זה מובן, שאלה אחרונה - רשמת שדמי הקניה ודמי המכירה יורדים בפעולה עצמה, למה בעצם נגבים ממני דמי מכירה בפעולת הקנייה? אם אני מתכוון רק לקנות את הנייר ולא למכור אותו לעולם (נניח), למה בכל זאת נגבית ממני עמלת מכירה? או שהנ״ל נכון בגלל שזה מקמ שגם ככה נפרע לאחר שנה (ואגב האם הוא נפרע אוטומטית או שאני צריך לעשות את המכירה).

תודה
לא אמרתי שהם יורדים בקניה, אמרתי בפעולה.

יש שלוש פעולות אפשריות:
בקניה יורדת עמלת קניה
במכירה יורדת עמלת מכירה
ואם אתה משאיר עד הסוף, אז
בפדיון יורדת עמלת פדיון.
 
לא אמרתי שהם יורדים בקניה, אמרתי בפעולה.

יש שלוש פעולות אפשריות:
בקניה יורדת עמלת קניה
במכירה יורדת עמלת מכירה
ואם אתה משאיר עד הסוף, אז
בפדיון יורדת עמלת פדיון.
אם אתה מחזיק עד הפדיון אין עמלת מכירה או פדיון, לפחות אצלי בבנק דיסקונט.
 
המק"מ שרכשת הוא נ"ע סחיר, אז אתה יכול גם לעשות חישוב במקרה ותמכור אותו לפני תאריך הפדיון.

לדוגמה, נכון להיום מק"מ 413 (נפדה עוד חודש) נסחר ב-99.73 אג' ליחידה.

אם (בדגש על אם) ויקרה מקרה דומה במק"מ שאתה רכשת, ותחליט למכור אותו חודש לפני פדיון,

תשואת הברוטו תהיינה 99.73-95.23=4.5 אג' ליחידה, והמס יהיה 25% ריאלי.
 
אין מס ריאלי של 25% על מק"מ. זה לא משנה אם מוכרים לפני הפידיון, המס הוא 15% אחרי הפחתת עמלות.
@ירח אפל
@Eido95
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
A חישוב תשואה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
ה חישוב תשואה מאג"ח ממשלתי לא צמוד שוק ההון 11
N חישוב תשואה של אגח צמוד מדד לפדיון שוק ההון 18
א חישוב תשואה יומית של בנק לאומי לא נכון שוק ההון 0
K חישוב תשואה מצרפית על דירה להשקעה כולל משכנתא נדל"ן 3
א חישוב תשואה של מק״מ שוק ההון 21
נ חישוב תשואה שוק ההון 7
פ חישוב תשואה בפנסיה וקופת גמל פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
מ מועד תחילת חישוב תשואה בפוליסת חסכון שוק ההון 0
א חישוב תשואה בהשקעת נדלן נדל"ן 12
E חישוב תשואה על דירה עם משכנתא נדל"ן 29
ג חישוב תשואה היסטורית על חברת AT&T שוק ההון 1
גיא_87 חישוב תשואה שוק ההון 2
B חישוב תשואה לפדיון אג"ח שוק ההון 0
nmac חישוב תשואה בתיק בהתחשב בשער מטח + אינפלציה שוק ההון 4
S חישוב תשואה של שני מקורות שונים שלא מסתדרים שוק ההון 11
א חישוב תשואה כוללת בתיק - שאלה מתמטית שוק ההון 11
LtWorf קרן מחקה – חישוב תשואה שוק ההון 14
doc29 שאלה טיפשית על חישוב תשואה בדירה להשקעה נדל"ן 11
shlomi171 אשמח להסבר על מדדי חישוב תשואה שוק ההון 10
L חישוב תשואה שוק ההון 4
always.smile חישוב תשואה בתיק השקעות של אקסלנס וweighted evarage שוק ההון 11
I חישוב תשואה בתיק בסגנון "בעצם, יש לכם רק תיק השקעות אחד" שוק ההון 3
doc29 חישוב תשואה על דירה להשקעה נדל"ן 69
itamaratz חישוב תשואה על הון שוק ההון 33
stass חישוב תשואה שנתית עם פונקצית XIRR שוק ההון 3
Chase חישוב תשואה שנתית מתוך נתון של תשואה לאורך 11 שנים שוק ההון 3
whybe חישוב תשואה על נדל"ן שוק ההון 29
doc29 חישוב תשואה ארוכת טווח משוק המניות שוק ההון 10
7 חישוב תשואה שוק ההון 8
י חישוב תשואה שוק ההון 14
A חישוב היטל השבחה נדל"ן 20
S חישוב רווח: קופגל"ה מול ניהול עצמי פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
S איך מוצאים קרן סנופי עם בסיס חישוב מדד? שוק ההון 5
דניאל פינקלברג עזרה בגוגל Sheets, חישוב רבית לילד אוף טופיק 6
M חישוב החזר עבור הלוואה בריבית משתנה/צמודה צרכנות פיננסית 1
Gari חישוב גובה הקופון באגרות חוב בריבית קבועה שוק ההון 12
A חישוב מס על ניירות ערך זרים מיסים 3
TalYaro1 חישוב והשוואת ריביות משכנתא בזמן מלחמת חרבות ברזל. נדל"ן 1
S חישוב של מיסוי ריאלי/נומינלי בתוספת דמי ניהול שוק ההון 2
S חישוב של מיסוי ריאלי/נומינלי בתוספת דמי ניהול מיסים 7
S חישוב חשיפה באחוזים לשוק המניות האמריקאי במסלולים פנסיונים מנוהלים פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
א קרן כספית - חישוב ערך המדד \ אינפלציה שוק ההון 5
D מיסוי espp, בחירת אופן חישוב המס מיסים 2
א חישוב מס רווח הון - הפקדות לקרן השתלמות (עצמאי) מעל לתקרה המזכה: מיסים 7
A חישוב הצמדה וריבית על חוב לביטוח לאומי ולמס הכנסה מיסים 3
D חישוב סכום קצבה בפרישה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 19
B חישוב ריבית שנתית שוק ההון 24
R טופס 1322 עזרה בהשלמת חישוב הפסדים להעברה מיסים 2
R כיצד ניתן לקזז הפסדים בשוק ההון, אל מול חישוב מס במימוש רווחים בשנים שאחרי? מיסים 2

נושאים דומים

Back
למעלה