מיטב גמל להשקעה מסלול פאסיבי - מדדי מניות, תשואה לא מוסברת

[הלוחש לכספים (אעלק)]

יש לי חיסכון חודשי מסויים בקופה הזו מיטב גמל להשקעה מסלול פאסיבי - מדדי מניות
ולפי גמלנט מדיניות ההשקעה של הקופה היא עקיבה של מדדי מניות.
התשואה של הקרן הזו היא מס' 1 בקטגוריה (34% עד עכשיו מתחילת השנה)
כשנכנסתי לראות את הפירוט של הנכסים זה 82% של אג"ח מדינה (ישראל) ו 13% מזומן.
אני לא מצליח להבין איך עם התיק נכסים הזה הם מצליחים להשיג את התשואות האלה, ובנוסף זה מנוגד למדיניות ההשקעה של הקרן.
מה אני מפספס פה?
אני חושש שיש פה משהו לא כשר וכדאי לי להבריח משם מהר את הכסף..

נ.ב איך אפשר להוסיף לפוסט תמונות, צילומי מסך וכו'? אני לא מצליח להדביק/להוסיף לפוסט

 

[ShaulNM]

כשנכנסתי לראות את הפירוט של הנכסים זה 82% של אג"ח מדינה (ישראל) ו 13% מזומן.

כדאי שתקרא את גוגל --> הסולידית "למה הקרן המחקה שלי מחזיקה מק"מ?!". בתמצית, סביר שצורת החשיפה של קופת הגמל שלך למדדים היא דרך חוזים ומכשירים שונים, שמאפשרים להם להחזיק בינתיים את הכסף בהשקעות מזומן.

הדעה הרווחת כאן בפורום היא שקופת גמל להשקעה היא מוצר נחות ביחס לחשבון מסחר עצמאי. זה לא אומר שאין מצבים שכדאי להחזיק בקפ"ג להשקעה, אבל כדאי שתדע בדיוק מדוע אתה ממשיך להחזיק בה ולא בוחר באלטרנטיבה.

אישית יש לי חשש מההגדרה העמומה של "מדדי מניות"/"מסלול מניות פאסיבי" - לפי מה נקבע פיזור ההשקעה בקרן? האם יש שם ניטרול מט"ח כלשהו? ברגע שהם משנים את אחוזי החשיפה בין המדדים השונים על פי שיקול דעתם, זה לא כל כך פאסיבי (ואפילו קצת מקשה את ההשוואה למוצרים אחרים). כמו כן, לא ממש בטוח שהפיזור בין המדדים מותאם אליך. לדעתי, נכון להשוות את התשואה של הקופה הזו לקופות הגמל המנייתיות-אקטיביות הרגילות (לאורך זמן) ולא למוצרים פסיביים.

אני לא מצליח להבין איך עם התיק נכסים הזה הם מצליחים להשיג את התשואות האלה

ספציפית סביר שיש שם חשיפה גדולה לנאסד"ק שהובילה לתשואת היתר מתחילת השנה ביחס לשאר המדדים.

 

[Ajax]

ספציפית סביר שיש שם חשיפה גדולה לנאסד"ק שהובילה לתשואת היתר מתחילת השנה ביחס לשאר המדדים.

מעניין, איך הגעת למסקנה הזאת? אני מופתע כי לפני שבועיים בערך בדקתי לגבי מסלולים פאסיביים מחקי מדד של חברות שונות בהקשר של קרן פנסיה ואכן יש במיטב חשיפה גדולה מאוד לנאסדק

 

[yossik]

נ.ב איך אפשר להוסיף לפוסט תמונות, צילומי מסך וכו'? אני לא מצליח להדביק/להוסיף לפוסט

אחרי שתצבור וותק תוכל להעלות לינק לתמונה/צילום ששמורה באתר חיצוני.

 

[נדב]

מעניין, איך הגעת למסקנה הזאת? אני מופתע כי לפני שבועיים בערך בדקתי לגבי מסלולים פאסיביים מחקי מדד של חברות שונות בהקשר של קרן פנסיה ואכן יש במיטב חשיפה גדולה מאוד לנאסדק

המדיניות השקעה של המסלול הזה ויתר "מסלולי מניות פאסיבים " במיטב היא חשיפה למדדי טכנולוגיות בהם גם מדד הנסדק. זה פתרון רגולטורי פשוטכדי לייצר מסלול נסדק

 

[הלוחש לכספים (אעלק)]

כדאי שתקרא את גוגל --> הסולידית "למה הקרן המחקה שלי מחזיקה מק"מ?!". בתמצית, סביר שצורת החשיפה של קופת הגמל שלך למדדים היא דרך חוזים ומכשירים שונים, שמאפשרים להם להחזיק בינתיים את הכסף בהשקעות מזומן.

הדעה הרווחת כאן בפורום היא שקופת גמל להשקעה היא מוצר נחות ביחס לחשבון מסחר עצמאי. זה לא אומר שאין מצבים שכדאי להחזיק בקפ"ג להשקעה, אבל כדאי שתדע בדיוק מדוע אתה ממשיך להחזיק בה ולא בוחר באלטרנטיבה.

אישית יש לי חשש מההגדרה העמומה של "מדדי מניות"/"מסלול מניות פאסיבי" - לפי מה נקבע פיזור ההשקעה בקרן? האם יש שם ניטרול מט"ח כלשהו? ברגע שהם משנים את אחוזי החשיפה בין המדדים השונים על פי שיקול דעתם, זה לא כל כך פאסיבי (ואפילו קצת מקשה את ההשוואה למוצרים אחרים). כמו כן, לא ממש בטוח שהפיזור בין המדדים מותאם אליך. לדעתי, נכון להשוות את התשואה של הקופה הזו לקופות הגמל המנייתיות-אקטיביות הרגילות (לאורך זמן) ולא למוצרים פסיביים.


ספציפית סביר שיש שם חשיפה גדולה לנאסד"ק שהובילה לתשואת היתר מתחילת השנה ביחס לשאר המדדים.

הסיבה העיקרית שאני מחזיק בה זה פשוט טייס אוטמטי שעשיתי של הפקדות שמצמצם את החיכוך שלי עם הכסף ומקטין את הסיכון שלו ללכת "לאיבוד" בדרך.
האם אני משלם על זה יותר בעמלות? כן.
האם זה עדיף מכלום? נראה לי שכן.. יש שם צבירה של מעל 100K תוך כמה שנים של כסף שהיה מתפזר לפני כן..
האם אני צריך לקפוץ למים ולפתוח חשבון מסחר עצמאי? חד משמעית כן.

 

[הלוחש לכספים (אעלק)]

המדיניות השקעה של המסלול הזה ויתר "מסלולי מניות פאסיבים " במיטב היא חשיפה למדדי טכנולוגיות בהם גם מדד הנסדק. זה פתרון רגולטורי פשוטכדי לייצר מסלול נסדק

אז למה לא לקרוא לזה "מסלול עוקב נסד"ק"? יש עם זה בעיה חוקית?

 

[נדב]

אז למה לא לקרוא לזה "מסלול עוקב נסד"ק"? יש עם זה בעיה חוקית?

1. כן, זה דורש אישור של רשות שוק ההון
2. אתה חייב לשלם עמלה למי שיצר את המדד - למיטב זכרוני הם רצו 0.08%