• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

חישוב תשואה של אגח צמוד מדד לפדיון

nirco1

משתמש רשום
הצטרף ב
28/11/23
הודעות
2
דירוג
0
התחלתי לקנות אג"חים במטרה להשאיר אותם עד לפדיון
קניתי אגח צמוד מדד "מז טפ הנפק 45" במחיר קניה של 111.54 ב 10000 שקלים
נתונים: מחמ 0.84, תשואה לפדיון נטו 2.19, תשואה לפדיון נטו מקוזז 1.84, קופון 0.86, תשלום קרן אחרון 28/09/2024 (10 חודשים לפדיון)
לא יודע איך למצוא מתי היה מועד ההנפקה של האגח
כיצד אני מחשב את הסכום שאקבל בפדיון (כולל ההצמדה למדד) ? האם זה פשוט סכום הקניה + 1.53% (1.84% לתקופה של 10 חודשים) + המדד בתקופה עד לפדיון ? או שאני מפספס משהו ?
תודה רבה
 
להבנתי איגרות חוב מונפקות תמיד לפי ערך ראשוני של 100 אגורות חוב כל אחת.
הריבית [הקופונים] משולמים לפי ערך הנפקת האג"ח.
הפדיון הסופי גם כן לפי 100 אגורות ליחדה ולא לפי מחיר הרכישה.
אם אני טועה, אז המומחים לאג"חים יתקנו אותי.
בפורטפוליו שלי יש רק שני אג"חים שרכשתי בפחות מ 100 ליחידה ולכן מעבר לקופונים 'מובטח' לי רווח נוסף בזמן הפדיון המלא או החלקי שזה ההפרש בין מחיר קניה לבין מחיר פדיון.
לצורך הדיון ניקח את האג"ח של שוהם ביזנס אגח ד. אני לא מחזיק בה אבל לצורך הדיון.
עכשיו היא נסחרת ב 87.61 ופדיון תקבל 100.
מה הבעיה עם אגחים זולים? יציבות החברה, דירוג החברה, האם תהיה תספורת, האם תפשוט את הרגל. וזה הסיכון של כל משקיע.ה.
אם שוהם ביזנס תעמוד ביעדים שלה ותשרוד את התקופה הקשה אז בפדיון, בסוף 2025 תקבל תשואה/רווח של כ 19% ברוטו על ההשקעה שזה בכלל לא רע לשנתיים.
אתה רכשת אג"ח מזרחי במחיר 111.54 ואם אני מבין, בפדיון תקבל במחיר הנפקה שהוא 100. ז"א יש כאן הפסד של 11 אגורות ליחידה ובקיזוז הריבית וההצמדה תקבל 2.19 [רצוי לדבר בברוטו כי יש מי שפטורים ממס] כך שזה לא משהו אבל מובטח כי בנק המזרחי לא יפשוט את הרגל מחר או בעוד כמה שנים...
 
הפדיון הסופי גם כן לפי 100 אגורות ליחדה ולא לפי מחיר הרכישה.
אם אני טועה, אז המומחים לאג"חים יתקנו אותי.
התשובה שלך נכונה לאג"ח שקלי, הוא שאל על צמוד.
 
התשובה שלך נכונה לאג"ח שקלי, הוא שאל על צמוד.
נכון אבל, הוא רכש במחיר 111 שזה יותר מ 10% ממחיר ההנפקה ולכן באיזון של תוספת ההצמדה עדיין יקבל פקרטע ריבית של 2.19 בפדיון...
 
הפדיון הסופי גם כן לפי 100 אגורות ליחדה ולא לפי מחיר הרכישה.
אז בממשל צמודה 1151 שנסחרת ב76, בפדיון אקבל את הקרן בתשואה של כ30%? לפי 100/76
(בלי קשר לקופונים השנתיים)
 
אז בממשל צמודה 1151 שנסחרת ב76, בפדיון אקבל את הקרן בתשואה של כ30%? לפי 100/76
(בלי קשר לקופונים השנתיים)
כן, אבל הפדיון בשנת 2051 ותקבל תשואה ברוטו 2.01%.
 
אז בממשל צמודה 1151 שנסחרת ב76, בפדיון אקבל את הקרן בתשואה של כ30%? לפי 100/76
(בלי קשר לקופונים השנתיים)
האג"ח הזה צמוד למדד אוגוסט 20, כלומר שווי הנייר אם הפדיון היה היום הוא 111.73
אם מתעלמים מהקופונים השנתיים, אז 111.73/76 זה 47% או במונחים שנתיים כ־1.38% לשנה
אם תוסיף את קופון הריבית שהיא 0.5% ששוב במונחים של ערך היום 76 הופך ל111.73*0.5% לחלק ב־76 תקבל קופון של0.735% מההשקעה.
כך תדע בסוף כמה אתה תקבל עליו, כמובן עם הצמדה
 
האג"ח הזה צמוד למדד אוגוסט 20, כלומר שווי הנייר אם הפדיון היה היום הוא 111.73
אם מתעלמים מהקופונים השנתיים, אז 111.73/76 זה 47% או במונחים שנתיים כ־1.38% לשנה
אם תוסיף את קופון הריבית שהיא 0.5% ששוב במונחים של ערך היום 76 הופך ל111.73*0.5% לחלק ב־76 תקבל קופון של0.735% מההשקעה.
כך תדע בסוף כמה אתה תקבל עליו, כמובן עם הצמדה
תודה!
אתה יכול להראות את זה במספרים?
לדוגמ׳ אם אני שם עכשיו 30K
 
תודה!
אתה יכול להראות את זה במספרים?
לדוגמ׳ אם אני שם עכשיו 30K
מחשבון?
אם אתה שם 30 אלף והשער הוא אכן 76
אז בפדיון תקבל 44,100₪ צמוד למדד של מהיום
וכל שנה תקבל ריבית 220.5₪ צמוד למדד מהיום
 
מחשבון?
אם אתה שם 30 אלף והשער הוא אכן 76
אז בפדיון תקבל 44,100₪ צמוד למדד של מהיום
וכל שנה תקבל ריבית 220.5₪ צמוד למדד מהיום
תודה!
כלומר, אם המדד היום הוא 3% לדוגמה, ובפדיון הוא יהיה 7% אז יש תוספת של 4% לתשואה הכוללת?
ואם בפדיון הוא יהיה 1%, אז יחסר מהתשואה הכוללת 2%?
 
תודה!
כלומר, אם המדד היום הוא 3% לדוגמה, ובפדיון הוא יהיה 7% אז יש תוספת של 4% לתשואה הכוללת?
ואם בפדיון הוא יהיה 1%, אז יחסר מהתשואה הכוללת 2%?
רק על תתבלבל בין מדד לבין שינוי במדד
מדד אוקטובר הוא 105.4
השינוי במדד באוקטובר היה 0.5%
 
להבנתי איגרות חוב מונפקות תמיד לפי ערך ראשוני של 100 אגורות חוב כל אחת.
הריבית [הקופונים] משולמים לפי ערך הנפקת האג"ח.
הפדיון הסופי גם כן לפי 100 אגורות ליחדה ולא לפי מחיר הרכישה.
אם אני טועה, אז המומחים לאג"חים יתקנו אותי.
בפורטפוליו שלי יש רק שני אג"חים שרכשתי בפחות מ 100 ליחידה ולכן מעבר לקופונים 'מובטח' לי רווח נוסף בזמן הפדיון המלא או החלקי שזה ההפרש בין מחיר קניה לבין מחיר פדיון.
לצורך הדיון ניקח את האג"ח של שוהם ביזנס אגח ד. אני לא מחזיק בה אבל לצורך הדיון.
עכשיו היא נסחרת ב 87.61 ופדיון תקבל 100.
מה הבעיה עם אגחים זולים? יציבות החברה, דירוג החברה, האם תהיה תספורת, האם תפשוט את הרגל. וזה הסיכון של כל משקיע.ה.
אם שוהם ביזנס תעמוד ביעדים שלה ותשרוד את התקופה הקשה אז בפדיון, בסוף 2025 תקבל תשואה/רווח של כ 19% ברוטו על ההשקעה שזה בכלל לא רע לשנתיים.
אתה רכשת אג"ח מזרחי במחיר 111.54 ואם אני מבין, בפדיון תקבל במחיר הנפקה שהוא 100. ז"א יש כאן הפסד של 11 אגורות ליחידה ובקיזוז הריבית וההצמדה תקבל 2.19 [רצוי לדבר בברוטו כי יש מי שפטורים ממס] כך שזה לא משהו אבל מובטח כי בנק המזרחי לא יפשוט את הרגל מחר או בעוד כמה שנים...
איך אני מחשב כמה אקבל בפדיון ?
להבנתי זה חישוב מבלי לקחת בחשבון את התשואה המפורסמת - נניח שהאג"ח הונפק לפני 5 שנים והמדד מאז ועד הפדיון יעלה ב 13%. אם קניתי היום ב 10000 אגורות בשער של 111.54 ליחידה אז למעשה קניתי 89.65 יחידות (10000/111.54). נכפיל ב 100 אגורות שזה הערך של כל יחידה בהנפקה = 8965 אג'. אז בפדיון אקבל את הקופון שהוא 0.86% (86 אג) + הצמדה למדד (8965*1.13= 10130 אג) כלומר אקבל 10216 שזה 2.16%. אולי אני טועה ואולי לא
אבל מה שמעניין אותי זה לחשב את התשואה שאקבל כולל הצמדה למדד בהסתמך על התשואה שמפורסמת (תשואה לפדיון נטו 2.19, תשואה לפדיון נטו מקוזז 1.84). איך עושים זאת ?
תודה
 
אגב איך אתה יודע שהאגח הזה הוא לפי אוגוסט 20?
נכנסים לדף של נייר הערך באתר הבורסה
לוחצים צפיה בנתונים נוספים, ושם רשום
1701278679484.png1701278679484.png
 
@ירח אפל
נשמע שאתה מבין בתחום המסובך הזה

נראלי הקהילה תשמח אם תכתוב פוסט מסודר ומפורט על אגחים/מקמים, איך בדיוק לחשב את ההשקעה, המושגים העיקריים וכו׳, עם דוגמאות וחישובים ברורים

בזמן הזה שהריבית גבוהה, זה קאמבק טוב להשקעה סולידית שיכולה להניב תקבולים יפים (לעומת דיבידנדים), במיוחד אם נחזיק עד הפדיון ולא רק לסחור/להיות תלוי בקרן אגחים
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
א חישוב תשואה יומית של בנק לאומי לא נכון שוק ההון 0
L חישוב תשואה נטו של מקמ שוק ההון 10
א חישוב תשואה של מק״מ שוק ההון 21
S חישוב תשואה של שני מקורות שונים שלא מסתדרים שוק ההון 11
always.smile חישוב תשואה בתיק השקעות של אקסלנס וweighted evarage שוק ההון 11
Chase חישוב תשואה שנתית מתוך נתון של תשואה לאורך 11 שנים שוק ההון 3
K חישוב תשואה מצרפית על דירה להשקעה כולל משכנתא נדל"ן 3
נ חישוב תשואה שוק ההון 7
פ חישוב תשואה בפנסיה וקופת גמל פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
מ מועד תחילת חישוב תשואה בפוליסת חסכון שוק ההון 0
א חישוב תשואה בהשקעת נדלן נדל"ן 12
E חישוב תשואה על דירה עם משכנתא נדל"ן 29
ג חישוב תשואה היסטורית על חברת AT&T שוק ההון 1
גיא_87 חישוב תשואה שוק ההון 2
B חישוב תשואה לפדיון אג"ח שוק ההון 0
nmac חישוב תשואה בתיק בהתחשב בשער מטח + אינפלציה שוק ההון 4
א חישוב תשואה כוללת בתיק - שאלה מתמטית שוק ההון 11
LtWorf קרן מחקה – חישוב תשואה שוק ההון 14
doc29 שאלה טיפשית על חישוב תשואה בדירה להשקעה נדל"ן 11
shlomi171 אשמח להסבר על מדדי חישוב תשואה שוק ההון 10
L חישוב תשואה שוק ההון 4
I חישוב תשואה בתיק בסגנון "בעצם, יש לכם רק תיק השקעות אחד" שוק ההון 3
doc29 חישוב תשואה על דירה להשקעה נדל"ן 69
itamaratz חישוב תשואה על הון שוק ההון 33
stass חישוב תשואה שנתית עם פונקצית XIRR שוק ההון 3
whybe חישוב תשואה על נדל"ן שוק ההון 29
doc29 חישוב תשואה ארוכת טווח משוק המניות שוק ההון 10
7 חישוב תשואה שוק ההון 8
י חישוב תשואה שוק ההון 14
S חישוב רווח: קופגל"ה מול ניהול עצמי פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
S איך מוצאים קרן סנופי עם בסיס חישוב מדד? שוק ההון 5
דניאל פינקלברג עזרה בגוגל Sheets, חישוב רבית לילד אוף טופיק 6
M חישוב החזר עבור הלוואה בריבית משתנה/צמודה צרכנות פיננסית 1
Gari חישוב גובה הקופון באגרות חוב בריבית קבועה שוק ההון 12
A חישוב מס על ניירות ערך זרים מיסים 3
TalYaro1 חישוב והשוואת ריביות משכנתא בזמן מלחמת חרבות ברזל. נדל"ן 1
S חישוב של מיסוי ריאלי/נומינלי בתוספת דמי ניהול שוק ההון 2
S חישוב של מיסוי ריאלי/נומינלי בתוספת דמי ניהול מיסים 7
S חישוב חשיפה באחוזים לשוק המניות האמריקאי במסלולים פנסיונים מנוהלים פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
א קרן כספית - חישוב ערך המדד \ אינפלציה שוק ההון 5
D מיסוי espp, בחירת אופן חישוב המס מיסים 2
א חישוב מס רווח הון - הפקדות לקרן השתלמות (עצמאי) מעל לתקרה המזכה: מיסים 7
A חישוב הצמדה וריבית על חוב לביטוח לאומי ולמס הכנסה מיסים 3
D חישוב סכום קצבה בפרישה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 19
B חישוב ריבית שנתית שוק ההון 24
R טופס 1322 עזרה בהשלמת חישוב הפסדים להעברה מיסים 2
R כיצד ניתן לקזז הפסדים בשוק ההון, אל מול חישוב מס במימוש רווחים בשנים שאחרי? מיסים 2
C חישוב הפרשים בדמי לידה על בונוס ששולם לאחר הלידה צרכנות פיננסית 4
Y חישוב IBAN של בנק ישראלי (העברה מIB) פוסטים מאיכות נמוכה 2
א חישוב מס ריאלי איך זה עובד ? שוק ההון 8

נושאים דומים

Back
למעלה