איך לקנות אגח בצורה נכונה עכשיו?

[CR7]

היי
יש לי כסף בחברה שצריך להישאר יחסית נזיל (נזילות של 2 שנים היא טובה).
אני מחפש לקנות אג"ח ממשלתי כדי לקבל ריביות כרגע על הכסף במקום בפקדון בבנק הפועלים (שלא מציע משהו רלוונטי באינטרנט). חשבתי לקנות Treasury bonds לשנתיים אבל אני לא כ"כ יודע איזה ואיך עושים את זה.
אשמח להכוונה.

 

[אופסשםמשתמש]

קודם כל עם קצת מיקוח לאומי/פועלים מגיעים ל3% + אם אתה סוגר לשנתיים
אם לא, אתה יכול לקנות אג"ח ישראלי, פשוט כמו כל נייר ערך אחר.

אם בא לך אתה יכול אמריקאי, אבל אז אתה חשוף לסיכון מטבע

 

[ניצן המצוין]

מדוע אתה מחפש דווקא אג"ח שצמוד לדולר ומדוע דווקא לשנתיים?

 

[stamEhad]

אם לא, אתה יכול לקנות אג"ח ישראלי, פשוט כמו כל נייר ערך אחר.

אם פות"ש באמת מחפש השקעה לשנתיים באג"ח:
1. האם עדיף לרכוש אג"ח קיים עם מועד פקיעה עוד שנתיים? או שעדיף לחכות לאג"ח חדש כזה (עם מחמ של שנתיים) שנפתח ולרכוש אותו? איך יודעים?

2. האם זה ממש לא כדאי לרכוש למשל אג"ח שהונפק לפני שנה ל5 שנים, פשוט לרכוש אחד כזה ולמכור אותו עוד שנתיים? אם זה לא כדאי, למה בעצם?

3. אגב, איפה ניתן לראות אג"חים חדשים עתידים להיות מונפקים?

(יודע ממש מעט על אג"ח ופשוט מנסה להבין איך הדברים עובדים, כי זה סופר מבלבל)

 

[חתול לילה]

או שעדיף לחכות לאג"ח חדש כזה (עם מחמ של שנתיים) שנפתח ולרכוש אותו?

ספקולציה על מה שיקרה לריבית בינתיים.
אם הריבית הנוכחית מספקת אותך, עדיף לקנות עכשיו.

האם זה ממש לא כדאי לרכוש למשל אג"ח שהונפק לפני שנה ל5 שנים, פשוט לרכוש אחד כזה ולמכור אותו עוד שנתיים? אם זה לא כדאי, למה בעצם?

ככל שהמח"מ ארוך יותר האג"ח יותר תנודתי.
יכול להיות שבעוד שנתיים הוא בדיוק יהיה בשפל לפני שיעלה בחזרה.
לעומת זאת אם מועד הפדיון הוא בעוד שנתיים, אתה יודע בדיוק מה תקבל.

השיקול בעד: אג"ח לתקופה ארוכה נותן ריבית גבוהה יותר.

 

[stamEhad]

אז מה הדרך הטובה ביותר (קרי, איזה אג"ח לרכוש) עבור אדם שרוצה היום להשקיע באג"ח ולהחזיק עד הפדיון שיהיה בעוד שנתיים?
אג"ח שכבר קיימת והמועד פדיון שלה הוא בדיוק עוד שנתיים?

 

[חתול לילה]

אז מה הדרך הטובה ביותר (קרי, איזה אג"ח לרכוש) עבור אדם שרוצה היום להשקיע באג"ח ולהחזיק עד הפדיון שיהיה בעוד שנתיים?
אג"ח שכבר קיימת והמועד פדיון שלה הוא בדיוק עוד שנתיים?

כן.

אפשר להתפלפל אם צמוד או שקלי, קונצרני או ממשלתי... אבל הבנת את העיקרון.

 

[אופסשםמשתמש]

אז מה הדרך הטובה ביותר (קרי, איזה אג"ח לרכוש) עבור אדם שרוצה היום להשקיע באג"ח ולהחזיק עד הפדיון שיהיה בעוד שנתיים?
אג"ח שכבר קיימת והמועד פדיון שלה הוא בדיוק עוד שנתיים?

כן, למשל ממשלתי שקלי 1024
יתן לך 3+ אחוז ברוטו לפני מס

 

[CR7]

היי מקפיץ אחרי שחזרתי לזה:
1. לשנתיים מכיוון שאני צריך את הכסף נזיל באופן עקרוני, אבל יכול לחיות עם נזילות שמשתחררת בעוד שנתיים.
2. רוב הכסף קיים כבר בדולרים אז אין לי סיכון שקלי מכיוון שהחסכון הוא חיסכון דולרי.
3. מעדיף לקנות אג"ח קיים עם פקיעה בעוד שנתיים.

אז:
איך קונים אג"ח דולרי של ממשלת ארה"ב לשנתיים?
תודה!

 

[arn]

היי
יש לי כסף בחברה שצריך להישאר יחסית נזיל (נזילות של 2 שנים היא טובה).
אני מחפש לקנות אג"ח ממשלתי כדי לקבל ריביות כרגע על הכסף במקום בפקדון בבנק הפועלים (שלא מציע משהו רלוונטי באינטרנט). חשבתי לקנות Treasury bonds לשנתיים אבל אני לא כ"כ יודע איזה ואיך עושים את זה.
אשמח להכוונה.

אף אחד לא יכול לדעת מהי ההשקעה הטובה ביותר.
מה שאני אומר לך כאו זה רק השערות שלי וההחלטה היא על אחריותך בלבד.

אבל אני אישית הייתי בוחר אג"ח צמוד של הממשלה לתקופה קצרה. לדעתי יש אג"ח צמוד עד ל-10/25 שנותן לפחות להיום תשואה חיובית קטנה + הצמדה למדד.

יחד עם זאת צריך לזכור שתשואת האג"ח מובטחת אם תחזיק אותו עד תאריך הפרעון, כלומר תחזיק אותו 3 שנים. אם תחזיק אותו 2 שנים בלבד יכולות להיות סטיות לכאן ולכאן. יחד עם זאת לדעתי הסטיות תהינה קטנות כי אתה פודה את הכסף רק 1 שנה לפני פרעון האג"ח.
אג"ח ממשלתי לא צמוד כנראה יתן תשואה טובה יותר מאג"ח ממשלתי צמוד אם האינפלציה תהיה קטנה מהצפוי.
אג"ח ממשלתי לא צמוד כנראה יתן תשואה גרועה יותר מאג"ח ממשלתי צמוד אם האינפלציה תהיה גבוהה יותר מהצפוי.

אני מעדיף אג"ח צמוד על לא צמוד כי לדעתי אג"ח צמוד הוא בטוח יותר כי הוא מבטיח לך שמירת הערך הראלי של כספך.

אתר לאג"ח ממשלתי צמוד (עם תשואות שנתיות עד לזמו הפרעון):

בורסת ת"א - אג"ח מדינה צמוד מדד - גלובס

מידע עסקי ופיננסי מעודכן במגוון נושאים: הבורסה בתל אביב, וול סטריט ושוקי עולם, ביטוח ופיננסים, היי טק, צרכנות, משפט, ספורט, סביבה ועוד

www.globes.co.il

 

[CR7]

אבל איך קוניםםם? מה ה SYMBOL?

 

[outsider]

אבל איך קוניםםם? מה ה SYMBOL?

אתה רוצה לקנות קרן סל של אגרות חוב? אגרות חוב ב-secondary market או אגרות ב-auction?
אם ב-auction אתה יכול לקנות דרך ברוקר או ישירות מה-treasury . האגרות יוצאות לשוק בתאריכים קבועים שמתפרסמים כאן. תכנס לאתר של ברוקר או של ה treasury בין ה-announcement date ל-auction date ותחת fixed income תוכל למצוא את הסמל ולקנות יחידות. אני עובד עם fidelity והוראות איך לעשות זאת אצלם אפשר למצוא כאן. אני מניח שזה דומה בברוקרים אחרים. אין עמלה ואני קיבלתי 4.5% ב-auction של אתמול לאגרות של שנה.

 

[FreeAgent]

אבל איך קוניםםם? מה ה SYMBOL?

חיפשתי US-T, סיננתי לפי סוגים (אני אישית קניתי TIPS) ושלחתי פקודת קנייה.
הממשק די מבלבל, כי אתה מציע מחיר והמחירים מתרגמים לתשואה, אז קשה לראות איזה תשואה בדיוק המחיר משקף, אבל בכל מקרה זה בספרה הרביעית חמישית של המספר

 

[DavidA]

אבל איך קוניםםם? מה ה SYMBOL?

יש שתי דרכים - הארוכה והפשוטה או הארוכה יותר וקצת יותר מסובכת:
פשוטה:
1. אתה מוצא רשימה של אגרות החוב הממשלתיות - קישור לרשימה באתר הבורסה בתל אביב כאן.
2. אתה בוחר איזה אגח אתה רוצה לקנות ( תאריך הפדיון הוא בשם באגח - למשל "ממשל שקלית 0142" זה אגרת חוב ממשלתית שקלית, לא צמודה למדד שתשלום הריבית קורה בינואר (01) ופרעון הקרן קורה בינואר 2042 (42). אתה אומר שאתה רוצה פדיון בעוד שנתיים, אז אתה יכול ללכת על 0324 או 0425 שזה או שנה וחצי או שנתיים וחצי בערך.

3.אתה מזין את מספר הני"ע בחיפוש באתר שוק ההון של הבנק ופשוט קונה לפי כמות או לפי מחיר כולל. אם אתה לא ממש מבין באגח- ואתה לא רוצה לראות הפסד נומינלי אתה תצטרך להחזיק לפדיון ( כלומר בכל מחיר לחכות ליום הפדיון ולא למכור - אם תחליט למכור לפני יכול להיות שתצא בהפסד).

מסובכת:
1. אתה פותח חשבון אצל בית השקעות.
2. עושה וריאציה של כל מה שכתבתי למעלה.
(כאן יהיו לך עמלות יותר נמוכות אבל בדרך כלל הממשק יותר מסובך - אם אתה לא רוצה להתעסק ומדובר בקנייה ומכירה חד פעמית- הייתי נמנע מזה).