האם אזרח ישראלי יכול לקנות אגח אמריקאי?

[יוזר]

יש לי חשבון השקעות בבית השקעות ישראלי, ואני אזרח ישראלי. האם אני יכול לקנות אגח אמריקאי?
(אני יודע שאני יכול לקנות כל מיני ETF שעוקבים אחרי אגח אמריקאי. אני שואל לגבי קנייה של אגח ממש).

 

[אורי ג.]

לא ממש מומלץ אבל כן, תאלץ לעשות זאת דרך חדר ומסחר וסביר להניח שרף הקנייה יהיה גבוה.

 

[יוזר]

לא ממש מומלץ אבל כן, תאלץ לעשות זאת דרך חדר ומסחר וסביר להניח שרף הקנייה יהיה גבוה.

למה לא מומלץ?

 

[אורי ג.]

למה לא מומלץ?

כי זה מוצר שלא נסחר בבורסה והמרווחים שלו עצומים ובנוסף המינימום לקנייה הוא גבוה, בIB לדוגמא זה מינימום 2K ובכפולות של 1K, בשאר הברוקרים זה בדרך כלל הרבה יותר.

 

[bigo]

כי זה מוצר שלא נסחר בבורסה והמרווחים שלו עצומים ובנוסף המינימום לקנייה הוא גבוה, בIB לדוגמא זה מינימום 2K ובכפולות של 1K, בשאר הברוקרים זה בדרך כלל הרבה יותר.

ראשית תודה על המידע. אתה כותב שהמרווחים עצומים, עד כמה (סדר גודל)? בדקתי לפני מספר ימים דרך חדר מסחר לגבי אג"ח ארה"ב צמודת מדד לכמעט שנה (עד יוני). ואמרו לי שבציטוט התשואה השנתית היתה 2%, וזה די דומה למה שראיתי במידע באינטרנט על האג"ח הזה. זה דווקא נתן לי תחושה שהמרווח לא מאוד גדול.

 

[אורי ג.]

ראשית תודה על המידע. אתה כותב שהמרווחים עצומים, עד כמה (סדר גודל)? בדקתי לפני מספר ימים דרך חדר מסחר לגבי אג"ח ארה"ב צמודת מדד לכמעט שנה (עד יוני). ואמרו לי שבציטוט התשואה השנתית היתה 2%, וזה די דומה למה שראיתי במידע באינטרנט על האג"ח הזה. זה דווקא נתן לי תחושה שהמרווח לא מאוד גדול.

המרווח משתנה ממקום מקום, תבקש ציטוט קנייה וציטוט מכירה ותראה.
לדעתי המרווח יכול להיות בכיף גם מעל 1%, בIB כנראה שפחות.
אם תיתן לי ISIN אבדוק לך.

 

[ohadbx]

כי זה מוצר שלא נסחר בבורסה והמרווחים שלו עצומים ובנוסף המינימום לקנייה הוא גבוה, בIB לדוגמא זה מינימום 2K ובכפולות של 1K, בשאר הברוקרים זה בדרך כלל הרבה יותר.

לא כל כך הבנתי לאיזה מרווחים אתה מתכוון?
בתוכנת המסחר לאחר סינון של אג"ח ממשלת ארה"ב אפשר לראות מספר ניירות עם פדיון בשנתיים-שלוש הקרובות עם תשואה לפדיון (אם הבנתי נכון, חבל שאי אפשר לצרף תמונה) של סביב 4.3% ואפילו יותר. לדוגמא עבור US-T Govt Note 2.25 Mar31'24 תחת "Current Ask Yield" מופיע 4.389%.
איפה בא לידי ביטוי אותו מרווח שהזכרת?

אם הבנתי נכון, במידה ואני מחכה עד לפדיון אז לא מעניין אותי מחיר השוק של האיגרת ולכן אני אדיש לשינויי ריבית שיהיו עד אז. כלומר מלבד עמלות ק/מ אין שום סיבה שלא אקבל עד תאריך היעד *בדיוק* את מה שרשום כתשואה לפדיון (בשילוב של תשלומי ריבית+קרן)?

 

[אורי ג.]

איפה בא לידי ביטוי אותו מרווח שהזכרת?

המרווח מהBID YIELD + עמלות גבוהות.
בנוסף אני לא יודע איפה אתה רואה את הציטוט הזה אבל יתכן והמחיר שתקבל מהברוקר שלך יהיה שונה ממחיר הציטוט.

אם הבנתי נכון, במידה ואני מחכה עד לפדיון אז לא מעניין אותי מחיר השוק של האיגרת ולכן אני אדיש לשינויי ריבית שיהיו עד אז. כלומר מלבד עמלות ק/מ אין שום סיבה שלא אקבל עד תאריך היעד *בדיוק* את מה שרשום כתשואה לפדיון (בשילוב של תשלומי ריבית+קרן)?

נכון ונכון, לפני עמלות ומס.

 

[ohadbx]

תודה,
הברוקר שלי הוא IB דרך אקסלנס, הציטוט הוא ממערכת המסחר שלו
אנסה לקנות ואעדכן

 

[ענבה]

מזכיר שיש ETF אמריקאיות שמחזיקות סל אגחים עד לפדיון הקרן כולה בשנה ידועה מראש ובניכוי דמי ניהול. המשותף לאגח בקרן מסוימת הוא שנת פדיון זהה ומאפיין זהה (ממשלתי, קונצרני, מוניציפלי או זבל). עשוי להיות מתאים למי שרוצה לבנות סולם אג"ח, וודאות של אגח לפדיון, פיזור ונזילות מסחר. חבל שאין מוצר כזה של אגח שקלי.
המוצרים הם
iShares iBonds
Invesco BulletShars

 

[אורי ג.]

מזכיר שיש ETF אמריקאיות שמחזיקות סל אגחים עד לפדיון הקרן כולה בשנה ידועה מראש ובניכוי דמי ניהול. המשותף לאגח בקרן מסוימת הוא שנת פדיון זהה ומאפיין זהה (ממשלתי, קונצרני, מוניציפלי או זבל). עשוי להיות מתאים למי שרוצה לבנות סולם אג"ח, וודאות של אגח לפדיון, פיזור ונזילות מסחר. חבל שאין מוצר כזה של אגח שקלי.

פתרון מעולה ובטוח שגם זול יותר.

 

[Echelon]

בטוח שגם זול יותר

זול יותר ממה?

תקן אותי אם אני טועה בבקשה:
אם אקנה Treasury ETF מסוג iBond עם פדיון בשנת 2023 (IBTD) אקבל תשואה של 4.13% לפני ד"נ של 0.07%.

iShares® iBonds® Dec 2023 Term Treasury ETF | IBTD

The iShares iBonds Dec 2023 Term Treasury ETF seeks to track the investment results of an index composed of U.S. Treasury bonds maturing in 2023. This Fund is covered by U.S. Patent Nos. 8,438,100 and 8,655,770.

www.ishares.com

לעומת זאת, אם אקנה ישירות Treasury Note לשנה ואחזיק עד לפדיון אקבל תשואה של 4.22% ואין ד"נ.

United States Rates & Bonds

Get updated data about US Treasuries. Find information on government bonds yields, muni bonds and interest rates in the USA.

www.bloomberg.com

מה אני מפספס?

 

[אורי ג.]

זול יותר ממה?

מאשר לקנות אג"ח ישירות בעצמך, למעט מאוצר האמריקאי ישירות.

מה אני מפספס?

כנראה שכלום.