TeslasPigeon
משתמש סולידי
- הצטרף ב
- 30/12/18
- הודעות
- 44
- דירוג
- 54
שלום לכולם,
הימים האחרונים שלחו אותי down a rabbit hole [יש יותר מדי זמן בקורונה].
זה התחיל בדיון רדיט, עבר להרצאה מעניינת ביוטיוב, דרך מאמר אקדמאי על הדינמיקה בשוק האורניום, אתרי "השקעות" עם תוכן ממומן והעיקר - בועה קטנה ועקשנית, שדוחפת את הנרטיב הזה.
כמעט ולא מצאתי דעות מנוגדות, לא ראיתי התייחסות "מיינסטרימית" שכנראה הצריכה תגובה נגדית.
לאנרגיה גרעינית יש מוניטין רע (שלא בצדק - זה המפתח לאנרגיה זולה וירוקה), והוא אכן פוגם, אבל מדינות רבות עדיין משתמשות באנרגיה גרעינית לחשמל שלהם.
אנרגייה גרעינית אחראית ל10% מהחשמל העולמי, שמיוצרים ב440 כורי, 50 נמצאים בבנייה.
המהות היא כזו:
טענה א:
תחנות כוח גרעיניוית עולות המון כסף, אורניום הוא זול.
מחיר האורניום הוא זניח בקבלת ההחלטות, יציבות האספקה וחוזים לטווח ארוך חשובים.
מחיר האורניום בחוזים לטווח ארוך הוא חסוי, המידע הפתוח הוא לגבי המחיר היומי, יש קורלציה מסויימת ביניהם.
טענה ג:
הביקוש לאורניום הוא או קבוע במקרה הרע, או גודל עם מספר התחנות במקרה הטוב.
טענה ד:
היצע האורניום הוא תלוי מחיר - בשנים האחרונות המחיר זול והייצור ירד, הקורונה הורידה את התפוקה, מיכרות נוספים נסגרו.
פתיחת מכרות לוקחת זמן, תהליך הניקיון והעשרה לוקחים זמן.
כל הטענות האלה מתכנסות לכדי מסקנה - שוק האורניום הוא מחזורי.
ואכן כך ניטען במאמר - A dynamic model of the global uranium market and the nuclear
fuel cycle שפורסם בזורנל Resources Policy בשנת 2014.
הם מידלו את שוק האורניום באמצעות Casual loops יחד עם Flow diagram ומזה חישבו את מחיר האורניום.
הנה התוצאה עבור המחיר.
והנה התוצאה תחת הנחת זעזוע ב2020 (מאמר מ2014! מכשפים!!) שגורם לסגירת מכרה:
כרגע מחירי החברות המובילות בשוק הם יחסית נמוכים, על סמך המודל שלהם (שכולל סגירת מכרה ב2020!!) המחיר יזנק ב2021-2022.
על פניו נשמע כמו הזדמנות ייחודית בעולם שבו הכל יקר.
האם זה כבר מתומחר במחיר? אם כן, למה זה לא נראה ככה?
האם חוסר הסימטריה הזה ב risk reward יכול להתקיים בשוק רציונלי? האם המסקנה לא רציונליות או שהשוק לא רציונלי?
תיאוריות קונספרציה למיניהן תמיד קיימות ו"נוחות" וקל להאמין בהם, אם לא מכירים טוב מאוד את הפרטים.
איפה הטעות בפרטים? איפה הטעות בלוגיקה?
האם המאמר הזה ממומן? מה האינטרס? כתבו אותו מהנדסים ואנשים שעוסקים במדיניות ואנרגיה.
האם אני נופל במלכודת?
האם כדור הבדולח יצא מהמוסך לחצי דקה?
ג.נ.
השקעתי כ7% במניות של חברות בתחום לפני כמה ימים אחרי שהגחתי מין המחילה.
הימים האחרונים שלחו אותי down a rabbit hole [יש יותר מדי זמן בקורונה].
זה התחיל בדיון רדיט, עבר להרצאה מעניינת ביוטיוב, דרך מאמר אקדמאי על הדינמיקה בשוק האורניום, אתרי "השקעות" עם תוכן ממומן והעיקר - בועה קטנה ועקשנית, שדוחפת את הנרטיב הזה.
כמעט ולא מצאתי דעות מנוגדות, לא ראיתי התייחסות "מיינסטרימית" שכנראה הצריכה תגובה נגדית.
לאנרגיה גרעינית יש מוניטין רע (שלא בצדק - זה המפתח לאנרגיה זולה וירוקה), והוא אכן פוגם, אבל מדינות רבות עדיין משתמשות באנרגיה גרעינית לחשמל שלהם.
אנרגייה גרעינית אחראית ל10% מהחשמל העולמי, שמיוצרים ב440 כורי, 50 נמצאים בבנייה.
המהות היא כזו:
טענה א:
תחנות כוח גרעיניוית עולות המון כסף, אורניום הוא זול.
מחיר האורניום הוא זניח בקבלת ההחלטות, יציבות האספקה וחוזים לטווח ארוך חשובים.
מחיר האורניום בחוזים לטווח ארוך הוא חסוי, המידע הפתוח הוא לגבי המחיר היומי, יש קורלציה מסויימת ביניהם.
טענה ג:
הביקוש לאורניום הוא או קבוע במקרה הרע, או גודל עם מספר התחנות במקרה הטוב.
טענה ד:
היצע האורניום הוא תלוי מחיר - בשנים האחרונות המחיר זול והייצור ירד, הקורונה הורידה את התפוקה, מיכרות נוספים נסגרו.
פתיחת מכרות לוקחת זמן, תהליך הניקיון והעשרה לוקחים זמן.
כל הטענות האלה מתכנסות לכדי מסקנה - שוק האורניום הוא מחזורי.
ואכן כך ניטען במאמר - A dynamic model of the global uranium market and the nuclear
fuel cycle שפורסם בזורנל Resources Policy בשנת 2014.
הם מידלו את שוק האורניום באמצעות Casual loops יחד עם Flow diagram ומזה חישבו את מחיר האורניום.
הנה התוצאה עבור המחיר.
והנה התוצאה תחת הנחת זעזוע ב2020 (מאמר מ2014! מכשפים!!) שגורם לסגירת מכרה:
כרגע מחירי החברות המובילות בשוק הם יחסית נמוכים, על סמך המודל שלהם (שכולל סגירת מכרה ב2020!!) המחיר יזנק ב2021-2022.
על פניו נשמע כמו הזדמנות ייחודית בעולם שבו הכל יקר.
האם זה כבר מתומחר במחיר? אם כן, למה זה לא נראה ככה?
האם חוסר הסימטריה הזה ב risk reward יכול להתקיים בשוק רציונלי? האם המסקנה לא רציונליות או שהשוק לא רציונלי?
תיאוריות קונספרציה למיניהן תמיד קיימות ו"נוחות" וקל להאמין בהם, אם לא מכירים טוב מאוד את הפרטים.
איפה הטעות בפרטים? איפה הטעות בלוגיקה?
האם המאמר הזה ממומן? מה האינטרס? כתבו אותו מהנדסים ואנשים שעוסקים במדיניות ואנרגיה.
האם אני נופל במלכודת?
האם כדור הבדולח יצא מהמוסך לחצי דקה?
ג.נ.
השקעתי כ7% במניות של חברות בתחום לפני כמה ימים אחרי שהגחתי מין המחילה.
נערך לאחרונה ב:
