Space Monkey
משתמש סולידי
- הצטרף ב
- 13/3/26
- הודעות
- 27
- דירוג
- 26
הי כולם
אני עובד בחברת SaaS גדולה קצת פחות משלוש שנים, וכחלק מחבילת השכר קיבלתי כמות כלשהי של מניות RSU שמבשילות להן לאיטן. (הן כמובן נחתכו בחצי בגלל ה-Saaspocalypse, ושער הדולר שחק אותן מאוד, אבל אני שורי בטווח הבינוני והארוך). בשנתיים ומשהו האחרונות החזקתי אותן פשוט כי לא ידעתי ממש מה המשמעות שלהן, ובחודשים האחרונים, לאחר שלמדתי, אני מהרהר איך בעצם כדאי להבין אותן (ואולי, לממש אותן) כחלק מאסטרטגית שווי הנטו של משק הבית.
נדמה לי שיש כאן התנגשות בין שני עקרונות מפתח. הרי בהשקעה פסיבית/ לעצלנים/ לטווח ארוך וכו׳ מומלץ תמיד לתעדף (1) פיזור, ו-(2) דחיית מס. אבל מניות RSU הן מטבען מניות של חברה בודדת, ולכן תנודתיות מאוד, כך שיש לי אינטרס למכור על-מנת לפזר. מצד שני, אם אמכור אותן (גם אחרי שעברו שנתיים), אני בעצם מטריג אירוע מס לא קטן בכלל (שיעור מס אפקטיבי יהיה 30%-40%, תלוי בשער), מה שמפר את עיקרון דחיית המס (ויכווץ מאוד, בשאיפה רק זמנית, את המספר שמופיע בקוביה באקסל תחת ״שווי נטו״).
מצד שלישי, הרי כל הרעיון של דחיית מס הוא להינות מריבית דריבית על אותו המס שלא שילמת, כי ערך המניה/ מניות היסטורית עולה בטווח הארוך. אבל כשמדובר במנייה של חברה בודדת, הלקח הסטטיסטי הזה חלש מאוד - אין כל הבטחה שמנייה בודדת תעלה לאורך זמן; רק שהיסטורית, השוק כולו עלה לאורך זמן.
(אלא אם הריבית דריבית פועלת על מניה של חברה בודדת באופן שאיני מבין).
אציין שבניגוד למניות רגילות, מניות rsu הרי מוגבלות פעמיים: גם יש מס פירותי (=גבוה) על החלק בשווי שהתקבע בשעת המענק, וגם יש חלון מכירה של בערך 3 שבועות כל רבעון, כך שצריך לתזמן לא רק את ערך המניה, אלא גם את הזמן בו אפשר בפועל למכור (שלא נדבר על שער הדולר).
בקיצור, האסטרטגיה שלי כרגע היא כן להמתין עד שערך המניות יתאושש מעט מה-SaaSpocalypse ואז למכור את רובן או כולן (כדי ליצור קרן חירום, עוד חסכונות, ואם ישאר - גם להשקעות פנסיוניות שצריכות חיזוק). אני אמנם אשלם שיעור מס גבוה יחסית (כאמור, 30% במקרה הטוב), אבל ארוויח פיזור.
מה אתם עושים עם ה-rsu? מוכרים וסופגים את המס? מנסים לתזמן את המכירה? מוכרים במנות קצובות מתי שאפשר?
תודה!
אני עובד בחברת SaaS גדולה קצת פחות משלוש שנים, וכחלק מחבילת השכר קיבלתי כמות כלשהי של מניות RSU שמבשילות להן לאיטן. (הן כמובן נחתכו בחצי בגלל ה-Saaspocalypse, ושער הדולר שחק אותן מאוד, אבל אני שורי בטווח הבינוני והארוך). בשנתיים ומשהו האחרונות החזקתי אותן פשוט כי לא ידעתי ממש מה המשמעות שלהן, ובחודשים האחרונים, לאחר שלמדתי, אני מהרהר איך בעצם כדאי להבין אותן (ואולי, לממש אותן) כחלק מאסטרטגית שווי הנטו של משק הבית.
נדמה לי שיש כאן התנגשות בין שני עקרונות מפתח. הרי בהשקעה פסיבית/ לעצלנים/ לטווח ארוך וכו׳ מומלץ תמיד לתעדף (1) פיזור, ו-(2) דחיית מס. אבל מניות RSU הן מטבען מניות של חברה בודדת, ולכן תנודתיות מאוד, כך שיש לי אינטרס למכור על-מנת לפזר. מצד שני, אם אמכור אותן (גם אחרי שעברו שנתיים), אני בעצם מטריג אירוע מס לא קטן בכלל (שיעור מס אפקטיבי יהיה 30%-40%, תלוי בשער), מה שמפר את עיקרון דחיית המס (ויכווץ מאוד, בשאיפה רק זמנית, את המספר שמופיע בקוביה באקסל תחת ״שווי נטו״).
מצד שלישי, הרי כל הרעיון של דחיית מס הוא להינות מריבית דריבית על אותו המס שלא שילמת, כי ערך המניה/ מניות היסטורית עולה בטווח הארוך. אבל כשמדובר במנייה של חברה בודדת, הלקח הסטטיסטי הזה חלש מאוד - אין כל הבטחה שמנייה בודדת תעלה לאורך זמן; רק שהיסטורית, השוק כולו עלה לאורך זמן.
(אלא אם הריבית דריבית פועלת על מניה של חברה בודדת באופן שאיני מבין).
אציין שבניגוד למניות רגילות, מניות rsu הרי מוגבלות פעמיים: גם יש מס פירותי (=גבוה) על החלק בשווי שהתקבע בשעת המענק, וגם יש חלון מכירה של בערך 3 שבועות כל רבעון, כך שצריך לתזמן לא רק את ערך המניה, אלא גם את הזמן בו אפשר בפועל למכור (שלא נדבר על שער הדולר).
בקיצור, האסטרטגיה שלי כרגע היא כן להמתין עד שערך המניות יתאושש מעט מה-SaaSpocalypse ואז למכור את רובן או כולן (כדי ליצור קרן חירום, עוד חסכונות, ואם ישאר - גם להשקעות פנסיוניות שצריכות חיזוק). אני אמנם אשלם שיעור מס גבוה יחסית (כאמור, 30% במקרה הטוב), אבל ארוויח פיזור.
מה אתם עושים עם ה-rsu? מוכרים וסופגים את המס? מנסים לתזמן את המכירה? מוכרים במנות קצובות מתי שאפשר?
תודה!
