IMID - קרן אירית כלל עולמית של SPDR

[TunaGolem]

אם אתה מבצע קניה פעם בחצי שנה, יצא שבממוצע תקנה את הקרן הקטנה פעם ב 5 שנים (אחת ל10 קניות).

נכון. ועדיין העקיבה תהיה מצויינת, משום שגם אם בשנתיים הקרובות לא תקנה את הקרן הקטנה, ההפקדות החדשות והצבירה הישנה מתחשבות בחלק שלה.

בכל קניה של קרן אירית מצטבר לך סכום של 5% מהתיק זה אומר שבקניה אחת של הקרן הקטנה אתה מגדיל את האחזקות שלך בה כמעט פי 2.

אז מה?

אתה יכול לסמלץ את התהליך מצויין ברטרולייזר עם הקרנות האמריקאיות (VTI+VEA+VWO). כבה את החיכוך, ובדוק כמה הפיגור בתיקון המשקל מזיק לתיק.
@adamshalev

 

[FIYaacov]

אני מניח שאם כל חברי הפורום שיש להם ira יקנו את imid היא תגדל לפחות פי 2

אתה עושה כאן פרסום סמוי ל- SPDR ?!

או שזה נוחי דנקנר בניסיון להרצת מניות נוספת

 

[roneng]

זה לא מדויק.

טוב, מסתבר שהזכרון שלי לא משהו
אכן מעל 5400 חברות לעומת 900 זה לא הבדל קטן...

 

[roneng]

נכון. ועדיין העקיבה תהיה מצויינת, משום שגם אם בשנתיים הקרובות לא תקנה את הקרן הקטנה, ההפקדות החדשות והצבירה הישנה מתחשבות בחלק שלה.

אני לא בטוח כמה העקיבה תהיה מצויינת, כי זה אומר שהמשקל של הקרנות הקטנות בתיק זז בערך ב50% בין קניות שלהן. כלומר אתה תנוע בין אחזקה של 7.5:92.5 לבין 12.5:87.5

אתה יכול לסמלץ את התהליך מצויין ברטרולייזר עם הקרנות האמריקאיות (VTI+VEA+VWO). כבה את החיכוך, ובדוק כמה הפיגור בתיקון המשקל מזיק לתיק.

אכן שווה בדיקה. אני אנסה לעשות את זה כשאתפנה.
לא הבנתי למה להשתמש בקרנות אמריקאיות ולא בקרנות האיריות בהשוואה? חוץ מזה שאני לא בטוח שאני מבין למה בחרת דוקא בקרנות האמריקאיות האלה.


אגב, אופציה אחרת שחשבתי עליה זה לקנות בסכום הראשוני את IWDA+EIMI+WDSC ובהפקדות השוטפות (פעם בX חודשים) לקנות את IMID

 

[FIYaacov]

אגב, אופציה אחרת שחשבתי עליה זה לקנות בסכום הראשוני את IWDA+EIMI+WDSC ובהפקדות השוטפות (פעם בX חודשים) לקנות את IMID

למרות זה:

אכן מעל 5400 חברות לעומת 900 זה לא הבדל קטן...

?

 

[roneng]

למרות זה:

?

כמו שכבר אמרו פה, ההפקדות השוטפות קטנות יחסית לגודל התיק.
אתה יכול להוסיף עוד המרה פעם בכמה שנים מ IMID לשילוש, יש סיכוי טוב שעלות של עוד 0.06% פעם ב3 שנים תהיה פחות משגיאת עקיבה עקב חוסר איזון של התיק.
כמו שאמרתי קודם, צריך לנסות לחשב מה ההשלכות של חוסר איזון כמו שאתם מציעים (עדיין לא התפנתי לזה)

בכל מקרה אני עדיין נוטה לIMID באופן כללי, ושוקל את הגישה הנ"ל כסוג של פשרה.

 

[TunaGolem]

לא הבנתי למה להשתמש בקרנות אמריקאיות ולא בקרנות האיריות בהשוואה? חוץ מזה שאני לא בטוח שאני מבין למה בחרת דוקא בקרנות האמריקאיות האלה.

בגלל ההיסטוריה. לרוב, הקרנות של Vanguard הכי ותיקות.

 

[מתכנת]

ב bogelheads יש דיון דומה מלפני שנתיים.
גם שם דברו על זה שהגודל של IMID הוא 30-40M$
מסתבר שהיא לא ממש גדלה. ואולי חבל שכך.

מסתבר שבחצי שנה שחלפה הקרן צמחה ב 50%

אני מניח שאם כל חברי הפורום שיש להם ira יקנו את imid היא תגדל לפחות פי 2

תצחק תצחק,
בקבוצת הרכישה נרשמו בסיבוב השני 25M$

 

[roneng]

מסתבר שבחצי שנה שחלפה הקרן צמחה ב 50%

הסתכלתי עכשיו שוב באתר הקרן.
מסתבר שלא רק שהיא צמחה ביותר מ 50% ומנהלת היום מעל 65 מליון, גם מספר החברות שהיא מחזיקה עלה מכ900 למעל 1,100.
מצד שני היא כבר לא מכה את המדד שאחריו היא עוקבת, אבל עדיין עוקבת אחריו לא רע (23.23% אחרי דמ"נ בשנה האחרונה, לעומת 23.95% של המדד)

 

[מתכנת]

מצד שני היא כבר לא מכה את המדד שאחריו היא עוקבת,

שזה דווקא יתרון,
כי @adamshalev אאל"ט טען שההכאה נבעה מעקיבה לא סימטרית עם הטיה לטכנולוגיה, ארה"ב וכו'
ככל שהקרן תצמד יותר למדד הנעקב כך טוב יותר.

 

[nick]

אבל עדיין לא הורידו דמי ניהול, אף על פי שבקרנות הגדולות התפרסמה פה ידיעה לפני כמה חודשים ש SPDR נכנסו למשחק הדמי ניהול

 

[roneng]

שזה דווקא יתרון,
כי @adamshalev אאל"ט טען שההכאה נבעה מעקיבה לא סימטרית עם הטיה לטכנולוגיה, ארה"ב וכו'
ככל שהקרן תצמד יותר למדד הנעקב כך טוב יותר.

לא בדיוק.
חלק מהסיבות שהיא הכתה את המדד היה בגלל יעלות מס (המדד ntr). תסתכל למשל על iwda ו eimi, שתיהן עברו את המדד שלהן בכעשירית האחוז.

אני מנחש שהביצועים הפחותים (יחסית למדד) נובעים מ2 סיבות עיקריות:
1. גדילה וקניה של עוד חברות
2. אחזקה חלקית של המדד, שיכולה לתת לפעמים ביצועים עודפים ולפעמים פחותים

בשורה התחתונה אני עדיין מרוצה מהבחירה שלי לקנות אותה. אומנם תשואה קצת נמוכה מהמדד, אבל חוסך הרבה התעסקות בira.

ועוד נקודה מעניינת - בשנה האחרונה מדינות מתפתחות וחברות קטנות נתנו תשואה גבוהה יחסית, כלומר מי שהחזיק רק iwda וויתר על eimi ו wdsc קיבל תשואה נמוכה יותר.

 

[מתכנת]

אני מנחש שהביצועים הפחותים (יחסית למדד) נובעים מ2 סיבות עיקריות:
1. גדילה וקניה של עוד חברות
2. אחזקה חלקית של המדד, שיכולה לתת לפעמים ביצועים עודפים ולפעמים פחותים

ודמי ניהול יקרים.

 

[roneng]

ודמי ניהול יקרים.

אבל עדיין לא הורידו דמי ניהול, אף על פי שבקרנות הגדולות התפרסמה פה ידיעה לפני כמה חודשים ש SPDR נכנסו למשחק הדמי ניהול

נקווה שאכן יצטרפו למשחק ויורידו דמי ניהול בקרוב...

 

[מתכנת]

נקווה שאכן יצטרפו למשחק ויורידו דמי ניהול בקרוב...

כן.
אבל כתבתי זאת לא כטרוניה אלא כהסבר נוסף לביצועי הקרן הפחותים.

 

[FIYaacov]

נקווה שאכן יצטרפו למשחק ויורידו דמי ניהול בקרוב...

כבר הורידו...
תחפש
SPTM
SPSM
SPEM
SPDW

 

[liranviper]

אם לקרן אירית IMID יש תשואה עודפת של כ- 0.2% על פני VT, אבל יקרה מ- VT ב- 0.29% .. לא עדיף כבר לקנות VT בIRA וזהו?
הרי נראה שהחסכון במס יותר קטן מההפרש בדמי הניהול

דמי ניהול:
IMID - 0.4%
VT - 0.11%

 

[roneng]

אם לקרן אירית IMID יש תשואה עודפת של כ- 0.2% על פני VT, אבל יקרה מ- VT ב- 0.29% .. לא עדיף כבר לקנות VT בIRA וזהו?
הרי נראה שהחסכון במס יותר קטן מההפרש בדמי הניהול

התשואה היא אחרי דמי ניהול.

 

[liranviper]

התשואה היא אחרי דמי ניהול.

אוקי מצאתי את הפוסט המקורי ואכן שם מדובר על זה שלפני דמי ניהול התשואה העודפת היא 0.32%
כלומר אחרי דמי ניהול, התשואה העודפת של IMID היא -0.08% (במינוס)
בעוד התשואה העודפת של VT היא -0.11% (במינוס)
הפרש של 0.03% לטובת האירית בסך הכל.. אני מפספס משהו?

 

[מתכנת]

אתה בטוח? אחרי איזה דמי ניהול?

ביצועי הקרן הם נטו (כבר לוקחים בחשבון דמי ניהול)

אני מפספס משהו?

הציפיה להוזלה בדמי הניהול.
ולגבי ההשוואה בעצמה - להלן:

אם לקרן אירית IMID יש תשואה עודפת של כ- 0.2% על פני VT,

זאת השאלה הכי פחות רלוונטית - מאחר והן עוקבות אחרי אינדקסים שונים ההשוואה ביניהם עקרה.
השאלה היא, האם ובכמה הקרן מכה את האינדקס אחריו מתיימרת לעקוב.
לגבי איזה אינדקס עדיף של VT או IMID לאורך זמן זה כנראה לא באמת משנה (למעט אולי הנהלים הייחודיים של וואנגרד לגבי שינויים באינדקס)