שלום לחברי הפורום! אני מכירה ולומדת מהאתר והפורום כבר שנים. לא נוח לי להיחשף ככה, אבל אירועים שהתרחשו בחודשים האחרונים הביאו אותי לקריאה אינטנסיבית ועכשיו גם לשיתוף ארוך והתייעצות... אשמח לתגובותיכם.
לאחר כעשור וחצי של חיסכון, מזל, והשקעות בשוק ההון שנוהלו בחוכמה על ידי אבא שלי הצטבר לי הון של כ-900 אש"ח בבנק, מתוכם כ-600 בנ"ע (השאר במזומן). הייתי מעורבת בניהול התיק באופן חלקי מאוד, ותמיד ידעתי שיום אחד אצטרך ללמוד לנהל את העניינים בעצמי. לפני 9 חודשים אבי נהרג והיום הזה הגיע בפתאומיות. הגיעו גם ירושה גדולה, רובה בצורת ניירות ערך, אבל כבד ובלבול גדול. לא ממש ידועה לי המדיניות של אבי מאחורי בחירות ההשקעה, לא בכספים שניהל עבורי ולא באלו שניהל עבור עצמו.
לאחר כמה חודשים של קריאה, התייעצויות, בחינת אפשרויות, פעולות כאלו ואחרות, סערות רגשיות, וכד', ערב הירידות שבעקבות הקורונה המצב היה כזה:
דירה שמכניסה לי 1100 ש"ח בחודש משכ"ד
125 אלף דולר בקרן השקעות נדל"ן בארה"ב, מנוהלת ע"י אנשים שאני מכירה אישית וסומכת עליהם וצפויה להניב מינימום 10% בשנה (בדולרים ולפני מס), טווח השקעה 3-4 שנים.
כ-190 אש"ח בקה"ש וגמל להשקעה (פשוט הפקדתי את המקסימום בתחילת 2019 ובתחילת 2020), שתיהן מנוהלות במסלול מניות, בד"נ 0.65%.
פנסיה שולית ביותר (עד כה צברתי כ-30 אש"ח).
כ-800 אש"ח בקופת גמל מסלול כללי (העברתי על שמי קופה של אבי, והיא חייבת במס על רווחים רק מיום הפטירה. ניידתי אותה ממנורה לאנליסט – ד"נ גבוהים יותר אבל גם ביצועים טובים בהרבה).
כ950 אש"ח בפוליסות חיסכון שפתחתי, אחת בהראל אחת בהכשרה (אלטשולר), במסלול כללי.
כ-1.1 מיליון (שבינתיים צנחו ל-930 אשח) תיק ניירות ערך בניהול עצמי בבנק. מצאתי את עצמי עם מעל 60 נ"ע שחלקם אפילו לא הבנתי מהם, וצמצמתי בהדרגה לחצי.
כ-800 אש"ח בחשבון מנוהל בילין לפידות. בחרתי באפשרות הזו כיוון שהיו לי כ-800 אש"ח בקרנות נאמנות שלהם. לו הייתי מוכרת הייתי משלמת המון מס, ומאידך לא רציתי להיות אחראית על כל כך הרבה כסף בעצמי. כיוון שאין כפל דמי ניהול זה למעשה כמעט לא עולה לי לכלום. י"ל מכרו חלק קטן מהקרנות בעיקר לטובת אג"חים קונצרניים בהחזקה ישירה, על מנת לאזן את הסיכון בתיק, שנמצא עדיין על כמעט 40% מניות בתיק המנוהל ו-50% מניות בשיקלול עם החשבון הלא מנוהל). אני משלמת ד"נ 0.3% על שאר הניירות. המטרה שלי בסופו של דבר להיפטר מהניהול כשארגיש יותר בטוח.
תיק ההשקעות שלי "סובל" מאלוקציה לא ברורה ומדיניות לא מגובשת. הכוונה הכללית שלי הייתה רמת סיכון של 50/50 מתוך שאיפה להגדלת הון משמעותית שתאפשר לי עצמאות כלכלית, חיים נוחים ברווחה ויכולת לתרום ביד נדיבה. רוב ההשקעה היא לטווח ארוך – אני לא זקוקה לכסף בקרוב אבל כן הייתי רוצה למשוך באופן קבוע מהתיק לצורך מחייה, בתקווה שאוכל לעשות זאת מבלי לפגוע בתיק (לאור האירועים האחרונים בשוק נראה שאצטרך לדחות את זה).
אני מרגישה שיש לי עוד הרבה ללמוד על מנת לעשות פעולות מושכלות (למשל עדיין לא הבנתי איך אג"חים עובדים ואיך לחשב אם כדאי למכור אותם כשהם מגיעים לתשואה מסויימת או להחזיק עד לפידיון, או איך דיבידנדים צריכים לבוא לידי ביטוי בשיקול שלי לגבי נייר כזה או אחר).
אין ברשותי דירת מגורים ואני לא מעוניינת לקנות כרגע. ניסיתי וגם ראיתי לא מעט דירות, הבנתי שאני לא בשלה להחלטה כזאת כרגע וזה גם לא נראה לי נכון כלכלית. אני בת 38, חיה לבד.
עד עכשיו עבדתי בעבודה די רווחית שגזרה עלי אורח חיים לא יציב, אבל כעת אני מכוונת לשינוי ונכון לעכשיו אין לי הכנסות שוטפות באופק. לאחר שנים של נסיעות, מעברים תכופים, ופתרונות דיור זולים, ולאחר הזינוק הלא צפוי בהון האישי, החלטתי לפנק את עצמי בדירה בשכ"ד מאוד גבוה של 117,000 לשנה. יש לי את הסכום הזה בצד ועוד קצת למחייה, מוחזק כרגע בפר"י. בכל זאת, הקפיצה הזאת בהוצאות לאור הירידה החדה בשווי הנקי בימים האחרונים קצת מלחיצה.
בינתיים נראה שסיבולת הסיכון שלי גבוהה כפי שהערכתי. אבל בכל זאת זה ממש לא נעים לראות איבוד ערך כל כך דרמטי. לא עשיתי שום שינויים בעקבות הירידות בינתיים. מה שכן, משבר הוא בוסט רציני ללמוד את התחום וגם לפעול, וברור לי שזו הזדמנות לשפר ולדייק את התיק.
ב-2019 שילמתי בסה"כ כ23 אש"ח מס הכנסה מהחשבון שלי, ועוד כ-30 אש"ח בתיק המנוהל. הכסף הזה כנראה אבוד (אני לא חושבת שנשאר לי מגן מס משנים קודמות ומצטערת שלא תכננתי טוב יותר, אבל היה לי ממש המון לעבד בזמן קצר). לכן אני עכשיו רוצה למכור ניירות זרים שהגיעו להפסד, על מנת ליצור מגן מס לשנים הבאות. אני מתלבטת אם לקנות מיד שוב את אותם ניירות שמחירם כרגע נמוך, להישאר בחוץ, או לקנות קרן מחקה מניות עולמי בכל הדולרים שמתפנים, ובעצם כך לנצל את המשבר כדי להתחיל לעבור בהדרגה לתיק מפוזר, פשוט ופסיבי שאוכל להמשיך להפקיד אליו בהזדמנויות נוספות אם וכאשר יבואו.
חשבתי לקנות VT או VTI + VXUS. קראתי כאן ובאתר הקרנות והבנתי שעדיף לשלב, רק לא הבנתי איך לחלק בינהן. האם שילוב של 50/50 זה פחות או יותר שווה ערך לקניית VT בלבד? ואולי, בגלל שיש לי קרנות נוספות של סנופי ומניות אמריקאיות אני צריכה לתת עדיפות לVXUS ? איך לחשב את זה? ובאופן כללי האם מדוע ועד כמה חפיפות זה משהו שכדאי להימנע ממנו?
תודה למי שטרח לקרוא. אשמח להערות הארות ורעיונות.
לאחר כעשור וחצי של חיסכון, מזל, והשקעות בשוק ההון שנוהלו בחוכמה על ידי אבא שלי הצטבר לי הון של כ-900 אש"ח בבנק, מתוכם כ-600 בנ"ע (השאר במזומן). הייתי מעורבת בניהול התיק באופן חלקי מאוד, ותמיד ידעתי שיום אחד אצטרך ללמוד לנהל את העניינים בעצמי. לפני 9 חודשים אבי נהרג והיום הזה הגיע בפתאומיות. הגיעו גם ירושה גדולה, רובה בצורת ניירות ערך, אבל כבד ובלבול גדול. לא ממש ידועה לי המדיניות של אבי מאחורי בחירות ההשקעה, לא בכספים שניהל עבורי ולא באלו שניהל עבור עצמו.
לאחר כמה חודשים של קריאה, התייעצויות, בחינת אפשרויות, פעולות כאלו ואחרות, סערות רגשיות, וכד', ערב הירידות שבעקבות הקורונה המצב היה כזה:
דירה שמכניסה לי 1100 ש"ח בחודש משכ"ד
125 אלף דולר בקרן השקעות נדל"ן בארה"ב, מנוהלת ע"י אנשים שאני מכירה אישית וסומכת עליהם וצפויה להניב מינימום 10% בשנה (בדולרים ולפני מס), טווח השקעה 3-4 שנים.
כ-190 אש"ח בקה"ש וגמל להשקעה (פשוט הפקדתי את המקסימום בתחילת 2019 ובתחילת 2020), שתיהן מנוהלות במסלול מניות, בד"נ 0.65%.
פנסיה שולית ביותר (עד כה צברתי כ-30 אש"ח).
כ-800 אש"ח בקופת גמל מסלול כללי (העברתי על שמי קופה של אבי, והיא חייבת במס על רווחים רק מיום הפטירה. ניידתי אותה ממנורה לאנליסט – ד"נ גבוהים יותר אבל גם ביצועים טובים בהרבה).
כ950 אש"ח בפוליסות חיסכון שפתחתי, אחת בהראל אחת בהכשרה (אלטשולר), במסלול כללי.
כ-1.1 מיליון (שבינתיים צנחו ל-930 אשח) תיק ניירות ערך בניהול עצמי בבנק. מצאתי את עצמי עם מעל 60 נ"ע שחלקם אפילו לא הבנתי מהם, וצמצמתי בהדרגה לחצי.
כ-800 אש"ח בחשבון מנוהל בילין לפידות. בחרתי באפשרות הזו כיוון שהיו לי כ-800 אש"ח בקרנות נאמנות שלהם. לו הייתי מוכרת הייתי משלמת המון מס, ומאידך לא רציתי להיות אחראית על כל כך הרבה כסף בעצמי. כיוון שאין כפל דמי ניהול זה למעשה כמעט לא עולה לי לכלום. י"ל מכרו חלק קטן מהקרנות בעיקר לטובת אג"חים קונצרניים בהחזקה ישירה, על מנת לאזן את הסיכון בתיק, שנמצא עדיין על כמעט 40% מניות בתיק המנוהל ו-50% מניות בשיקלול עם החשבון הלא מנוהל). אני משלמת ד"נ 0.3% על שאר הניירות. המטרה שלי בסופו של דבר להיפטר מהניהול כשארגיש יותר בטוח.
תיק ההשקעות שלי "סובל" מאלוקציה לא ברורה ומדיניות לא מגובשת. הכוונה הכללית שלי הייתה רמת סיכון של 50/50 מתוך שאיפה להגדלת הון משמעותית שתאפשר לי עצמאות כלכלית, חיים נוחים ברווחה ויכולת לתרום ביד נדיבה. רוב ההשקעה היא לטווח ארוך – אני לא זקוקה לכסף בקרוב אבל כן הייתי רוצה למשוך באופן קבוע מהתיק לצורך מחייה, בתקווה שאוכל לעשות זאת מבלי לפגוע בתיק (לאור האירועים האחרונים בשוק נראה שאצטרך לדחות את זה).
אני מרגישה שיש לי עוד הרבה ללמוד על מנת לעשות פעולות מושכלות (למשל עדיין לא הבנתי איך אג"חים עובדים ואיך לחשב אם כדאי למכור אותם כשהם מגיעים לתשואה מסויימת או להחזיק עד לפידיון, או איך דיבידנדים צריכים לבוא לידי ביטוי בשיקול שלי לגבי נייר כזה או אחר).
אין ברשותי דירת מגורים ואני לא מעוניינת לקנות כרגע. ניסיתי וגם ראיתי לא מעט דירות, הבנתי שאני לא בשלה להחלטה כזאת כרגע וזה גם לא נראה לי נכון כלכלית. אני בת 38, חיה לבד.
עד עכשיו עבדתי בעבודה די רווחית שגזרה עלי אורח חיים לא יציב, אבל כעת אני מכוונת לשינוי ונכון לעכשיו אין לי הכנסות שוטפות באופק. לאחר שנים של נסיעות, מעברים תכופים, ופתרונות דיור זולים, ולאחר הזינוק הלא צפוי בהון האישי, החלטתי לפנק את עצמי בדירה בשכ"ד מאוד גבוה של 117,000 לשנה. יש לי את הסכום הזה בצד ועוד קצת למחייה, מוחזק כרגע בפר"י. בכל זאת, הקפיצה הזאת בהוצאות לאור הירידה החדה בשווי הנקי בימים האחרונים קצת מלחיצה.
בינתיים נראה שסיבולת הסיכון שלי גבוהה כפי שהערכתי. אבל בכל זאת זה ממש לא נעים לראות איבוד ערך כל כך דרמטי. לא עשיתי שום שינויים בעקבות הירידות בינתיים. מה שכן, משבר הוא בוסט רציני ללמוד את התחום וגם לפעול, וברור לי שזו הזדמנות לשפר ולדייק את התיק.
ב-2019 שילמתי בסה"כ כ23 אש"ח מס הכנסה מהחשבון שלי, ועוד כ-30 אש"ח בתיק המנוהל. הכסף הזה כנראה אבוד (אני לא חושבת שנשאר לי מגן מס משנים קודמות ומצטערת שלא תכננתי טוב יותר, אבל היה לי ממש המון לעבד בזמן קצר). לכן אני עכשיו רוצה למכור ניירות זרים שהגיעו להפסד, על מנת ליצור מגן מס לשנים הבאות. אני מתלבטת אם לקנות מיד שוב את אותם ניירות שמחירם כרגע נמוך, להישאר בחוץ, או לקנות קרן מחקה מניות עולמי בכל הדולרים שמתפנים, ובעצם כך לנצל את המשבר כדי להתחיל לעבור בהדרגה לתיק מפוזר, פשוט ופסיבי שאוכל להמשיך להפקיד אליו בהזדמנויות נוספות אם וכאשר יבואו.
חשבתי לקנות VT או VTI + VXUS. קראתי כאן ובאתר הקרנות והבנתי שעדיף לשלב, רק לא הבנתי איך לחלק בינהן. האם שילוב של 50/50 זה פחות או יותר שווה ערך לקניית VT בלבד? ואולי, בגלל שיש לי קרנות נוספות של סנופי ומניות אמריקאיות אני צריכה לתת עדיפות לVXUS ? איך לחשב את זה? ובאופן כללי האם מדוע ועד כמה חפיפות זה משהו שכדאי להימנע ממנו?
תודה למי שטרח לקרוא. אשמח להערות הארות ורעיונות.
