מחזור מסחר בקרנות סל

[ar15]

אהלן חברים,

הסתכלתי קצת על קרנות הסל החדשות שיש אחרי הרפורמה, ולמשל בקטגוריה של MSCI EM יש את הקרנות של הראל ותכלית, שיש ביניהן הבדל די גדול מבחינת שווי הנכסים ומחזור המסחר. האם זה צריך לעניין אותי כשאני בוחר אחת מהן? להעדיף קרן יותר סחירה? או לבדוק רק נושא דמי הניהול? בקרנות המחקות הרגילות עניין המסחר לא מהווה פקטור, אך כאן מרגיש לי שהעניין מעט שונה...

תודה.

 

[Yoss]

שווי הנכסים

עלול להשפיע כי כנראה גם שהסיכון שהקרן תסגר גדול יותר לקרן קטנה, וגם אולי אינדיקציה שהשוק (המקומי הזעיר) לא אוהב את הקרן הזו (אבל לא בהכרח).
בכל מקרה, זה נכון גם לקרנות מחקות.

מחזור המסחר. האם זה צריך לעניין אותי

קצת מעניין בעקיפין, כי מחזור קטן לרוב הולך עם ספרד גדול (כלומר הפער בין הביד לאסק). מחצית הפער הזה משקפת בקירוב כמה אתה משלם יותר/מקבל פחות ביחס לשווי הקרן, ולכן מבחינתך זו מעין עמלת קניה/מכירה נוספת.
זו עדיין עמלה חד-פעמית לעומת דמי הניהול שיורדים קבוע. בנוסף, אם הפער יוצא יותר מעמלת היצירה/פדיון אתה יכול לקנות/למכור במסלול קרן, כך שאם אתה משקיע ולא סוחר, הפער (תוספת התשלום) המקסימלי מבחינתך יהיה עמלת היצירה/פדיון (0.1-0.3%, תלוי בקרן).