כיצד והאם ניתן לחשב את הציפיות להעלאת הפריים ?

[אופסשםמשתמש]

בארה"ב המצב מאוד נוח
יש להם את הFOMC COUNTDOWN , שכרגע נותן 50/50 להעלאה של 0.75 ו0.5

https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html

בארץ אין אתר מקביל, כיצד ניתן לחשב את ה"הערכות שוק" להעלאת ריבית ביום שני הקרוב ?
אני מניח שצריך לקחת אג"חים ממשלתים לא צמודים ,לעומת בריבית פריים ולעשות שם איזה אנליזה
ואני מניח שבתי השקעות/בנקים יודעים לעשות את זה

מישהו יודע להסביר איך עושים ?

 

[ido595]

לצורך העניין אני רוצה לדעת מה השוק חושב לגבי עליית הריבית הקרובה שאמורה להיות בשבוע הבא:
תסתכל על הריבית של המק"מ הכי ארוך לצורך העניין 1.94.
הריבית כיום היא 1.25
x משתנא אקראי
1 - הריבית תהיה 0.75
0 - הריבית תהיה 0.5
תוכלת הריבית היא אם כן
1.25 + 0.75x + (1-x)*0.5
בהנחה שהשוק יעיל ויש רק שתי אפשרויות
אז התוכלת אמורה שלהיות שווה לריבית.
1.25 + 0.75x + (1-x)*0.5 =
1.94
גורר שx = 0.76

מניח שיש איזה סטייה כי השוק לא יעיל 100%
ובנוסך המק"מ הכי ארוך הוא קצת פחות משנה.
אז אפשר לומר שזה סיכוי של ~75% +- 5% שעליית הריבית הקרובה תהיה ב0.75%
ובגדול זה ממש ספוקלטיבי כי יש המון משתנים, לעיתים המשקיעים משלמים על חוסר הסיכון במ"קמ\אג"ח ממשלתי פרמייה(מה שמוביל לעיתים לריבית שלילית לטווח ממש קצר) אז ממש קשה להעריך.

עוד אופצייה אפשר לשערך את זה על ידי הסתכלות על הממשלתיות המשתנות.


לא ממליץ