עדכון חשוב: נפגשתי לפגישת ייעוץ עם מחבר הספר 'מיסוי שוק ההון', עו"ד ורו"ח אלכס שפירא. אדם מקסים, מקצועי מאוד, מלא סבלנות ובעל הבנה עמוקה בתחום, והחוויה כולה הייתה חיובית ומרגיעה. יש לי רק מילים טובות לומר עליו, ואני שמח מאוד על הפגישה. בפגישה הצגתי את המקרה שלי עם פירוט עדכני של הפעילות והרווחים שנצברו השנה.
מספר תובנות כלליות מהפגישה:
1. לא להגביל רווחים רק משיקולי מס. קודם לנסות להרוויח כמה שיותר, אחר כך חושבים על המיסוי. אפילו שהמסחר היומי באופציות "צובע" לכאורה את שאר הרווחים הפסיביים בצבעים של עסק.
2. צריך להבחין בין ניתוח משפטי טהור ובין ניתוח פרקטי. משפטית ברמה הטהורה אני אכן סוחר, אבל בפועל ברמה הפרקטית אני לא מעניין את מס הכנסה. אין משהו שימשוך לו את העין, בדר"כ מה שמושך זה סעיף 'מחזור מני"ע' בטופס 1301.
3. רוב הפסיקה בנושא שוק ההון היא משנות ה-70 וה-80. מה ניתן ללמוד מכך? שאין כמעט תיקים שמגיעים לבית משפט בסוגיה הזאת.
4. האינטרס של מס הכנסה הוא לא למקסם את המס הכולל של הנישום למדינת ישראל, אלא רק את מס הכנסה של הנישום. כלומר, אם הסיווג כסוחר מקטין את חבות מס הכנסה, אבל יחד עם ביטוח לאומי המס הכולל למדינה גדול יותר, מס הכנסה עדיין מסתכל רק על האינטרס הצר שלו ולא יסווג כסוחר.
5. לטוב ולרע, שיעור המס על דיבידנד הוא 25% סופי, גם אצל סוחרים (אין מדרגות מס שולי). ציטוט מסעיף 125ב לפקודת מס הכנסה: "על אף האמור בסעיפים 121 ו-126, שיעור המס על הכנסה מדיבידנד יהיה כלהלן: דיבידנד בידי יחיד - 25%".
6. אם הרווחים ממש גדולים ומגיעים למס יסף, הסוחר מוסיף 3% והמשקיע מוסיף 5% - הכדאיות של מס הכנסה לסווג כסוחר עוד יותר מצטמצמת.
7. בשורה התחתונה: לדווח על כל ההכנסות כמשקיע.
שאלה: האם כדאי לפתוח חשבון נוסף ב-IB כדי ליצור בו את רווחי ההון "הרגילים" ולנתק אותם מהעסק לכאורה?
תשובה ראשונית: הניתוק הוא מלאכותי, זה מוסיף עוד נספח לדיווח וזה יוצר מראית עין של סוחר בכמה חשבונות. גם בתוך אותו חשבון ניתן לבצע את ההפרדה בסיווג בין הכנסות.
אחרי דיון קצר שבו הבהרתי שני"ע בחשבון IB-1 לא יכולים לשמש כבטוחות עבור חשבון IB-2, התשובה קצת השתנתה.
תשובה לאחר מחשבה נוספת: בעצם זה לא מגדיל מאוד את הדיווח, כי אותו מספר פעולות מתחלק בין שני חשבונות. אין נזק גדול בפתיחת חשבון שלישי. מצד אחד אני שם זרקור על המסחר היומי, מצד שני אני מתכונן ליום הדין כדי "להציל" את הפעילות "הרגילה". היתרונות בפתיחת חשבון נוסף: אין ערבוב בין סוגי הכנסות, וגם ההכנסות "הרגילות" בחשבון אחד אינן משרתות את המסחר היומי בחשבון השני. אולי בכל זאת עדיף לפצל כהכנה לתשתית לפשרה אם וככל שתהיה.
שאלה: טופס 1325 שמתאר את העסקאות לא כולל עמודות שמבארות את אופן חישוב הרווחים וההפסדים, למשל שערי הדולר בעת הקנייה ובעת המכירה. האם כדאי לצרף לדיווח את העמודות החסרות?
תשובה: מומלץ להוסיף לצורך פירוט אופן החישוב.
שאלה: במערכת שלי אני יכול לייצר את טופס 1325 (ג1) עם חישוב לפי שער דולר בימי הקנייה והמכירה (הלכת מוזס) או לפי שער ממוצע שנתי (כפי שרואי חשבון נוהגים לעשות). האם אני יכול להגיש כל שנה בדרך שהכי משתלמת לי או שעליי להקפיד להישאר באותה שיטה לאורך השנים?
תשובה: לא להתחכם, להקפיד להישאר באותה שיטה לאורך השנים, יש ללכת לפי הלכת מוזס.
שאלה: אני משאיל ניירות ערך ב-IB בתוכנית ה-SYEP. כיצד יש לסווג את ההכנסה? האם דיווח של הכנסה מעסק בסכום של 300 ש"ח בשנה לא ידליק נורה אדומה במס הכנסה (בהשוואה ל-0 ש"ח)?
תשובה: זו דילמה איך לסווג את ההכנסה, שהרי התקנות מדברות על מס שולי אם מנכים מס במקור, וזה כאילו כמו דמי שכירות. מצד שני, לכאורה אפשר לטעון שזה ריבית. הוא לא הכריע בצורה חד-משמעית, אבל הוא כן נתן את ההמלצה הבאה: להפסיק להשאיל ני"ע, כי זה סתם מושך עוד "אש" ומוסיף דפים מיותרים, מבלי להצדיק את התועלת הכלכלית.
שאלה: למכור ני"ע שנמצא בהפסד ולקנות אותו מחדש אחרי כמה שניות כדי להקטין את חבות המס - האם זה עסקה מלאכותית?
תשובה: משפטית, זו עסקה מלאכותית במלוא מובן המילה. פרקטית, מעולם מס הכנסה לא טען כך עד כה.
בסוף השנה אני אעלה את גרף הביצועים מהמסחר היומי באופציות לשרשור של yanosh34.
