הגנה מפני עליית ריבית

[Mau]

שלום חברים, מפודקאסט שהקשבתי לו המליצו על מדד move כהגנה מפני עליית ריבית. בקצרה זה מדד שמודד תנודתיות בקצב עליית הריבית כמו שעושה מדד הויקס למניות.אני מתלבט איך לחשב כמה אחוזים מהתיק שווה להשקיע בו.
שם הפודקאסט:
Harley Bassman macro voice 271
שם המדד:
ICE BOFAML MOVE

 

[חתול לילה]

מזכיר לי שרשור שהיה פעם על אג"ח בריבית משתנה.
השורה התחתונה הייתה שאין הרבה תועלת בהשקעה הזו.

 

[Mau]

אלה שני דברים שונים לגמרי.

 

[כימאי]

כהגנה מפני עליית ריבית.

מדוע אתה באופן אישי מעוניין להתגונן מפני עליית ריבית? כיצד עליית ריבית היפותטית כזאת תשפיע עליך (במספרים)?
מהן ההשלכות ארוכות הטווח החיוביות במהלך של העלאת ריבית על כלל הכלכלה ועל הנכסים שלך בפרט?

לזרוק משפט כמו "שמעתי בפוקאסט שהמליצו ככה וככה" לא נשמע שהשקעת בזה מחשבה.

 

[Mau]

מדוע אתה באופן אישי מעוניין להתגונן מפני עליית ריבית? כיצד עליית ריבית היפותטית כזאת תשפיע עליך (במספרים)?
מהן ההשלכות ארוכות הטווח החיוביות במהלך של העלאת ריבית על כלל הכלכלה ועל הנכסים שלך בפרט?

לזרוק משפט כמו "שמעתי בפוקאסט שהמליצו ככה וככה" לא נשמע שהשקעת בזה מחשבה.

התיק שלי הוא ארבעים אחוז מניות ארבעים אחוז זהב ועשרים אחוז אגרות חוב. ברגע שהריבית תעלה כל התיק אמור לרדת. יש לך טענה אחרת? אשמח לשמוע אם תכתוב אותה בצורה מכובדת.

איך מחשבים השפעה של העלאת ריבית על התיק?

 

[חתול לילה]

ברגע שהריבית תעלה כל התיק אמור לרדת.

כן, אבל מה יקרה אחר כך כשיכנסו לתיק אג"ח חדשות בריבית גבוהה?

 

[כימאי]

ברגע שהריבית תעלה כל התיק אמור לרדת. יש לך טענה אחרת?

מדוע אתה חושב כך? אולי כשהריבית תעלה אז המניות והזהב יעלו גם כן?

איך מחשבים השפעה של העלאת ריבית על התיק?

זה בדיוק מה שניסיתי לכוון אותך להבין. אם אינך יודע את התשובה, מדוע אתה חושש מזה? אולי העלאה שכזאת תוריד את התיק זמנית ב-1%?
אולי כפי שרמז @חתול לילה לאורך זמן זה יעלה את את כל התיק (מפני שתקבל ריבית גבוהה יותר על האג"ח שאתה מחזיק)?
השאלה האם מדאיג אותך מה שקורה ברגע מסויים או לאורך זמן.