חסרונות בבית השקעות קטן

[bob95]

בעקבות הסגירה של מסלול פאסיבי עולמי רחב בהלמן אלדובי בהשתלמות ובגמל אני מחפש מסלול חלופי ומצאתי כמובן את המסלול מחקה מדד העולמי של אינפיניטי.
ראיתי שנכתב כאן בפורום בעבר שיכולות להיות שגיאות עקיבה משמעותיות בגלל שמדובר בבית השקעות קטן יחסית ורציתי לשאול:

1. למה בעצם הגודל של בית ההשקעות משפיע על הדיוק בעקיבה?

2. איזה עוד חסרונות עלולים להיות לבית השקעות קטן (לאו דווקא אינפיניטי)? (מנסה להבין על איזה חסרונות/סיכונים לא הצלחתי לחשוב בעצמי)

תודה!

 

[Solid seat]

אם הם עוקבים פיזית, יכול להיות להם קשה להחזיק בכל מניות המדד במשקלים הנכונים, פשוט כי זה דורש לא מעט כסף ופעולות להתאמה. אם הקרן קטנה, קשה לעשות את זה.

אם הם עוקבים סינטתית, זה יותר קל, אבל יתכן שעלויות גלגול החוזים העתידיים יאכלו הרבה מהתשואה אם הקרן קטנה.

 

[bob95]

אם הם עוקבים סינטתית, זה יותר קל, אבל יתכן שעלויות גלגול החוזים העתידיים יאכלו הרבה מהתשואה אם הקרן קטנה.

קודם כל תודה.
אבל לא הצלחתי להבין למה בעצם? למה עלות של חוזה עתידי תעלה יותר אם הקרן קטנה?
ההחוזים העתידיים עולים אותו דבר (או סכום דומה) לכל בתי ההשקעות והתשואה על המדד זהה, לא?
וגם:
יש דרך להעריך סדר גודל של כמה זה יאכל מהתשואה? עשיריות האחוז? אחוזים שלמים?

 

[Solid seat]

החוזה לא עולה יותר, הוא עולה אותו דבר. נכסי הקרן בדרך כלל מושקעים במק"מ וחלק מתשואת המק"מ מוקצית לגלגול חוזים. סכום קטן יותר במק"מ שווה תשואה קטנה יותר, שתוביל לאחוז גדול יותר מכלל התשואה שמוקצה לגלגול. זה מוביל לסטיה גדולה יותר כי עלות הגלגול מתוך התשואה גדולה יותר.

 

[Solid seat]

יש דרך להעריך סדר גודל של כמה זה יאכל מהתשואה? עשיריות האחוז? אחוזים שלמים?

אני לא יודע

 

[אגוז_קוקוס]

בעקבות הסגירה של מסלול פאסיבי עולמי רחב בהלמן אלדובי

אני במסלול הזה - לא ידעתי שהוא נסגר. קיבלת הודעה על כך?

 

[bob95]

אני במסלול הזה - לא ידעתי שהוא נסגר. קיבלת הודעה על כך?

קיבלתי הודעה שמתמזג בסוף ספטמבר לתוך מסלול סנופי

 

[Plato]

אני במסלול הזה - לא ידעתי שהוא נסגר. קיבלת הודעה על כך?

אני גם קיבלתי הודעה דומה, וכמו פתחה"ש גם אני מחפש חלופה הולמת

 

[Plato]

בעקבות הסגירה של מסלול פאסיבי עולמי רחב בהלמן אלדובי בהשתלמות ובגמל אני מחפש מסלול חלופי ומצאתי כמובן את המסלול מחקה מדד העולמי של אינפיניטי.
ראיתי שנכתב כאן בפורום בעבר שיכולות להיות שגיאות עקיבה משמעותיות בגלל שמדובר בבית השקעות קטן יחסית ורציתי לשאול:

1. למה בעצם הגודל של בית ההשקעות משפיע על הדיוק בעקיבה?

2. איזה עוד חסרונות עלולים להיות לבית השקעות קטן (לאו דווקא אינפיניטי)? (מנסה להבין על איזה חסרונות/סיכונים לא הצלחתי לחשוב בעצמי)

תודה!

תוכל בבקשה להפנות ל"מסלול מחקה מדד העולמי של אינפיניטי"? לא מצאתי מסלול כזה במסלולי ההשתלמות או הגמל להשקעה שמופיעים באתר שלהם.

 

[bob95]

תוכל בבקשה להפנות ל"מסלול מחקה מדד העולמי של אינפיניטי"? לא מצאתי מסלול כזה במסלולי ההשתלמות או הגמל להשקעה שמופיעים באתר שלהם.

הנה

 

[Plato]

הנה

תודה. ברבעון האחרון הרכב הנכסים (לפחות בקרה"ש) אכן היה מורכב מנכסים מחקי מדד עולמי.

מה שמטריד אותי הוא שהם לא מתחייבים לכך במדיניות המוצהרת:

"מסלול מניות בחו"ל – נכסי המסלול יהיו חשופים למניות שנסחרות בחו"ל, בשיעור חשיפה שלא יפחת מ-75% ולא יעלה על 120% מנכסי המסלול. חשיפה לנכסים כאמור תושג באמצעות השקעה במישרין, בנגזרים, בתעודות סל, בקרנות נאמנות או בקרנות השקעה. יתרת הנכסים תושקע בכפוף להוראות הדין, ובכפוף לשיקול דעתה של ועדת ההשקעות."

 

[Plato]

מה לגבי:

1. קרה"ש במנורה "מסלול מדדי מניות חו"ל"? ממסמכי מדיניות ההשקעה שלהם בשנים האחרונות עולה שמדד הייחוס שלהם היה MSCI AC WORLD

מנורה מבטחים השתלמות מסלול מניות חו"ל 1409

מנורה מבטחים השתלמות מסלול מניות חו"ל 1409

www.menoramivt.co.il

2. גמל להשקעה במנורה - " מדדי מניות חו"ל פאסיבי"? מדד הייחוס של 2021 מורכב מ

60% לסנופי
10% MSCI אירופה
10% טופיקס
20% מדד שווקים מתעוררים

מנורה מבטחים חסכון טופ מדדי מניות חול - פאסיבי 13353

מנורה מבטחים חסכון טופ מדדי מניות חול - פאסיבי 13353

www.menoramivt.co.il

 

[bob95]

1. קרה"ש במנורה "מסלול מדדי מניות חו"ל"? ממסמכי מדיניות ההשקעה שלהם בשנים האחרונות עולה שמדד הייחוס שלהם היה MSCI AC WORLD

מדד הייחוס הוא רק המדד שמנהל ההשקעות מנסה "להכות". אז במסלולים פאסיביים מדד הייחוס הוא לרוב באמת מאוד דומה (ואף זהה) לאחזקות של הקרן.
אבל אם המסלול מנוהל אז זה ממש לא מתחייב.
תראה את אחזקות המסלול הזה כאן.

2. גמל להשקעה במנורה - " מדדי מניות חו"ל פאסיבי"? מדד הייחוס של 2021 מורכב מ

60% לסנופי
10% MSCI אירופה
10% טופיקס
20% מדד שווקים מתעוררים

זה בהחלט מסלול פאסיבי יותר מעניין וגם שקלתי אותו... אבל מתלבט כי יש שם חשיפת יתר לשווקים מתעוררים (עדיין לא הצלחתי להבין למה הם בחרו לעשות את זה)