הפנתר הוורוד
משתמש רגיל
- הצטרף ב
- 22/3/24
- הודעות
- 107
- דירוג
- 50
לאחרונה תהיתי לעצמי מה התועלת בהשקעה במדדים ''חופפים''- כלומר, מדד אחד שכולל בתוכו מדד שני (בחלקו או בשלמותו).
יש עוד המון מקרים כאלה במדדים בעולם, אבל לצורך העניין אקח את מדד ת''א 125 הכולל בתוכו את מדד ת''א 35.
המסקנה היחידה שהצלחתי להגיע אליה היא שבהשקעה בשני המדדים נוצרת מעין ''כרית ביטחון'' מנייתית:
לדוגמא- מצב שבו 35 החברות בת''א 35 עולות אך ה 90 הנותרות יורדות. ההשקעה בשני המדדים תאפשר לרכך (ואף לבטל) את הירידה בתשואה המשותפת.
(בקנייה ''כפולה'' של 35 המניות הגדולות, עומדות ,למעשה, 70 מניות בצמיחה לעומת ה 90 שבירידה)
עוד דבר שעלה בנוסף לזה הוא עד כמה ''לנפח את הכרית'', איך קובעים את יחס הקנייה של המדדים השונים (הקרנות שמחקות את המדדים) ?
כמובן שעד כמה ''צריך'' זה עניין אינדיבידואלי לחלוטין, אבל הייתי שמח לשמוע איך ''קובעים את הנוסחא'' כדי שיהיה אפשר לשחק איתה בהתאם.
ראיתי לדוגמא שיש ''יחס'' מסויים של קרנות- VHVE:VFEA ביחס של 1:9 לטובת VHVE, אבל הוא נוגע לחשיפה לשווקים על מנת להשיג חשיפה גלובלית תוך מתן התחשבות במשקל
היחסי של השווקים ?
הייתי שמח לדעת אם אני בכיוון פה או שבכלל לא, וכמובן לשמוע תובנות אחרות !
*נ.ב- זה רק אני או שאי אפשר למצוא תשקיפים עדכניים ? יש באתר של הבורסה תשקיפים מ 2007 ש''מסתר שעדיין רלוונטים'' לקרנות אפילו שהמדדים השתנו לחלוטין (חיפשתי את ת''א 100
ות''א 25 לכמה דקות עד שהבנתי...)
יש עוד המון מקרים כאלה במדדים בעולם, אבל לצורך העניין אקח את מדד ת''א 125 הכולל בתוכו את מדד ת''א 35.
המסקנה היחידה שהצלחתי להגיע אליה היא שבהשקעה בשני המדדים נוצרת מעין ''כרית ביטחון'' מנייתית:
לדוגמא- מצב שבו 35 החברות בת''א 35 עולות אך ה 90 הנותרות יורדות. ההשקעה בשני המדדים תאפשר לרכך (ואף לבטל) את הירידה בתשואה המשותפת.
(בקנייה ''כפולה'' של 35 המניות הגדולות, עומדות ,למעשה, 70 מניות בצמיחה לעומת ה 90 שבירידה)
עוד דבר שעלה בנוסף לזה הוא עד כמה ''לנפח את הכרית'', איך קובעים את יחס הקנייה של המדדים השונים (הקרנות שמחקות את המדדים) ?
כמובן שעד כמה ''צריך'' זה עניין אינדיבידואלי לחלוטין, אבל הייתי שמח לשמוע איך ''קובעים את הנוסחא'' כדי שיהיה אפשר לשחק איתה בהתאם.
ראיתי לדוגמא שיש ''יחס'' מסויים של קרנות- VHVE:VFEA ביחס של 1:9 לטובת VHVE, אבל הוא נוגע לחשיפה לשווקים על מנת להשיג חשיפה גלובלית תוך מתן התחשבות במשקל
היחסי של השווקים ?
הייתי שמח לדעת אם אני בכיוון פה או שבכלל לא, וכמובן לשמוע תובנות אחרות !
*נ.ב- זה רק אני או שאי אפשר למצוא תשקיפים עדכניים ? יש באתר של הבורסה תשקיפים מ 2007 ש''מסתר שעדיין רלוונטים'' לקרנות אפילו שהמדדים השתנו לחלוטין (חיפשתי את ת''א 100
ות''א 25 לכמה דקות עד שהבנתי...)
