ומה לדעתך יקרה? אתה חושב שתוכל לצאת וברגע האחרון לעבור עם כל הכסף שלך לגמל? כבר היו בעבר תקדימים שנעלו את הכספים בביטוח מנהלים ללא יכולת לנייד אותם.
קראתי 35% באיזה מקום, ממה שאני מבין נדב הסכים איתו, הפירוט שלו הוא כ-1% בשנה ל40 שנה
השאלה האמיתית שעדיין לא הגעתי לגביה למסקנה היא האם אחרי עלות הביטוח והעמלות היותר גבוהות בגמל (עבור מי שיודע להתמקח בפנסיה) , יתכן שעל אף הסיכון של הפגיעה בפנסיה - יוצא יותר כדאי פנסיה או לא (וזה בלי לשקלל את זה שלדעתי מאוד יתכן שהמדינה תאלץ לסייע לקרנות כך שאפקטיבית יהיה קיצוץ משמעותית קטן מ-35%)
וכן האם המיועדות זה יתרון או חסרון של הפנסיה ביחס לגמל (פוטנציאל תשואה מופחת)
1. כן, אפשר לנייד תמיד , התרחישים שבהם אי אפשר יהיה לנייד הם אפוקליפטים על גבול הפאראניוה ואי אפשר להערכתי להתמגן נגדם (למרות שנגד פאראנויה באופן כללי יש מיני סוגים של ביטוח)
2. בא תסביר לי בבקשה מה אתה חושב שאתה יודע על נעילת הכספים בביטוח מנהלים (מלפני 2001) ? מנסיון - אפשר לנייד אבל לתנאים שונים (רעים יותר) , אין פגיעה בתנאים הקודמים או בהפקדות קיימות והגדלתם לפי שכר אבל יש חסימה של מצטרפים חדשים, חברת הביטוח שלי היתה מתנדבת לנייד אותי לכל הרוחות כי זה מקטין לה את ריתוק כספי הערבויות שהיא חייבת לשים כדי לעמוד בהתחייבויות שיצרה וזה מקטין את הרווחיות שהיא יכולה לרשום (ומקטין לטייקון שאני מטפח את הדיבידנדים שהוא יכול למשוך), לשמחתה (כנראה) כל שנה שעוברת עוד דור בעייתי נפטר כך שגם ללא שיכנוע/שכירי חרב הבעיה נעלמת מעצמה.
3. אני לא בטוח שנדב מדייק בהערכת הנזק שלו אבל אשמח לקבל הסבר מפי הגבורה (
@נדב)
/עריכה
בלינק שלו נדב מתאר הצעה שבה בעצם הפנסיונרים מנים את ההפסד מתוך הפנסיה שלהם ויש ביטול סיבסוד בתחום הריבית התחשיבים, וזה תחת מודל פרישה שמרני
המצב הנ"ל מתאר שבאופן קבוע מאותו זמן והלאה התיק יעשה 3% לעומת 4% , וזה ל 20 שנה, האגח המיועד עושה בערך 5% וכהוא יכסה לפנסיונרים 60% מהתיק כלומר ~ 3% אז כנראה שחסר 1% על התיק החופשי שאמור לתת כ 2.5% אני היום יכול בבנק שלי להשיג מדד+ 1% , בקצת מאמץ קרן הפנסיה תגיע ל 1.5% ובמונחים של נזק תשואה זה 0.4% ,
דרך אגב הפער הנ"ל שמניח כשלון קבוע של קרן הפנסיה להשיג תשואה מינימלית של 2.5% מהיום והלאה צריך להעיד על הקריסה הטוטאלית של ההשקעות במדדים באופן כללי כי קרנות הפנסייה הם בערך תשואת השוק, מן הסתם קרנות הפנסיה ישנו את מושל ההשקעות שלהם שיהי קצת יותר מסוכן מתוך הראיה שיש להם 20 שנה בממוצע להשקיע גם אחרי הפנסיה , אם הם לא יכולות לעשות את זה גם קופות הגמל וגם המשקיעים הפרטיים משקיעי המדדים יתקדו בכך וכדאי לעדכן את כלל ה 3% (נטו) ל כלל ה 1% נטו ואז ה 20ש% הפחתה אחרי 20 שנה בקרן הפנסיה יראה הטבה לעומת 66% הפחתה בעת הפרישה.
/עריכה
4. ההשוואה בין פנסיה לגמל צריכה להכיל גם ביטוחים (אובדן כושר וחיים) כדי להגיע להשוואה של תפוחים ותפוחים - אחרת מן הסתם הביטוחים בפנסיה מהווים הפסד תשואה שבוודאות מייצרים העדפה לגמל ללא ביטוחים, ורצוי לבחור תיקים דומים (אלוקציה) ולא להשוות תיק מניות SP500 מול תיק כללי בפנסיה,
מן הסתם מי שרוצה רק מניות וללא ביטוחים כנראה שלא צריך לבצע השוואה בכלל, הוא כבר יודע מה הוא רוצה.
)
