הגנה על תיק מנייתי

[yik - financial planner]

הי,
הבנתי שניתן להגן על התיק מניות עם אופציות.
נגיד אני רוצה לבטח את התיק שלי שלא יירד יותר מ 20%. כלומר אני מוכן לספוג ירידה של 20%, מעבר לזה מעוניין להפעיל הגנות.
איך עושים את זה עם אופציות? כמה זה עולה?
יש דרך אחרת לעשות את זה?
תודה

 

[twister]

מה זה אומר להגן מירידות? אם אתה לא רוצה להפסיד פשוט אל תמכור.

ואם אתה רוצה לישון טוב יותר בלילה אז תשקול לשנות אלוקציה.

 

[קפה שחור]

כמה זה עולה?

זה "עולה" בחלק מהתשואה שלך בכוון מעלה
חוץ מזה המחיר שולי

אם אתה רוצה הגנה מהסיכון, אז פשוט תוריד אותו (תחליף במשהו שהוא מסוכן פחות\אחר)

מה מיוחד במספר 20%?

 

[Triple A]

אתה קונה אופציית put עם סטרייק נמוך ב20% מהמחיר הנוכחי של המנייה שלך.
משיקולי נזילות ונוחות אתה יכול לקנות אופציות על SP500 כפרוקסי לשאר הנכסים בתיק שלך (בהנחה שאתה משקיע במדדים, לרובם יש קורלציה די טובה לסנופי) ואז יש 2 אפשרויות נזילות עם הרבה אפשרויות: אופציות על SPX (אינדקס) או על SPY ז(ETF).

המחיר משתנה כתלות בזמן עד לפקיעה של האופציות, הצפי של השוק לתנודתיות בעתיד והמחיר הנוכחי מול המחיר בפקיעה, אז אתה לא באמת יכול חשב מראש כמה יעלה לך להיות מוגן לתקופה לא מוגבלת.

למשל אם אתה רוצה 20% הגנה עד סוף שנת 2020, אתה יכול לקנות אופצית פוט עם סטרייק 265 (בSPY, לSPX זה יהיה 2650) וזה יעלה לך בערך 300 דולר לכל 100 מניות SPY (כרגע השווי שלהן הוא 32250 דולר), זאת אומרת שאתה משלם בערך 0.93% מהתיק בשביל ההגנה הזו ל3 חודשים.
אתה יכול לראות פה: https://finance.yahoo.com/quote/SPY/options?date=1609372800
כמה יעלה לך תאריכים אחרים או אחוזים שונים של הגנה.
(כל אופציה "שולטת" ב100 מניות, אז כשאתה רואה שהמחיר הוא 3 דולר, זה בעצם יעלה לך 300 דולר)

 

[נעם בלה בלה]

הנה רעיון מהפכני: תשנה את הקצאת הנכסים שלך לעד 40% מניות

 

[נעם בלה בלה]

זאת אומרת שאתה משלם בערך 0.93% מהתיק בשביל ההגנה הזו ל3 חודשים

כמה זה יוצא ב30 שנה?

 

[קפה שחור]

כמה זה יוצא ב30 שנה?

ה LEAP הכי ארוך כרגע הוא לשנתיים וחצי (900 יום) ועולה כ 8 אלף דולר להגן על 32 אלף
בעע, מה שנקרא

אבל זאת לא רק הגנה, כאילו, באופן אישי לא הייתי מחפש להגן עם פוט
הייתי מחזיק אותו ובירידה משמעותית מוכר אותו ל"רוכשי ביטוחים" ביוקר

 

[כימאי]

יש דרך אחרת לעשות את זה?

תחזיק פחות מניות.

 

[קפה שחור]

תחזיק פחות מניות.

שיחזיק מניות בחסר

 

[Shaz]

דרך אחרת זה להשקיע רק 20% מהכסף במניות

 

[yik - financial planner]

נניח שבגדול אני חיי בשלום עם הקצאה מניתית מסוימת.
אבל חושב שבסביבות תאריך הבחירות בארהב יכול להיות ירידות חדות - איך אני מרוויח מזה כסף?

 

[נעם בלה בלה]

נניח שבגדול אני חיי בשלום עם הקצאה מניתית מסוימת.
אבל חושב שבסביבות תאריך הבחירות בארהב יכול להיות ירידות חדות - איך אני מרוויח מזה כסף?

שורט/פוט

 

[התלמיד]

נניח שבגדול אני חיי בשלום עם הקצאה מניתית מסוימת.
אבל חושב שבסביבות תאריך הבחירות בארהב יכול להיות ירידות חדות - איך אני מרוויח מזה כסף?

אתה מנסה לתזמן את השוק ומחקרים מראים שזה נועד לכישלון.

אבל לשאלתך, אם אתה מחזיק מניות וחושב שתהיה ירידה, תמכור את כל המניות ותקנה אחרי הירידה.
או אפילו יותר מזה, תמכור, תעשה שורט ותכנס אחרי שלדעתך יסתיימו הירידות.

כמובן שאין לראות בזה המלצה לעשות פעולה כלשהי, זו פשוט תשובה לשאלתך

 

[twister]

נניח שבגדול אני חיי בשלום עם הקצאה מניתית מסוימת.
אבל חושב שבסביבות תאריך הבחירות בארהב יכול להיות ירידות חדות - איך אני מרוויח מזה כסף?

תמכור הכל ותקנה שורטים.

 

[קפה שחור]

איך אני מרוויח מזה כסף?

מהמר על המנצח, כאילו?

 

[חתול לילה]

אבל חושב שבסביבות תאריך הבחירות בארהב יכול להיות ירידות חדות - איך אני מרוויח מזה כסף?

תבדוק מה אמרו שיקרה בבחירות הקודמות אם טראמפ ינצח. ואז תבדוק מה קרה יום אחרי.