1. מסכים.
2. אצלי זה המצב, בIRA (עבור קרן ההשתלמות) משלם 0.23% מצבירה לעומת הבנק שלא משלם כלל על הצבירה.
3. מסכים, אבל מניח שרוב מי שפורש מוקדם עושה זאת לפני גיל 60 ומסתמך גם על הקרן השתלמות כדי לבצע משיכות.
4. מסכים, אבל זה מה שאני משלם בערך (0.23%)
לענין משיכה בשכבות, בוא ננסה להעריך איך זה יעבוד כדי להשוות בין החלופות - להשאיר בקרן ההשתלמות לבין להעביר לבנק/בית השקעות.
נניח שנמכור כל שנה 5% מהתיק (מהשכבה האחרונה שנקנתה - כדי למזער את מס רווחי ההון).
נניח שכל שנה התיק עושה 10% תשואה ודמי הניהול בקופת הגמל הם 0.25% מצבירה.
לאחר שנה:
בבנק המס יהיה:
25%*10%*5% = 0.125%
(מס רווחי הון X תשואה X חלק מהתיק)
* זה חסם עליון, במידה והמיסוי מתחשב באינפלציה (כמו בתיק של מייק) המס בפועל עשוי להיות נמוך מ 25% (כתלות באינפלציה)
בקרן ההשתלמות (דמי ניהול):
0.25% (הדמי ניהול הם על כל התיק, ללא קשר לכמה מכרנו)
אותו חישוב, עם הנחת תשואה 5% שנתי.
בנק:
25%*5%*5% = 0.0625%
בקרן ההשתלמות (דמי ניהול):
0.25%
לאחר שנתיים:
בבנק המס יהיה:
110%*95%*5%*10%*25% = 0.130%
(התיק עלה ב10% X אבל 5% נמכר X מוכרים חלק מהתיק X תשואה X מס רווחי הון)
בקרן ההשתלמות (דמי ניהול):
0.25%*110%*95% = 0.261%
(דמי ניהול * התיק לאחר מכירה של 5% ועליה של 10%)
יתרון שיש לבנק/בית השקעות - בשנה שיש הפסד, אפשר לא למכור ואז גם לא משלמים דמי ניהול - לעומת ה IRA - שמשלמים כל שנה, גם אם לא מכרנו.
ז"א, כאשר מוכרים בשכבות מקרן ההשלמות, אכן נראה שעדיף להוציא לבית השקעות/בנק, כי עלות דמי הניהול היא פי 2 עד 4 (בהנחת תשואה שנתית של 5-10%) מאשר המס שנשלם בבית השקעות/בנק.
בעצם, בגגל שבנק לא מאפשר מכירה בשכבות - חייב להעביר לבית השקעות.
