אתה צודק. בחלק משמעותי של הימים אם ההפקודה לא התבצעה היא לא תתבצע בטווח זמן סביר. זה מפתיע אותי משום שהמנעד היומי גדול בהרבה מאשר השינוי היומי.
כדי להעריך את חומרת הסיכון, צריך להשוות אותה לאלטרנטיבות. אני משווה עם ק/מ לפי שער הפתיחה של היום הבא. במכירה ברור שהמלך לא משתלם משום שאם ניתן לעקב את המכירה ביום, בכל מקרה כדאי לעשות זאת. בקניה, הסיכון נובע מכך שסביר יותר שהמחיר יעלה. אני משווה שתי אסטרטגיות:
- Limit על שער הסגירה של יום ב. אם הקניה לא התבצעה ביום ג, קניה לפי שער הפתיחה של יום ד.
- קניה לפי שער הפתיחה של יום ג.
גם במצב זה האסטרטגיה השניה עדיפה משום שההבדלים בין הסגירה לפתיחה קטנים משמעותית מאשר ההבדלים בין הפתיחה לסגירה.
המכה האחרונה ששכנעה אותי ש
Limit מתחת למחיר השוק לא מועיל בכלל, הגיעה מהסטטיסטיקה של תוחלת האסטרטגיה.
המסקנה: לכל היותר ניתן לחסוך 0.01% בתוחלת (עם הרבה יותר התעסקות).
הגרף מראה את המחיר הנוסף (ל10000) שתעלה קניית הסנופי בעזרת לימיט (ל10000). כמובן שעבור לימיט על מחיר השוק הגרף עובר באפס. אסימפטוטית הגרף שואף להפסד יום בשוק.