• התוכן שלפניכם איננו ייעוץ פיננסי. הוא אולי נחזה ככזה, ואף נשמע ככזה, אבל למרבה הפלא, הוא איננו כזה, וממילא לא יכול להיחשב תחליף לייעוץ מטעם בעל הרישיון המתאים, לרבות ייעוץ מס, ייעוץ פנסיוני או ייעוץ השקעות המתחשב בצרכיו המיוחדים של כל אדם. מכאן שאין לראות בתכני הפורום המלצה לביצוע פעולות כלשהן בניירות ערך או בנכסים אחרים, וכל הסתמכות עליהם תהיה באחריות הקורא בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחברה בלבד ואין באמור בה כדי לשקף את דעותיה של בעלת האתר.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

באיזה תנאי שוק פק"מ נותן יותר ריבית מהתשואה של קרן כספית?

  • פותח הנושא פותח הנושא ChaoticOrder
  • פורסם בתאריך פורסם בתאריך

ChaoticOrder

משתמש רשום
הצטרף ב
13/5/23
הודעות
16
דירוג
1
באיזה תנאי שוק הריבית של פק"מ הופכת לגבוהה יותר מהתשואה של קרן כספית? אנסה לענות לעצמי על השאלה ואשמח להערות או תיקונים:

כשריבית בנק ישראל יורדת, המק"מים (שהם חלק נכבד מהנכסים שכספיות מחזיקות) מתחילים לתת תשואה נמוכה יותר ולכן התשואה של הכספיות יורדת בהתאם.
היות ופק"מ תמיד ייתן תשואה נומינלית כלשהי (אחרת למה שמישהו יירצה להשאיל כסף לבנק), בסביבת ריבית נמוכה סביר שפק"מ יהיה עדיף על קרן כספית מבחינת תשואה נומינלית (ואולי אפילו ריאלית היות ואם ריבית בנק ישראל נמוכה, כנראה שגם האינפלציה נמוכה ואולי במצב כזה 15% מס עדיף על 25% מס).

מה שכתבתי עד עכשיו מסביר את ירידת התשואה של כספיות בגלל ירידת תשואת המק"מ. מה שחסר לי בהבנה הוא שכספיות נוטות להחזיק גם פקדונות ג'מבו באחוזים מכובדים. אם פקדון בבנק נותן תמיד תשואה (נומינלית) מובטחת, ואם מניחים שפקדונות ג'מבו הם בעלי ריבית עדיפה לעומת פקדונות שמשקיעים פרטיים יכולים להחזיק באופן ישיר, למה ישנן תקופות בהן קרנות כספיות נותנות ריבית אפסית? האם בתקופות אלה הפקדונות שהכספית מחזיקה לא אמורים לתת ריבית כלשהי אפילו אם המק"מ לא נותן כלום?

ההסבר היחיד שאני מצליח לחשוב עליו הוא שמסיבה כלשהי מנהלי הקרנות הכספיות מוציאים כספים מפקדונות הג'מבו בתקופות של ריבית נמוכה, או שאולי הבנקים בכלל לא מציעים פקדונות ג'מבו בתקופות כאלה.

תודה לעונים!
 
היות ופק"מ תמיד ייתן תשואה נומינלית כלשהי (אחרת למה שמישהו יירצה להשאיל כסף לבנק), בסביבת ריבית נמוכה סביר שפק"מ יהיה עדיף על קרן כספית מבחינת תשואה נומינלית
עד לא מזמן פקדונות בבנק נתנו 0.1% , לפני מס.

למה שאנשים ישקיעו בזה? כי זה מה שהם מכירים וזה מה שמוכרים להם בבנק.
 
עד לא מזמן פקדונות בבנק נתנו 0.1% , לפני מס.
וואללה. כלומר, בתנאי שוק בהם כספיות נותנות מעט, סביר שגם פקדונות ייתנו מעט? אם כן, האם יהיה נכון להגיד שכספית תמיד עדיפה על פקדון בגלל הנזילות הגבוהה והמיסוי הריאלי, או שיש יוצאים מן הכלל?
 
האם יהיה נכון להגיד שכספית תמיד עדיפה על פקדון בגלל הנזילות הגבוהה והמיסוי הריאלי, או שיש יוצאים מן הכלל?
בדרך כלל כספית עדיפה.
לעתים הבנק יציע ריבית גבוהה יותר אם הוא חושב שהוא ירוויח יותר בהלוואות שהוא נותן, אבל אז מדובר בהלוואה ארוכה יותר מאלה שנכנסות לג'מבו בכספית.
 
כשיש צפי להעלאת הריבית, כמו שהיה לאחרונה, אז הבנקים ירשו לעצמם להציע פיקדון ״אטרקטיבי״ בריבית הפריים או מאוד קרוב לזה (קרן כספית תתן פריים מינוס 1.5) כדי לנעול לך את הכסף לשנה/שנתיים בזמן שהריבית ממשיכה לעלות ובעצם נתקעת עם פיקדון של 2% למרות שהריבית כבר עלתה ל-4%

או שפשוט יש לך מלא כסף וביצעת מיקוח מול הבנק

בסוף לבנק יש מרווח פריים שממנו הוא גוזר את הרווח ככה הם יכולים להרשות לעצמם לתת לאדם אחד ריבית טובה ולאחר לא, בסוף הבנק תמיד ירוויח
 
וואללה. כלומר, בתנאי שוק בהם כספיות נותנות מעט, סביר שגם פקדונות ייתנו מעט? אם כן, האם יהיה נכון להגיד שכספית תמיד עדיפה על פקדון בגלל הנזילות הגבוהה והמיסוי הריאלי, או שיש יוצאים מן הכלל?
כמעט תמיד כספית עדיפה.
מבחינת גמישות ונוחות בוודאי עדיפה (הנזלה).
תקנו אותי אם אני טועה, אבל אם למשל מישהו סוגר פיקדון ל10 שנים עכשיו, כשהריבית היא X, ריבית הפיקדון תשאר באותה רמה?
כלומר, אם יהיו הורדות ריבית בעשר השנים הבאות, הפיקדון לא יפגע (תלוי התנאים שסוכמו עם הבנק).
אך קרן כספית צמודה לריבית, ולכן במקרה כזה עדיף ככל הנראה פיקדון (גם תלוי מיקוח, ככל שהפיקדון גדול יותר אני [מניח] שקל יותר להתמקח על הריבית והתנאים).

בכל אופן, בתרחיש כזה רוב האנשים יכולים להשקיע במניות
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
ranv באיזה ברוקר תנאי השורט short טובים? שוק ההון 7
ה באיזה חשבון מסחר ניתן להשקיע עם מינימום התחלתי הכי נמוך שיש ? ברוקרים ופלטפורמות מסחר 0
D דוח שנתי למס הכנסה 1301 - פטור מס בגין נכות זמנית 100% - באיזה סעיף לציין? מיסים 5
ס עסקאות עם אח שלי באיזה דרך מומלצת נדל"ן 3
ptom באיזה שלב הסתעפתם לנדל"ן, ואיך? נדל"ן 24
G באיזה אופן ניתן להוציא כסף מישראל ועדיין לא לשלם מס בתור פנסיונרים? ברוקרים ופלטפורמות מסחר 1
קפיטליסט מרושע עבודה בגיל מבוגר - באיזה כלי להשקיע את הכסף? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
ב באיזה אופן להחזיר הלוואה ואילו שיקולים לקחת צרכנות פיננסית 2
G באיזה בית השקעה צריך ITIN למס אמריקאי? ברוקרים ופלטפורמות מסחר 1
M באיזה שלב כדאי לפנות לאנשי מקצוע (עו"ד, שמאי, מעצב פנים, קבלן שיפוצים) נדל"ן 9
L באיזה קרן השתלמות לבחור? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 13
S משיכת כסף בנסיבות משמחות - באיזה צורה? צרכנות פיננסית 7
I איך אני יודע באיזה שלב הפינוי בינוי נמצא? נדל"ן 5
N באיזה אפיק סולידי אתם משתמשים בימים אלו? שוק ההון 17
א באיזה מקרים קרן כספית תרד? שוק ההון 42
ד התלבטות באיזה מסלול לעשות פירעון חלקי של המשכנתא נדל"ן 15
מ באיזה בנק זר כדאי לפתוח חשבון? צרכנות פיננסית 2
D דוח שנתי למס הכנסה 1301 - החזר מס על הפקדה לביטוח חיים - באיזה סעיף? מיסים 4
Shnizelia באיזה תיק גב אתם משתמשים? פוסטים מאיכות נמוכה 12
D הגרלת דירה בהנחה - באיזה מקום פוטנציאל הרווח ממכירה הוא הגבוה ביותר? נדל"ן 17
I באיזה יום בחודש עדיף לרכוש מדדים בקרן ההשתלמות שלי? שוק ההון 8
P באיזה תמהיל משכנתא לבחור? דירת מחיר למשתכן בנתיבות נדל"ן 10
ג באיזה מטבע נקוב נכס הבסיס בקרן iShares MSCI ACWI UCITS ? שוק ההון 59
E באיזה גיל התחלתם להתעסק בשוק הון? שוק ההון 29
א באיזה מחיר ארכוש לי את המנייה שוק ההון 15
R באיזה מדדי מניות בעולם מושקעים כספים במסלול מניות ? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
Meni3 באיזה נקודה בחיסכון כדאי לפתוח תיק השקעות שוק ההון 3
M באיזה אופן (מתי) נגבים דמי ניהול בקרנות מחקות? שוק ההון 2
T ביטוח מבנה על דירה - באיזה גובה ומה לכלול? צרכנות פיננסית 1
P תלוש משכורת לקרוב משפחה - באיזה מקרים? צרכנות פיננסית 7
D באיזה פקודה אתם קונים את הETFים שלכם שוק ההון 80
L "לא קוראת עברית וחתמה על הלוואה" - באיזה בנק יש הלוואת עם 44% ריבית? אוף טופיק 18
liranviper מינוף לנדל"ן/מניות - באיזה מטבע? שוק ההון 51
S באיזה יחידות מחיר מוצגת מניה/מדד - שאלה בסיסית שוק ההון 5
Y איך אתם בוחרים באיזה נייר ערך להשקיע? שוק ההון 14
M באיזה פתרונות אתם משתמשים בעבודה לניהול פרויקט אוף טופיק 7
Y באיזה חשבון בנק מומלץ לפתוח לעצמאי? צרכנות פיננסית 11
ImCarryGG באיזה תואר אתם מחזיקים והאם אתם מתכננים לחזור לאקדמיה? התפתחות אישית 173
I חינוך פיננסי - באיזה גיל לקנות מניות ואיך צרכנות פיננסית 19
L מסחר אישי - באיזה בית השקעות אתם כרגע? צרכנות פיננסית 3
H linux באיזה הפצה אתם משתמשים? ואיזה פלטפורמה? אוף טופיק 181
א סקר: באיזה גיל אתם מתכננים לפרוש/באיזה גיל פרשתם ? פרישה מוקדמת והחיים שאחריה 21
Saver שינוי מקום מגורים כאמצעי להגדלת חסכון - באיזה מחיר? יומני מסע אישיים 15
YuriFink דעתכם בהחלטה באיזה בית השקעות להתחיל. שוק ההון 1
Y באיזה גיל עזבתם.ן את הבית? אוף טופיק 49
G באיזה בנק היום ניתן לקבל חשבון ללא עמלות? מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 1
פ באיזה גיל אפשר לפתוח עוסק מורשה? מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 25
c881 לכו שימו אוהל באיזה פארק ל-5 שנים שוק ההון 0
Y באיזה שער תבוצע העסקה? שוק ההון 1
Y באיזה מצב כדאי להקים חברת השקעות במקלט מס כדי לצמצם את נטל המס? שוק ההון 133

נושאים דומים

Back
למעלה