זה כן רלוונטי בנקודת הזמן של הפרישה. למעשה, חמש שנים לפני כן (בערך, זאת דעתי), היית צריך לבדוק שווי נכסים ולקבל החלטות מה לעשות איתם ליום הפרישה כי מרגע שפרשת אתה לא מכניס יותר כסף לתיק (לפחות זאת הנחת הבסיס שלי). אם אתה יודע שיהיו לך מקורות הכנסה אחרים (פנסיה, קיצבה, שכ"ד וכדומה) שיספיקו לך ליומיום אז ההסתכלות שונה מאשר אם אתה יודע שתחיה רק על תיק המניות. זה דורש ממך קבלת החלטות שאכן יכולה לגרום להיווצרות רווח או הפסד (מכירה). אגב, דרך אחרת לחשב שרידות היא ע"י יכולת להקטין את הסכום החודשי שיוצא בתקופה שתיק ההשקעות יורד (לפי 3% נניח) בלי שזה פוגע ביכולת הקיום שלך כי אתה גמיש או כי יש לך מקורות אחרים או כי אתה יכול לחזור לעבודה כלשהי לתקופה מסוימת.
נניח שהחלטת שאתה רק מושך X כסף בחודש מהתיק. יכול להיווצר מצב שבחודש מסויים תמכור ברווח ובחודש אחר בהפסד ובחודש השלישי שוב ברווח. יש לזה קשר לני"ע שאתה מוכר ומתי קנית אותו (בהנחה שקנית אותו כמה פעמים לאורך הזמן ויתכן שנגמרה כמות ני"ע של תאריך קניה מעולה שהיה לך ועכשיו אתה מוכר ני"ע מתאריך קניה פחות מוצלח). אין שום דרך לזהות את זה על-ידי בחינת שווי התיק בכל נקודה שהיא.
די, אני חושבת שהבהרתי את עצמי מספיק. איש באמונתו יחיה.
