קרן עדן אלפא

[adamshalev]

קצת מאכזב לא? מילא לקבל אותה תשואה (שלא לדבר על נמוכה יותר) אבל גם הקורלציה למדד היא מאוד גבוהה.

תלוי מה הציפיות שלך.
שים לב שהנפילה של תחילת 2018 עדן עלו כשסנופי ירד (מאד מועיל פסיכולוגית בזמני משבר). בשנת 2020 (אולי הכי ״קשה״ מאז 2008) הם נתנו ביצועים יותר טובים מסנופי.
האם הייתי שמח לקבל תשואה יותר גבוה? בוודאי. האם אני מאוכזב מלקבל תשואה כמו של סנופי, ללא חשיפה לחברות הצמיחה במכפילים גבוהים, ועם 30% במזומן בקרן (נכון לחודשים האחרונים)? לא. אני רגוע מאד עם ההשקעה הזאת.

 

[תומר אאא]

תלוי מה הציפיות שלך.
שים לב שהנפילה של תחילת 2018 עדן עלו כשסנופי ירד (מאד מועיל פסיכולוגית בזמני משבר). בשנת 2020 (אולי הכי ״קשה״ מאז 2008) הם נתנו ביצועים יותר טובים מסנופי.
האם הייתי שמח לקבל תשואה יותר גבוה? בוודאי. האם אני מאוכזב מלקבל תשואה כמו של סנופי, ללא חשיפה לחברות הצמיחה במכפילים גבוהים, ועם 30% במזומן בקרן (נכון לחודשים האחרונים)? לא. אני רגוע מאד עם ההשקעה הזאת.

בגדול אני הייתי מצפה (או לפחות מקווה) לקורלציה נמוכה יותר, גם בתמורה לתשואה נמוכה יותר.
בעיניי הסיבה העיקרית להשקעה בקרנות גידור זה צמצום הקורלציה אל מול השוק, אחרת חבל על הדמי ניהול.
חוץ מחודש אחד ב-2018 ועוד פספוס קטן שלהם בתחילת בסוף 2019 (מניח שצמצמו חשיפה לקראת הבחירות בארה"ב) נראה שלאורך 5 שנים פשוט קיבלת את תשואת השוק פחות או יותר.

 

[Fanta]

הבטחתי עדכון לגבי הביצועים של עדן אלפא, מתחילת 2016 עד היום, השוואה בין עדן אלפא אחרי דמי ניהול מול סנופי NTR:

תודה על השיתוף,

מעניין בעוד כשנה/שנתיים או יותר לראות השוואה מול ARKK.

 

[adamshalev]

למי שזה מעניין אותו, ביקשתי לפני חודש למכור חלק מהיחידות שלי בקרן בחשבון IRA (כ-20% מהיחידות) כדי להקצות את הכספים להשקעות אחרות, וגם כי רציתי לוודא שתהליך המכירה אשכרה עובד (לא ניסיתי מאז שהשקעתי ב-2016). בשביל לעשות את זה צריך להתקשר לחדר המסחר, ולבקש מהם למכור את היחידות. להפתעתי, אחרי המתנה קצרה על הקו, הם טיפלו בזה (ציפיתי לשמוע שהם לא יודעים איך עושים את זה ושיחזרו אלי). קיבלתי אסמכתא במייל לביצוע הפעולה, כמות היחידות ירדה במאזן ובמקומם קיבלתי דולרים מוקפאים בחשבון שאני לא יכול לעשות איתם כלום. אני צריך לחכות שהנזלה של היחידות תתבצע מול הנאמן או משהו כזה. הייתי בטוח שזה יקח חודש לכל היותר, אבל מסתבר שההנזלה תהיה רק עוד חודש מהיום, כלומר חודשיים מיום הפקודה.
זהו, לא נורא מעניין. רק אם מישהו תהה איך זה עובד.

 

[dani91]

למי שזה מעניין אותו, ביקשתי לפני חודש למכור חלק מהיחידות שלי בקרן בחשבון IRA (כ-20% מהיחידות) כדי להקצות את הכספים להשקעות אחרות, וגם כי רציתי לוודא שתהליך המכירה אשכרה עובד (לא ניסיתי מאז שהשקעתי ב-2016). בשביל לעשות את זה צריך להתקשר לחדר המסחר, ולבקש מהם למכור את היחידות. להפתעתי, אחרי המתנה קצרה על הקו, הם טיפלו בזה (ציפיתי לשמוע שהם לא יודעים איך עושים את זה ושיחזרו אלי). קיבלתי אסמכתא במייל לביצוע הפעולה, כמות היחידות ירדה במאזן ובמקומם קיבלתי דולרים מוקפאים בחשבון שאני לא יכול לעשות איתם כלום. אני צריך לחכות שהנזלה של היחידות תתבצע מול הנאמן או משהו כזה. הייתי בטוח שזה יקח חודש לכל היותר, אבל מסתבר שההנזלה תהיה רק עוד חודש מהיום, כלומר חודשיים מיום הפקודה.
זהו, לא נורא מעניין. רק אם מישהו תהה איך זה עובד.

הודיעו לך בהתחלה שאלו תנאי הנזילות?

 

[adamshalev]

הודיעו לך בהתחלה שאלו תנאי הנזילות?

היה זכור לי שמדובר בנזילות חודשית. בודק מול הקרן למה זה יוצא פעם בחודשיים ולא בחודש בפועל.

 

[fliper]

כדי להקצות את הכספים להשקעות אחרות,

אם בא לך לשתף, אשמח לשמוע על ההרפתקה החדשה.
אני בטוח שיהיה מעניין ומלמד

 

[adamshalev]

אם בא לך לשתף, אשמח לשמוע על ההרפתקה החדשה.
אני בטוח שיהיה מעניין ומלמד

לא משהו מיוחד, דברים שכתבתי במקומות אחרים, בעיקר קרנות מנוהלות: GK, ARKK, FFND, PSH.AS, SMT.L

 

[adamshalev]

התפתחות בעלילה - חזרו אלי מהקרן ואמרו שהייתי אמור לעשות את המכירה דרכם, למרות שפניתי אליהם לפני שדיברתי עם מנהל הקה״ש והם אמרו שאני צריך לפנות למנהל הקה״ש כדי לבצע את המכירה. בקרן עכשיו אומרים שהם שלחו פניה למנהל הקהש כדי לטפל בנושא ולא שמעו מהם, אז הם נתנו לי את הטופס שאני צריך להחתים את מנהל הקהש עליו, שלחתי אליו ומנהל הקהש …… מתח דרמה הפתעה …. לא יודע מה רוצים מהחיים שלו.
[אההההההההההההה]
שונא ביורוקרטיה.

 

[Roi]

התפתחות בעלילה - חזרו אלי מהקרן ואמרו שהייתי אמור לעשות את המכירה דרכם, למרות שפניתי אליהם לפני שדיברתי עם מנהל הקה״ש והם אמרו שאני צריך לפנות למנהל הקה״ש כדי לבצע את המכירה. בקרן עכשיו אומרים שהם שלחו פניה למנהל הקהש כדי לטפל בנושא ולא שמעו מהם, אז הם נתנו לי את הטופס שאני צריך להחתים את מנהל הקהש עליו, שלחתי אליו ומנהל הקהש …… מתח דרמה הפתעה …. לא יודע מה רוצים מהחיים שלו.
[אההההההההההההה]
שונא ביורוקרטיה.

עושה רושם שאין להם נסיון בלפדות את הכסף, רק לקבל אותו...

 

[adamshalev]

עושה רושם שאין להם נסיון בלפדות את הכסף, רק לקבל אותו...

כן זה בהחלט היה החשש שלי

 

[מתכנת]

@adamshalev
העלילה הסתיימה ?

 

[Ran]

כן זה בהחלט היה החשש שלי

אני בעבר פדיתי חלק מהקרן שם, אבל אני כבר לא זוכר איך. דיברתי עם נתנאל בזמנו והוא הכווין אותי.

תעדכן בבקשה על התהליך כשיהיו לך מסקנות.

 

[adamshalev]

@adamshalev
העלילה הסתיימה ?

אני בעבר פדיתי חלק מהקרן שם, אבל אני כבר לא זוכר איך. דיברתי עם נתנאל בזמנו והוא הכווין אותי.

תעדכן בבקשה על התהליך כשיהיו לך מסקנות.

עדיין לא. דיברתי עם האנשים הנכונים בעדן אלפא ובהלמן, והם דיברו אחד עם השני וההוראה הנכונה נשלחה, מחכה עכשיו לראות שהדולרים המוקפאים בחשבון יהפכו לדולרים אמיתיים. החלק המבאס הוא שהקרן חטפה ירידה לא קטנה בחודש ספטמבר וזה יוצא תזמון לא מוצלח לעשות משיכה. אולי אם המשיכה תקרה בסוף אוקטובר ויהיה התאוששות בערך אז יצא יותר טוב.

 

[מתכנת]

החלק המבאס הוא שהקרן חטפה ירידה לא קטנה בחודש ספטמבר וזה יוצא תזמון לא מוצלח לעשות משיכה

עוד חלק מבאס שבדיוק הקרנות של הלמן הועברו לניהול הפניקס-אקסלנס, בנתיים אפילו עמיתי IRA טרם קיבלו את ההפקדה החודשית אז פעולות אקזוטיות כמו שלך אולי יצטרכו אפילו לחכות עוד קצת לרוע המזל.

 

[adamshalev]

עוד חלק מבאס שבדיוק הקרנות של הלמן הועברו לניהול הפניקס-אקסלנס, בנתיים אפילו עמיתי IRA טרם קיבלו את ההפקדה החודשית אז פעולות אקזוטיות כמו שלך אולי יצטרכו אפילו לחכות עוד קצת לרוע המזל.

אקזוטיות זה under statement.
ביררתי מול עדן אלפא, המכירה תתבצע לפי NAV של סוף אוקטובר, והכסף יכנס ב-15 לנובמבר. משהו כמו שלושה חודשים אחרי שרציתי למשוך את הכסף

 

[Ran]

אקזוטיות זה under statement.
ביררתי מול עדן אלפא, המכירה תתבצע לפי NAV של סוף אוקטובר, והכסף יכנס ב-15 לנובמבר. משהו כמו שלושה חודשים אחרי שרציתי למשוך את הכסף

מבאס, אבל לפחות זה רק 15 ימים שהכסף מחוץ לשוק
(אם כי זה לא כ''כ מנחם כשהקרן מפסידה...)

 

[fliper]

עדן דיסקברי
מסתבר שבימים אלו עדן אלפא מקימה קרן נוספת
@adamshalev

 

[adamshalev]

עדן דיסקברי
מסתבר שבימים אלו עדן אלפא מקימה קרן נוספת
@adamshalev

תודה, לא הכרתי.
זה הקישור למי שרוצה לקרוא:

עדן מתחדשת

כמו כל ארגון וכמו העסקים שאנו מנתחים, בתור המנהלים של העסק שלנו אנחנו חושבים בכל יום איך אפשר לשפר וליצור יותר ערך. לכן למשל שינינו את הפוקוס של עדן בינואר 2020 לחברות הרבה יותר איכותיות הראויות לס…

assafnathan.com

אני מבין למה הם עושים את זה, הקרן לאורך השנים נעה בין אחזקות בין חברות גדולות ובטוחות יותר לאחזקות בחברות קטנות מאד ומסכונות בהרבה. אני משער שהם מקבלים לא מעט תלונות או outflows ממשקיעים שלא מרוצים מהירידות, ולכן רוצים לפצל לקרן תנודתיות בהגדרה וקרן יציבה בהגדרה.

צריך לחשוב עוד אם זה משנה משהו מבחינת המשך ההשקעה שלי בקרן. אחכה לפחות לראות איך זה משפיע על רשימת האחזקות אחרי הפיצול.

 

[adamshalev]

ביררתי מול עדן אלפא, המכירה תתבצע לפי NAV של סוף אוקטובר, והכסף יכנס ב-15 לנובמבר. משהו כמו שלושה חודשים אחרי שרציתי למשוך את הכסף

מעדכן שבסוף הכסף נכנס קצת אחרי ה-15 לנובמבר, עם עוד עיכוב שהצריך ממני להרים טלפונים ולדחוף עניינים.
סה״כ שביעות הרצון שלי מהתהליך: 2 מתוך 10.