קניית מניות בזמן מפולת בשוק

[hubh]

שלום,
בפוסט על סיבולת סיכון מתוארים אנשים שקנו מניות ב-2008 כבעלי סיבולת סיכון גבוהה.
אני מסיק מזה שזה היה רעיון טוב ורווחי לקנות מניות בזמן המשבר, כל עוד יש לך בטן לזה.
השאלה האם זה לא ניסיון לתזמן את השוק, וסתירה מוחלטת לתאורית שוק יעיל?
האם בפעם הבאה שהשוק מתרסק, הדבר הנכון יהיה לקנות מניות בזול, או שזה יהיה נסיון עקר לתזמון שוק?

תודה.

 

[ג'וני]

משקיעים פאסיביים קונים תמיד, גם בזמן משבר.

 

[Melafefon_Hamutz]

או אם יש תכנית מוגדרת מראש, "מאזנים".

 

[FIYaacov]

האם בפעם הבאה שהשוק מתרסק, הדבר הנכון יהיה לקנות מניות בזול, או שזה יהיה נסיון עקר לתזמון שוק?

אם אתה מחזיק מזומן ומחכה למפולת, זה נסיון לתזמון שוק. סטטיסטית לא תצליח.

 

[Modric19]

אם אתה מחזיק מזומן ומחכה למפולת, זה נסיון לתזמון שוק. סטטיסטית לא תצליח.

אפשר הסבר מעמיק יותר? למה זה לא נכון?

 

[Benjamin W]

נידון 70,000 פעם בפורום. כולל ממש לאחרונה

 

[Modric19]

חיפשתי ולא מצאתי, אשמח לקישור.

 

[yossik]

אני הגעתי מבית ספר שאומר שבזמן נפילה קונים [אוספים] ובזמן עליה מוכרים [נפטרים].
כמובן שאי אפשר להיות גרידי וכול אחד יעשה את החשבון שלו מתי לקנות/למכור וזה זמן מאוד אידיאלי לאיזונים.
לא ממליץ, לא מייעץ ולא נעליים.
וכן, הנושא כבר נדוש ונטחן לאבק דק בעבר.

 

[FIYaacov]

וזה זמן מאוד אידיאלי לאיזונים

זה זמן אידיאלי לאיזונים כי יש מה לאזן.
אם תנסה לחכות עד התחתית בשביל לאזן כנראה שלא תצליח לקלוע. אם תגדיר זמן מוגדר בן אתה מאזן, או טווח טולרנס שביציאה ממנו אתה מאזן, אז תנטרל את הגורם האנושי שלרוב האוכלוסיה הוא הרסני.

 

[Nimrod]

לתזמן את השוק אתה לא יכול, אבל לעשות Value Averaging אתה כן יכול. גם מאחורי איזון יש לוגיקה די דומה.

 

[שלי]

מסכימה עם יוסי שבזמן משבר אפשר לבדוק מה מצב האיזון שלך ולקנות בהתאם, גם אם עוד לא הגיע התאריך הקבוע מראש לאיזון.
בכל מקרה הייתי שומרת על זמני האיזון הקבוע, ורק מוסיפה עוד איזון באמצע.

יש גם סוגי איזון שבהם מאזנים כשיש מעל סטיה מסויימת, (שהוחלט עליה מראש) ולא קלנדרית.

 

[Oringa]

עוד לא התמודדתי עם משבר אמיתי, אבל אם יהיה רשום בעיתונות הכלכלית שהפעם זה באמת הסוף, אני כנראה אנסה לתזמן את השוק.

 

[קפבלנקה]

אני מסיק מזה שזה היה רעיון טוב ורווחי לקנות מניות בזמן המשבר, כל עוד יש לך בטן לזה.

היסטורית, מן הסתם כן. כי השוק (העולמי) תמיד עלה בסופו של דבר ושבר שיאים חדשים. עד לפני חודשיים בכל אופן.

השאלה האם זה לא ניסיון לתזמן את השוק, וסתירה מוחלטת לתאורית שוק יעיל?

אם אתה מגדיל פוזיציה מעבר לסיבולת, אז כן. זה ניסיון לתזמן את השוק. אם אתה רק מאזן כי יש לך עכשו אחוז מנייתי נמוך יותר וקבעת עם עצמך לאזן במצב הזה לאלוקציה הרצויה, אז לא.

אם אתה מחכה עם כסף בצד לקריסת השוק זה באבואה ניסיון לתזמן את השוק ולא קשה להוכיח שברוב נקודות הזמן בהיסטוריה אסטרטגיה שכזו היתה מפסידה המון כסף אלטרנטיבי. (גם אם אשכרה היית קונה בסוף בדיוק בתחתית, שזו הנחה מקלה מאוד ולא סבירה בעליל).

 

[Mamaof]

ולא קשה להוכיח שברוב נקודות הזמן בהיסטוריה אסטרטגיה שכזו היתה מפסידה המון כסף אלטרנטיבי. (גם אם אשכרה היית קונה בסוף בדיוק בתחתית).

יש לך סימוכין לזה?

 

[passive income]

אני לא יודע מה זה מפולת.
אני מודה שאני קונה יותר מניות דיבידנדים כאשר יש DIP או ירידה, כך שהתשואה הראשונית על הדיבידנד תהיה יותר גבוה יחסית.
אני לא מחכה בכלל, פשוט אני מעדיף לקנות קצת יותר אם אני רואה שיש קצת ירידות "חדות" .
הייתי עושה אותו דבר אם הייתי קונה סל של מניות.
אין לי מושג אם זה טוב או לא טוב ולא ממליץ כלום.

 

[קפבלנקה]

יש לך סימוכין לזה?

כן.

 

[כימאי]

אין לי מושג אם זה טוב או לא טוב

כנראה שלא.

 

[passive income]

כנראה שלא.

כי?

 

[Melafefon_Hamutz]

האם דשדוש כמו בתקופה הנוכחית טוב לנו? (משקיעים צעירים בתחילת הדרך)
מנקודת המבט שלי, אני קונה במחירים קבועים...

 

[passive income]

האם דשדוש כמו בתקופה הנוכחית טוב לנו? (משקיעים צעירים בתחילת הדרך)
מנקודת המבט שלי, אני קונה במחירים קבועים...

קבועים?