סקר - האם מייק צריך להשקיע בקרן של אינבסקו במקום בזו של בלאקרוק?

[roneng]

אם כבר מכניסים כסף חדש בזמן שהדולר משתולל האם לא יהיה חכם להכניס לקרן מנוטרלת (לדוגמה 1176031)?

לא

 

[roneng]

אז כנראה שהבנתי לא נכון, "מנוטרל" מקבע את השקל לאותה נק' זמן ולכן מבחינת מי שקונה את הקרן המנוטרלת הדבר היחיד שישפיע זה נכס הבסיס.
אם הדולר יירד או יעלה - המשקיע אמור להיות אדיש
לא ככה?!

לא.

ללא גידור אנו חשופים לשער הדולר

בדיוק להיפך.

זו בדיוק הנקודה, מאחר ואנחנו לא רוצים להמר על המט"ח לענ"ד כדאי לשקול גידור כדי לקבע את השער

הפוך.

אז כאשר יש בתיק ההשקעות 'נכס דולרי' (כמו מדד הסנופי או מדד עולמי)

זה לא נכס דולרי.

 

[FIYaacov]

בדיוק להיפך

בדיוק זהה
כלומר , שתי האופציות קיימות גם בקרן מנוטרלת וגם בקרן חשופה, ולכן אין שום סיבה לשלם על קרן מנוטרלת.

 

[roneng]

בדיוק זהה
כלומר , שתי האופציות קיימות גם בקרן מנוטרלת וגם בקרן חשופה, ולכן אין שום סיבה לשלם על קרן מנוטרלת.

דיברתי על החלק של החשיפה לדולר, לא על השאלה אם הוא יעלה או ירד.
(ערכתי כדי שיהיה יותר מובן).
קרן מנוטרלת חשופה לשינויים בין השקל לדולר. קרן לא מנוטרלת לא חשופה לשינויים הללו.

ברור שהסיכוי שהדולר יזוז יחסית לשקל לכאן או לכאן זהה וקיים בשתי האופציות.
פשוט בקרן מנוטרלת זה באמת ישפיע על שווי הנכסים שלך ואילו בקרן לא מנוטרלת זה לא ישפיע

 

[אריקו]

שאלה על גוף הכותרת
למה לא מוכנס בסקר האם עדיף גם תעודה ישראלית?
עשיתי השוואה בין איריות אמריקאיות וישראלית {קסם} בכל הגרפים משנה ועד חמש ניצחה בכולם!!!
גם צוברת וגם אין מס דיבידנד גם מיסוי מנוכה אינפלציה
מה אני מפספס האם החשש מפני העלאה לאורך זמן של הדמי ניהול??? כבר 5 שנים אמינה ומוכחת!!!
אשמח להארה

 

[חתול לילה]

מה אני מפספס האם החשש מפני העלאה לאורך זמן של הדמי ניהול?

כן. פלוס כל מני תרגילים מלוכלכים של דמי ניהול משתנים וכו.

עשיתי השוואה בין איריות אמריקאיות וישראלית {קסם} בכל הגרפים משנה ועד חמש ניצחה בכולם

שים לב שאת ההשוואות האלה צריך לעשות בזהירות, מספיק שיהיה הבדל של יום אחד (יום שבו אין מסחר באחד המקומות, למשל) כדי לשנות את התוצאות.
ונראה לי שעוד דבר שפספסת: אם השווית לאמריקאית, האם השקעת מחדש דיבידנדים?

 

[אריקו]

כן. פלוס כל מני תרגילים מלוכלכים של דמי ניהול משתנים וכו.

לבינתיים בדקתי 5 שנים ובסדר גמור

שים לב שאת ההשוואות האלה צריך לעשות בזהירות, מספיק שיהיה הבדל של יום אחד (יום שבו אין מסחר באחד המקומות, למשל) כדי לשנות את התוצאות.

תוכל להרחיב ?

ונראה לי שעוד דבר שפספסת: אם השווית לאמריקאית, האם השקעת מחדש דיבידנדים?

לא! אבל באמריקאי יש גם מס 25% דיבידנד וכן מס ירושה שלא רציתי להתחיל עמו

 

[חתול לילה]

תוכל להרחיב ?

נניח שבדקת ביום ראשון שבו יש מסחר בישראל אבל לא בארה"ב. ובסופ"ש השוק ירד. אז בישראל הקרן תראה ירידה אבל בקרן של ארה"ב עוד לא תראה את הירידה הזו, כי אין מסחר. יכול להיות בכיף הפרש של 3%. עכשיו יש גם את יום פתיחת המדידה ויום סיום המדידה, ביחד אפשר להגיע גם ל- 6% ככה. לא הכי דייקתי בפרטים אבל אני מקווה שהעקרון מובן.

לא! אבל באמריקאי יש גם מס 25% דיבידנד

אז מה המשמעות של ההשוואה שלך אם לא עשית אותה כמו שצריך? השווית קרן צוברת למחלקת.

 

[אריקו]

אז מה המשמעות של ההשוואה שלך אם לא עשית אותה כמו שצריך

עשיתי השוואה בפועל של תשואה של כל השנים האחרונות וקסם עקפה את כולם

 

[dror]

@אריקו , כשאתה בודק קרן מחלקת, אתה צריך לסכום את כל חלוקות הדיבידנדים ( ולהוריד להם מס )

 

[חתול לילה]

@אריקו , כשאתה בודק קרן מחלקת, אתה צריך לסכום את כל חלוקות הדיבידנדים ( ולהוריד להם מס )

לא רק לסכום, להשקיע אותם מחדש בקרן ביום חלוקתם.

 

[arn]

חסרה לי אופציה של "זה לא משנה". כמו לשאול האם עדיף אג"ח בדרוג A או AA. באחד קצת יותר תשואה וקצת יותר סיכון, אין תשובה נכונה.
אני די בטוח שבדקתי ובאינבסקו בסיס ההצמדה הוא מדד המחירים לצרכן.

אני לא בטוח אבל אני זוכר שבדקתי זאת ונראה לי שאתה צודק.

 

[אריקו]

שאלה לחברים היקרים קניתי לא מזמן שני ניירות {ישראליים} מפורסמים
1] 1159235 של איישרס עולמי{אירית}
2]1183441 של אינבסקו אמריקאי
איך יכול להיות שהסחירות בהם 1]7.000.000 ובשני 3.000.000
כזה קצת אנשים קונים בזה ביום הרבה פחות ממניות בודדות בישראל?
וכן האם הבתי השקעות השונים לא נחשפים לניירות הנ"ל?
או אולי אני טועה בכלל

 

[FIYaacov]

כזה קצת אנשים קונים בזה ביום הרבה פחות ממניות בודדות בישראל?

איך אנחנו אמורים לדעת אם הנתון נכון? צריך לשאול את האתר שראית בו.

וכן האם הבתי השקעות השונים לא נחשפים לניירות הנ"ל?

חלקם כן. אבל גם אם כן, לא על בסיס יומי.

אבל מה הבעיה בעצם?

 

[היום מתה אמא]

שאלה לחברים היקרים קניתי לא מזמן שני ניירות {ישראליים} מפורסמים
1] 1159235 של איישרס עולמי{אירית}
2]1183441 של אינבסקו אמריקאי
איך יכול להיות שהסחירות בהם 1]7.000.000 ובשני 3.000.000
כזה קצת אנשים קונים בזה ביום הרבה פחות ממניות בודדות בישראל?

כי אלה ניירות שעיקר מטרתם היא פסיבית, אלה לא ניירות להימורים בהם עיקר המסחר, למטרות הימורים צריכים תנודתיות גבוהה.

וכן האם הבתי השקעות השונים לא נחשפים לניירות הנ"ל?
או אולי אני טועה בכלל

לרוב כשבתי השקעות נחשפים למדדים כחלק מתיק או קרן מגוונת בניהולם הם יעדיפו כאלו מבית היוצר שלהם, בהם גם העמלות גבוהות יותר והם המרוויחים.

 

[אריקו]

כי אלה ניירות שעיקר מטרתם היא פסיבית, אלה לא ניירות להימורים בהם עיקר המסחר, למטרות הימורים צריכים תנודתיות גבוהה.

אבל עדיין זה ממש כלום כסף עכ"פ נשמע מוזר..

לרוב כשבתי השקעות נחשפים למדדים כחלק מתיק או קרן מגוונת בניהולם הם יעדיפו כאלו מבית היוצר שלהם, בהם גם העמלות גבוהות יותר והם המרוויחים.

זה כבר שערוריה שאין לה פתרון
אם אני חוסך לפנסיה דרך מעסיק/עצמאי ואיני מעוניין בira אז אני פשוט תקוע !!!

 

[FIYaacov]

לרוב כשבתי השקעות נחשפים למדדים כחלק מתיק או קרן מגוונת בניהולם הם יעדיפו כאלו מבית היוצר שלהם, בהם גם העמלות גבוהות יותר והם המרוויחים

זה כבר שערוריה שאין לה פתרון

האמת שיש פתרון ואין שערוריה.
במוצרים פנסיוניים בתי ההשקעות לא משלמים דמי ניהול לקרנות (בפועל הקרנות מחזירים להם) ואז אתה אדיש לבחירה של קרן וזה לכל הפחות צריך לכוון את מנהל ההשקעות לבחור לפי שיקולי מה הקרן הטובה ביותר למסלול שהוא מנהל.

 

[יעקב 1]

האמת שיש פתרון ואין שערוריה.
במוצרים פנסיוניים בתי ההשקעות לא משלמים דמי ניהול לקרנות (בפועל הקרנות מחזירים להם) ואז אתה אדיש לבחירה של קרן וזה לכל הפחות צריך לכוון את מנהל ההשקעות לבחור לפי שיקולי מה הקרן הטובה ביותר למסלול שהוא מנהל.

למעט המשתנים. כך על פי מה שהובא כאן, (אלא אם כן יש הבדל בין קרנות פנסיה לקרנות נאמנות)

 

[FIYaacov]

למעט המשתנים. כך על פי מה שהובא כאן, (אלא אם כן יש הבדל בין קרנות פנסיה לקרנות נאמנות)

אכן נראה כך. זה לא תורם לשערוריה, כי הם צריכים להשיג תשואה עודפת בשביל לקבל משתנים, וזה חסום.

 

[יעקב 1]

אכן נראה כך. זה לא תורם לשערוריה, כי הם צריכים להשיג תשואה עודפת בשביל לקבל משתנים, וזה חסום.

לדעתי כן. לא בדקתי כעת, אך לזכרוני המדד להשוואה הוא NTR, וכיוון שהם מסוגלים להשיא יותר על ידי סוואפים למיניהם שעוקפים את המס דיבידינד, נוצר מצב בו הם משיגים קרוב לTR וגורפים את התשואה ה''עודפת''.