הודעת הריבית של בנק ישראל

[Rambo]

שלום לכולם,

בקרוב מאד מתקיימת מסיבת העיתונאים של נגידת בנק ישראל בקשר לריבית בשוק.
יש לי שאלת תם - במידה ומעלים את הריבית מה המשמעויות של זה על השוק הישראלי ועל המשקיע הישראלי?

 

[FIYaacov]

לסגור מהר מהר את מסלול הפריים במשכנתא

 

[ההוא מהדרום]

המשמעות ככל היא הלוואות בריבית יותר גבוהה. (אם מה שלקחת לא קבועה אז זה כנראה יעלה).
וגם הפיקדונות ככל הנראה יעלו.

 

[Captain Sparo]

לא לא. הכל בסדר, אפשר להמשיך לקחת הלוואות ללא אחריות.

 

[mark18]

העלאת הריבית תגרום לעלייה בפריים כלומר הלוואות יהיו יקרות יותר ,פקדונות קצת יותר משתלמים. יתכן כי נראה ירידה בצריכה ובאינפלציה.
בנוסף תהיה ירידה קלה במחיר האג"ח והמניות (לרוב זה כבר משוקלל במחיר הנוכחי).

 

[yossik]

על מה המהומה?
בנק ישראל הותיר ללא שינו את הריבית על 0.1%

 

[orensp]

לסגור מהר מהר את מסלול הפריים במשכנתא

המרחק בין הריבית הקבוע לפריים זה בערך 2.5% ייקח הרבה זמן עד שנגיע לשם.

 

[DavidA]

המרחק בין הריבית הקבוע לפריים זה בערך 2.5% ייקח הרבה זמן עד שנגיע לשם.

למה משנה המרחק?
אם יש לך 100 אלף במסלול פריים +0% נניח, זה אומר שאתה משלם 1600 בחודש, עכשיו הריבית עלתה ב 0.25%, לא רק שהעוגן יעלה, אלא גם החלק של הריבית בין הבנקים יעלה, כך שאפשר לצפות שהפריים יעמוד על 1.75%-1.85% כלומר 1750 החזר חודשי שזה עליה של 150 שקל בחודש .

עכשיו בהנחה שמשכתנא ממוצעת היא על 800 אלף שקל, אם שליש מזה בפריים, זה אומר 265K, כלומר כל עליה של רבע אחוז בריבית, ההחזר של אותם לווים עולה ב 450 שקל בחודש, שזה לא מעט בכלל, אם אנחנו מגיעים לקצב של הפד האמריקאי זה אומר עליה בריבית בישראל של 0.75% בשנה, שעבור הלווה הזה ההחזר גודל בערך ב 1350 שקל. בנק ישראל עוד הגן על הרבה לווים בכך שהגביל בפניהם את האפשרות לקחת חלק גדול יותר בפריים, כי אז היינו רואים פה קטסטרופה.

בנוגע לשאלה עצמה, יש הרבה השלכות, כאן הגדולה ביותר היא שוק הנדלן שכמובן יתחיל לרדת עקב ירידת הכדאיות בהשקעה בדירות למגורים שכן כבר היום התשואה על דירות למגורים למי שקונה עכשיו היא תהיה מאוד נמוכה. אבל יותר מכך, מה שהכי יורגש כאן זה קריסה של עשרות קבלני בניה שלקחו הלוואות ענקיות ולא מצליחים למכור את המלאי שלהם. אם היו חכמים היו מתחילים להוריד מחירים ולהבין שהחגיגה נגמרת, אבל רבים מהם לוקחים הלוואות בריביות מטורפות כדי להרוויח זמן נשימה עד שהקונים יחזרו לשוק... זה די עצוב, המיתון שיהיה כאן בארץ כשהמחירים יתחילו לרדת יכאיב להרבה אנשים שעסקו בתיווך, בניה, שמאות וכו'.

 

[roneng]

למה משנה המרחק?

כל עוד הריבית במסלול הקבוע גבוהה מהריבית במסלול צמוד הפריים פחות משתלם למהר לסגור את החלק הצמוד ע"ח החלק הקבוע

 

[פשוט]

על מה המהומה?
בנק ישראל הותיר ללא שינו את הריבית על 0.1%

כנראה שמועות ובחישות https://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1001244940

 

[FIYaacov]

אלא גם החלק של הריבית בין הבנקים יעלה, כך שאפשר לצפות שהפריים יעמוד על 1.75%-1.85%

מאיפה הבאת את זה?
הפריים הוא בדיוק ריבית בנק ישראל + 1.5% פר הגדרה.
אין קשר לריבית הבין בנקאית.

עריכה: בהינתן הדוגמא שלך של עליה של 0.25% אז הפריים יהיה באמת 1.85% ועדיין ישתלם יותר לסגור קלצ (הריבית עלתה אז לא תהיה עמלת היוון).

 

[DavidA]

פריים מורכב משני חלקים, אחד זה ריבית בנק ישראל, והשניה היא ריבית הבנקים ( הריבית שהבנקים מלווים ללקוחות הכי בטוחים שלהם- שהם כמובן, בנקים אחרים).
ריבית הבנקים היא ריבית שאמורה להמדד כל יום ( בדומה ללייבור) ולהתפרסם. אז זה נכון שבישראל הבנקים החליטו יחדיו לדווח 1.5% כל הזמן, אבל כולנו יודעים שזהו לא השער האמיתי שהם מלווים אחד לשני. השער האמיתי שהם מלווים אחד לשני הוא יותר קרוב ל0.1%, כך שהפריים האמיתי הוא יותר קרוב ל :
2*0.1% = 0.2%.

עכשיו כל עוד זה משתלם לבנקים לשתף פעולה אז הכל טוב וזה באמת 1.5%, אבל כמו שהיה ב 2008, ברגע שיש משבר נזילות המספר האמיתי פתאום צף על פני המים ואתה תראה שה 1.5% הזה מתחיל לעלות ואפילו לעלות מאוד. יכול להיות גם במצב בלי משבר נזילות.

נניח שעכשיו יש אינפלציה מטורפת של 100% בשנה, אתה באמת חושב שאם בנק ישראל יחליט להחזיק את הריבית על 0.1%, הבנקים יסכימו לספוג הפסדים ריאליים כבדים כל כך על תיקי משכנתאות שמרכיבים 70-80% מהנכסים שלהם? כשזה יפסיק להיות משתלם להם, המספר הזה יעלה, והוא יעלה חזק - כי גם ככה כל התיק אשראי הקבוע שלהם גורר הפסדים ריאליים אדירים, לכן העלאה של ריבית הבנקים הרשמית תהיה משתלמת להם כי אז הם נמנעים יחסית מההפסדים על התיק עוגן פריים שלהם.

 

[אורי ג.]

כשיו בהנחה שמשכתנא ממוצעת היא על 800 אלף שקל, אם שליש מזה בפריים, זה אומר 265K, כלומר כל עליה של רבע אחוז בריבית, ההחזר של אותם לווים עולה ב 450 שקל בחודש, שזה לא מעט בכלל, אם אנחנו מגיעים לקצב של הפד האמריקאי זה אומר עליה בריבית בישראל של 0.75% בשנה, שעבור הלווה הזה ההחזר גודל בערך ב 1350 שקל. בנק ישראל עוד הגן על הרבה לווים בכך שהגביל בפניהם את האפשרות לקחת חלק גדול יותר בפריים, כי אז היינו רואים פה קטסטרופה.

טעית בחישוב.
ההפרש הוא 31 ש"ח בחודש בלבד.

 

[מתכנת]

טעית בחישוב.
ההפרש הוא 31 ש"ח בחודש בלבד.

לי יצא 55 שח.

55.2=265000*(0.0025/12)

 

[אורי ג.]

לי יצא 55 שח.

טוב זה משנה לאיזה תקופה המשכנתא, אני חישבתי לפי 25 ובכל מקרה החישוב הנכון הוא PMT באקסל ובכל מקרה 2 גם 51 וגם 32 זה כסף קטן ולא מהותי.
אגב 800K זו משכנתא גדולה יותר מהממוצע.

 

[מתכנת]

טוב זה משנה לאיזה תקופה המשכנתא, אני חישבתי לפי 25 ובכל מקרה החישוב הנכון הוא PMT באקסל

נכון.
בכוונה התעלמתי מהתקופה, התייחסתי למצב נתון בו פלח הפריים הנוכחי עומד על 265K מה יהיה הפער לחודשים הקרובים,

גם 51 וגם 32 זה כסף קטן ולא מהותי.

לגמרי.

בנק ישראל עוד הגן על הרבה לווים בכך שהגביל בפניהם את האפשרות לקחת חלק גדול יותר בפריים,

לטעמי הוא עשה עוול גדול ללווים בכך שכפה עליהם ליטול ריבית קבועה אשר יקרה יותר משמעותית מריבית הפריים.
הרציונל להגביל את מסלול הפריים ברור - כדי למנוע מצב שעלייה בריבית תייקר את ההחזר החודשי,
מאידך יכלו לנקוט בפתרון הוגן יותר ללווים,
הרי הבנקים מגבילים החזר חודשי 30-35% מההכנסה הפנויה, זה סוג של כלל אצבע כמה ההוצאה לדיור מכלל ההכנסה.
יכלו להגדיר שהמגבלה 30-35 מהכנסה פנויה מתייחסת רק לריבית קבועה, מי שיבחר ריבית פריים יקבל נניח רק 80% מההחזר החודשי שהיה מקבל בריבית קבועה,
לדוגמא:
הכנסה חודשית 10K
החזר חודשי מקסימלי 3K
אם ייקח הכל בריבית פריים יקבל עד החזר חודשי של 2,400
אם ייקח חצי ריבית קבועה וחצי פריים זה יהיה פרופורציונלי: החזר עד 3,700 (1,500+1,200)
מה נרוויח שאם ריבית הפריים תעלה הלווה לא יחרוג מ 30% החזר
בינתיים יוכל לנצל את הריבית המוזלת ולהשאיר אצלו את "הפרמיה" שהבנק גובה על ריבית קבועה.
במצב הנוכחי גם אם ההחזר החודשי יעמוד על 5% מההכנסה עדיין פלח הפריים יהיה מקסימום שליש.