אופציות זולות יותר לעקיבה אחר המדד העולמי?

[עומר]

קראתי את הכתבה הבאה: How To Make A Dirt Cheap ETF Even Cheaper. אנסה לסכם אותה בקצרה:
כידוע דמי הניהול של VT כיום הם 0.170%.
בכתבה היא מציעה חלופות זולות יותר מבית Vanguard בשביל לעקוב אחר המדד העולמי:

1. לרכוש VTI + VXUS. אופציה מוכרת שכבר נידונה פה בפורום. אין חידוש. דמי ניהול: 0.095%.
2. לרכוש את קרנות הנאמנות VTSAX + VTIAX. אותם דמי ניהול: 0.095%. מינימום רכישה לקרן: 10,000$. יתרון: נמכרות לפי שווי נכסים נקי (NAV = Net Asset Value) לעומת ETF-ים שנסחרות לפי ביקוש והיצע ולכן עלולות להימכר ביתר או חסר ממחיר ה-NAV, ובנוסף סובלות מרווח קנייה/מכירה (לא בהכרח בדיוק סביב ה-NAV). ספציפית VTI ו-VXUS סובלות ממרווח קנייה מכירה ממוצע של 0.03%, ונסחרו ב-2014 בין מחיר חסר של 0.02% למחיר יתר של 0.49%. קרנות הנאמנות כאמור נמכרות תמיד בדיוק במחיר ה-NAV. חסרון: מינימום גבוה מאוד לרכישה.
   
3. לרכוש את קרנות הנאמנות VTSMX + VGTSX. דמי ניהול 0.100%. מינימום רכישה לקרן: 3,000$. יתרון: בדיוק כמו לאופציה (2), אבל במינימום רכישה זול יותר. חסרון: דמי ניהול יקרים יותר.
   
4. לרכוש את קרנות הנאמנות VTSMX + VGTSX ולהמיר אותם ב-ETF-ים VTI+VXUS. מסתבר ש-Vanguard מאפשרים להמיר קרנות נאמנות ל-ETF. לכן בזמן הרכישה חוסכים את מרווח הקנייה/מכירה של 0.03% ונמנעים מתשלום פרימיום. לאחר מכן מייד ממירים ל-ETF-ים כדי להינות מדמי הניהול הנמוכים. במידה וה-ETF-ים ימשיכו להיסחר בעיקר במחירי פרימיום בעתיד, אז גם בזמן המכירה נרוויח ממחירי פרימיום.

שאלות שאין לי עליהם עדיין תשובה:

• האם ניתן לרכוש בארץ קרנות נאמנות של Vanguard? בחשבונות שלי במזרחי ואיגוד לא מצאתי אותן.
• כיצד ניתן לבצע את ההמרה מקרן נאמנות ל-ETF?

 

[adamshalev]

ישראלים לא יכולים לרכוש קרנות נאמנות אמריקאיות.

 

[עומר]

נו שויין
לפחות היה חווייה לימודית...

 

[Jane Doe]

לרכוש את קרנות הנאמנות VTSAX + VTIAX. אותם דמי ניהול: 0.095%. מינימום רכישה לקרן: 10,000$

רכשתי את הקרן VTSAX בסכום של 1250$ דרך חשבון מסחר בארה"ב. לא ניתקלתי בשום דרישה למינימום של 10000$.
למיטב ידיעתי, לא ניתן לרכוש קרנות נאמנות אמריקאיות דרך IBI ומיטב גם למי שבעלת אזרחות אמריקאית.

 

[עומר]

לא ניתקלתי בשום דרישה למינימום של 10000$

מעניין איך. הדרישה למינימום מופיעה במפורש בקישור לדף הקרן באתר של vanguard.

 

[liranviper]

בדיוק קראתי את אותו המאמר.. ואז גוגל הוביל אותי לפוסט שלך
היו לך תובנות בעניין מאז?

מה שגם לא הצלחתי להבין, זה אם חייבים להיות מושקעים לפחות ב10,000$ בקנייה הראשונה ואז אפשר להמשיך ולקנות בכל סכום, או שתמיד כל הפקדה חייבת ב10,000$ לפחות.

 

[עומר]

לא. מכיוון שכישראלי אין באפשרותי לרכוש קרנות נאמנות אמריקאיות, הכל נשאר בבחינת תיאוריה מעניינת...

 

[אורי ג.]

לא. מכיוון שכישראלי אין באפשרותי לרכוש קרנות נאמנות אמריקאיות, הכל נשאר בבחינת תיאוריה מעניינת...

וזה למה?

 

[TunaGolem]

מה שגם לא הצלחתי להבין, זה אם חייבים להיות מושקעים לפחות ב10,000$ בקנייה הראשונה ואז אפשר להמשיך ולקנות בכל סכום, או שתמיד כל הפקדה חייבת ב10,000$ לפחות

אם אתה רוצה להחזיק את קרן הנאמנות, המינימום הוא 10k לקנייה הראשונה. לאחר מכן ניתן לקנות גם שברי יחידות.
אם אתה רוצה להחזיק ETFים, המינימום יהיה 3k עבור כל קרן כל פעם, וההמרה תהיה רק ליחידות שלימות.

 

[TunaGolem]

וזה למה?

תגבור הPatriot act וFBAR.

 

[אורי ג.]

תגבור הPatriot act וFBAR.

כלומר אי אפשר לרכוש קרנות נאמנות אמריקאיות דרך בית ההשקעות בארץ יותר?
מה לגבי דרך ברוקר אמריקאי? גם אי אפשר?
נשמע לי תמוה מאד.

 

[TunaGolem]

מה לגבי דרך ברוקר אמריקאי? גם אי אפשר?

לא קיבלתי חו"ד מקצועית, אבל באתרים של הברוקרים שנותנים שירות לתושבי חוץ (IB, Schwab ויתכן שהיה ברוקר שלישי שבדקתי) כתוב שהם לא מוכרים קרנות. כתוצאה מכך, הם גם לא מעבירים יתרות זכות לקרנות כספיות.
משיחה עם בנקאים ומתשובות של חובבנים ראשני בוגל, הבנתי שלא מדובר במדיניות ממשלתית רשמית אלא במהלך משפטי הגנתי של הרבה מוסדות. (בדומה לכך שסגרו לג'יין את החשבון, כזכור)

לגבי בתי השקעות בארץ, אני מחכה לתשובה רשמית של IBI. בבנקים הגדולים אי אפשר, אבל זה בטח לא מפתיע אותך.

 

[TunaGolem]

כלומר אי אפשר לרכוש קרנות נאמנות אמריקאיות דרך בית ההשקעות בארץ יותר?

התשובה הגיעה. אי אפשר בIBI או במיטב.

 

[adamshalev]

כלומר אי אפשר לרכוש קרנות נאמנות אמריקאיות דרך בית ההשקעות בארץ יותר?
מה לגבי דרך ברוקר אמריקאי? גם אי אפשר?

בבנק נאמר לי שאי אפשר.
גם בתמיכה של IB אמרו שאי אפשר.

 

[אורי ג.]

לא קיבלתי חו"ד מקצועית, אבל באתרים של הברוקרים שנותנים שירות לתושבי חוץ (IB, Schwab ויתכן שהיה ברוקר שלישי שבדקתי) כתוב שהם לא מוכרים קרנות.

מה זה:
https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=products&p=mf&ns=T
וגם זה:
https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=13654&ns=T

 

[Yevgeny]

@אורי ג. מהסתכלות זריזה - בתחתית הקישור הראשון שצירפת כתוב:
US Mutual Funds are only available to customers who are U.S. legal residents and have a U.S. address.

 

[אורי ג.]

US Mutual Funds are only available to customers who are U.S. legal residents and have a U.S. address.

פיספסתי את זה, תודה.
מוזרים האמריקאים האלה