היי , לפני שאני מתחיל אני רוצה לציין שההנחה היא שאין לתזמן את השוק , כל דולר שלא מושקע כרגע מאבד מהערך שלו + הפסד על עליית ערך פוטנציאלית אלטרנטיבית ולכן כל שקל שלי מושקע 24:7 וכל שקל פנוי חדש נכנס אוטומטית להשקעה.
אבל חשבתי לשנות את הרכב התיק לפי התאוריה הבאה של מארק שפיצנגל ש״אמורה״
להפחית את התנודתיות הכוללת של התיק לאורך זמן מבלי לפגוע משמעותית בתוחלת התשואה ככה שבפועל לפי מדד שארפ שנשווה 2 תיקים אלטרנטיבים למשל עם קרן של 100k שאחד מהם הוא מאה אחוז spy והשני לפי ההרכב הבא : (התיק השני ינצח בתשואה הטוטאלית המצטברת )
1. Investment in the S&P 500: The bulk of the portfolio, 96.67%, is invested in the S&P 500. This ensures that the investor benefits from the general upward trend of the stock market over time. The S&P 500 is known for its historical average annual returns of about 7-10%, making it a solid choice for long-term growth.
2. Tail Risk Hedging Strategy: The remaining 3.33% is allocated to purchasing put options or other derivatives that increase in value during market crashes. These options are typically far out-of-the-money puts, which are inexpensive during stable market conditions but become extremely valuable when the market experiences a significant drop.
3. Rebalancing: The portfolio is periodically rebalanced to maintain the desired allocation. As the value of the S&P 500 portion grows or shrinks, the proportion of funds allocated to tail risk hedging is adjusted accordingly. This ensures that the protective component of the portfolio remains effective.
Scenario During a Market Crash:
• Market Decline: Suppose the market experiences a severe downturn, similar to the 2008 financial crisis or the 2020 COVID-19 crash.
• Put Options Pay Off: The 3.33% allocated to tail risk hedging options pays off significantly, possibly increasing in value by 10 to 100 times, depending on the severity of the market drop.
• Offset Losses: The substantial returns from the put options offset the losses incurred by the 96.67% of the portfolio invested in the S&P 500. This helps protect the overall portfolio value during the downturn.
מה דעתכם ? מאמין שיש עוד אלפי אלוקציות + פתרונות גידור לתיק אבל אני שואל בכללי
אבל חשבתי לשנות את הרכב התיק לפי התאוריה הבאה של מארק שפיצנגל ש״אמורה״
להפחית את התנודתיות הכוללת של התיק לאורך זמן מבלי לפגוע משמעותית בתוחלת התשואה ככה שבפועל לפי מדד שארפ שנשווה 2 תיקים אלטרנטיבים למשל עם קרן של 100k שאחד מהם הוא מאה אחוז spy והשני לפי ההרכב הבא : (התיק השני ינצח בתשואה הטוטאלית המצטברת )
1. Investment in the S&P 500: The bulk of the portfolio, 96.67%, is invested in the S&P 500. This ensures that the investor benefits from the general upward trend of the stock market over time. The S&P 500 is known for its historical average annual returns of about 7-10%, making it a solid choice for long-term growth.
2. Tail Risk Hedging Strategy: The remaining 3.33% is allocated to purchasing put options or other derivatives that increase in value during market crashes. These options are typically far out-of-the-money puts, which are inexpensive during stable market conditions but become extremely valuable when the market experiences a significant drop.
3. Rebalancing: The portfolio is periodically rebalanced to maintain the desired allocation. As the value of the S&P 500 portion grows or shrinks, the proportion of funds allocated to tail risk hedging is adjusted accordingly. This ensures that the protective component of the portfolio remains effective.
Scenario During a Market Crash:
• Market Decline: Suppose the market experiences a severe downturn, similar to the 2008 financial crisis or the 2020 COVID-19 crash.
• Put Options Pay Off: The 3.33% allocated to tail risk hedging options pays off significantly, possibly increasing in value by 10 to 100 times, depending on the severity of the market drop.
• Offset Losses: The substantial returns from the put options offset the losses incurred by the 96.67% of the portfolio invested in the S&P 500. This helps protect the overall portfolio value during the downturn.
מה דעתכם ? מאמין שיש עוד אלפי אלוקציות + פתרונות גידור לתיק אבל אני שואל בכללי
