האם אופציות ניתנות למימוש לאחר התפטרות

[LP_BIT]

שלום,

בהנתן ואני מתפטר והוענקו לי אופציות, האם כשהחברה תעשה אקזיט, אוכל להנות מהמימוש או ש, לא מתאפשר?
הברוקר הינו ibi אם זה רלוונטי

תודה

 

[סולידי]

יש אופציות קפואות שאותן לא ניתן לממש.
אופציות שהופשרו עד למועד הפסקת העבודה ניתנות להמרה למניות לפי תנאי האופציה כל עוד אתה עובד בחברה. מחלקת הכספים אמורה לשאול אותך אם ברצונך לותר עליהן או לשלם את מחיר האופציה.

 

[wavyfabric]

בדרך כלל, האופציות שעברו vesting זמינות לרכישה תקופה מסוימת אחרי סיום ההעסקה - לרוב שלושה חודשים.

אי אפשר לקנות את האופציות שלא הספיקו לעבור vesting. המטרה של האופציות זה לתמרץ אותך להישאר...

אם המימון של האופציות הוא בעייתי, יש חברות כמו EquityBee שיקנו את האופציות בשבילך עבור נתח רציני מהרווח העתידי, אם יהיה כזה (לא מניסיון אישי, לא יצא לי לעבוד איתם)

 

[ירח אפל]

בהנתן ואני מתפטר והוענקו לי אופציות, האם כשהחברה תעשה אקזיט, אוכל להנות מהמימוש או ש, לא מתאפשר?

חשבת לנסות לקרוא את חוזה ההעסקה שלך ואת המסמכים שחתמת עליהם כשקיבלת אופציות?

 

[klayhamn]

והוענקו לי אופציות

בחוזה אופציות סטנדרטי יש הבשלה (בד"כ על פני 4 שנים, לפעמים תקופה אחרת, לפעמים עם "צוק" של שנה ראשונה שבה אין הבשלה עד שהיא חולפת).
בעקרון אתה זכאי לממש רק אופציות שהבשילו. אז נניח הבשילו 300 מתוך 1000 אופציות שקיבלת, ואז אתה מתפטר --- תוכל לממש רק את ה-300 הללו.
כדי לממש אופציה תצטרך להעביר לחברה כסף - לפי עלות המימוש המוגדרת של האופציות (לכל אופציה יש מחיר STRIKE שאותו יש לשלם כדי להפוך אותה למניה).
עקרונית אתה יכול לממש כל אופציה בשלה מתי שמתחשק לך, אבל נהוג לא לממש עד שאין ברירה (בעת עזיבה /פיטורין / מועד פקיעה של האופציה, בד"כ אחרי 10 שנים).

אחרי שמימשת אופציה והפכת אותה למניה - היא הופכת לקניין שלך, ולמעשה יש לך אחוזי בעלות בחברה (לעיתים עם הגבלות כלשהן נניח על היכולת להשפיע על החלטות שמערבות את בעלי המניות, בד"כ ע"י דלגציה של הזכות הזו למנכ"ל שיפעל כביכול בשמך).

המקרה היחיד שבו (שוב, ע"פ החוזה הסנטדרטי) תאבד את הזכויות שהאופציות מקנות - היא עם מפטרים אותך ממה שמכונה "סיבה" (FOR CAUSE). זה בדרך כלל גם תרחיש בו אתה מאבד את הפיצויים שלך וכיו"ב. מדובר במקרים של הפרה יסודית של החוזה מצידך - לדוגמא - מעילה בכספי חברה, שיקרת בנושא מהותי כלשהו לממונים עליך, הפרת חובת סודיות בנושאים רגישים, וכו').

חלק ממה שכתבתי יכול להיות שונה במקרה הספציפי שלך, תיארתי את המקרה הרגיל.

 

[roneng]

בהנתן ואני מתפטר והוענקו לי אופציות, האם כשהחברה תעשה אקזיט, אוכל להנות מהמימוש או ש, לא מתאפשר?

תלוי בהסכם שלך מול המעסיק.
על המקרה הסטנדרטי ענו לך (יש לך לרוב 3 חודשים מסיום ההעסקה לקנות את האופציות שהבשילו), אבל אתה צריך לבדוק אם המקרה שלך הוא אכן המקרה הסטנדרטי או שיש אצלכם משהו קצת שונה (זה גם קורה).

הברוקר הינו ibi אם זה רלוונטי

זהות הברוקר (או יותר נכון הנאמן) לא רלונטית.
מה שרלונטי זה מה רשום בחוזה האופציות שקיבלת.

אי אפשר לקנות את האופציות שלא הספיקו לעבור vesting. המטרה של האופציות זה לתמרץ אותך להישאר...

זה אכן נכון ברוב המקרים, אבל לא תמיד.

נתקלתי כבר בחברות שלא מאפשרות לקנות את האופציות כשאתה מסיים העסקה, אבל מצד שני האופציות ממשיכות להיות שלך בלי שתצטרך לקנות אותן ובנוסף הvesting ממשיך גם כשאתה לא עובד בחברה.
נכון שזה נדיר, אבל זה קיים.

 

[LP_BIT]

אני מנסה לחדד את השאלה, מדובר בסטארטאפ ובו ניתנה לי הענקה של מספר אופציות. כרגע אין להן שום שווי. האם זה תקף עדיין?

 

[roneng]

אני מנסה לחדד את השאלה, מדובר בסטארטאפ ובו ניתנה לי הענקה של מספר אופציות. כרגע אין להן שום שווי. האם זה תקף עדיין?

כל מה שנאמר לך פה נאמר מתוך הנחה שמדובר בסטרטאפ שהעניק לך אופציות (לפי זה שציינת "אקזיט" ואת זה שהוענקו לך אופציות)
וכן, לשאלתך מסמך הענקת האופציות שתמת עליו עדיין תקף.
ולגבי השווי - לאופציות אולי אין שווי, אבל חייב להיות מחיר מימוש.

 

[קפיטליסט מרושע]

יש כאן כמה מושגים, נראה שיש בלבול בינהם. אנסה לתת דוגמה מספרית בשביל לעשות סדר.
נניח שעבדת בחברה 3 שנים. כשרק התחלת, חתמת על חוזה שמעניק לך 400 אופציות על פני 4 שנים. מחיר המימוש של כל אופציה הוא 0.01$ (כלומר סנט אחד).
מאחר ועבדת 3 שנים, הבשילו (vested) לך "רק" 300 אופציות מתוך ה- 400.
כאמור, עזבת את החברה. עכשיו אתה יכול לבחור (למשך תקופת זמן קצובה ולא ארוכה) האם לממש את האופציות האלה (כלומר - להפוך אותן למניות). אם אתה בוחר שלא, תאבד את כולן. אם אתה בוחר שכן, אתה צריך להעביר 3$ לחברה בשביל לממש את האופציות, ובתמורה תקבל 300 מניות בחברה.
כעת אתה בעל מניות בחברה. אולי תוכל לסחור במניות (אם יש קונה, וגם אם אין הגבלות, אני לא מבין בזה מידי).

כמובן שזה לפי מה שאני מכיר מחוזים נפוצים, וכמובן2 שכל המספרים פה מונפצים ותראה מה התנאים שלך. אם טעיתי - אשמח שיתקנו אותי.

 

[roneng]

כמובן שזה לפי מה שאני מכיר מחוזים נפוצים, וכמובן2 שכל המספרים פה מונפצים ותראה מה התנאים שלך. אם טעיתי - אשמח שיתקנו אותי.

אתה אכן צודק, זה המקרה הנפוץ (ואגב, תקופת הזמן הנפוצה להחליט אם לקנות מניות או לא היא לרוב 3 חודשים).

אבל צריך לקחת בחשבון שיש גם לא מעט מקרים חריגים ולכן כדאי להסתכל מה בדיוק רשום בחוזה הענקת האופציות שקיבלת.

 

[LP_BIT]

יש כאן כמה מושגים, נראה שיש בלבול בינהם. אנסה לתת דוגמה מספרית בשביל לעשות סדר.
נניח שעבדת בחברה 3 שנים. כשרק התחלת, חתמת על חוזה שמעניק לך 400 אופציות על פני 4 שנים. מחיר המימוש של כל אופציה הוא 0.01$ (כלומר סנט אחד).
מאחר ועבדת 3 שנים, הבשילו (vested) לך "רק" 300 אופציות מתוך ה- 400.
כאמור, עזבת את החברה. עכשיו אתה יכול לבחור (למשך תקופת זמן קצובה ולא ארוכה) האם לממש את האופציות האלה (כלומר - להפוך אותן למניות). אם אתה בוחר שלא, תאבד את כולן. אם אתה בוחר שכן, אתה צריך להעביר 3$ לחברה בשביל לממש את האופציות, ובתמורה תקבל 300 מניות בחברה.
כעת אתה בעל מניות בחברה. אולי תוכל לסחור במניות (אם יש קונה, וגם אם אין הגבלות, אני לא מבין בזה מידי).

כמובן שזה לפי מה שאני מכיר מחוזים נפוצים, וכמובן2 שכל המספרים פה מונפצים ותראה מה התנאים שלך. אם טעיתי - אשמח שיתקנו אותי.

תודה, עשה לי סדר.
תודה כמובן לכולם שהשקיעו מזמנם להסביר.

 

[green]

מנסה לנצל את הנושא, כדי לשאול שאלה כללית על אופציות.
האם מקרה של הוספת מניות\אופציות לחברה הוא נפוץ?
למשל עובד שיש לו 10K אופציות במחיר X עכשיו יש לו 50K אופציות במחיר X (כדי לשמר את אחוז האחזקה שהובטח בחוזה עבודה)
עכשיו אם העובד עוזב כדי לקנות את האופציות צריך לשלם הרבה הרבה יותר כסף.

 

[האזרח הקטן]

מנסה לנצל את הנושא, כדי לשאול שאלה כללית על אופציות.
האם מקרה של הוספת מניות\אופציות לחברה הוא נפוץ?
למשל עובד שיש לו 10K אופציות במחיר X עכשיו יש לו 50K אופציות במחיר X (כדי לשמר את אחוז האחזקה שהובטח בחוזה עבודה)
עכשיו אם העובד עוזב כדי לקנות את האופציות צריך לשלם הרבה הרבה יותר כסף.

לא חושב שזה נפוץ באופן כללי שחברה מבטיחה חוזית את אחוז המניות שהעובד מקבל כאופציות. אולי בקרב עשרת העובדים הראשונים, וגם זה בספק.
בכל פנים מותר לחברה לבצע דילול כדי לגייס הון.
אם לעובד יש סעיף שמקבע את אחוז המניות להן הוא זכאי כאופציה, זה נשמע כמו הטבה גדולה בפני עצמה, וצריך לראות את שאר סעיפי ההסכם כדי להבין מה הדין במקרה של דילול.

 

[roneng]

האם מקרה של הוספת מניות\אופציות לחברה הוא נפוץ?

בסטרטאפ?
כן, זה יחסית נפוץ שעושים דילול כדי לגייס הון.

למשל עובד שיש לו 10K אופציות במחיר X עכשיו יש לו 50K אופציות במחיר X (כדי לשמר את אחוז האחזקה שהובטח בחוזה עבודה)
עכשיו אם העובד עוזב כדי לקנות את האופציות צריך לשלם הרבה הרבה יותר כסף.

מצד אחד אתה צריך לשלם יותר כסף, מצד שני האופציות גם שוות יותר (לרוב).
אומנם האחוז שלך בחברה נשאר זהה (והרבה פעמים בכלל קטן), אבל שווי החברה עולה (לרוב) בעקבות הגיוס.

ואגב, הבעיה הגדולה יותר היא כשמדללים את המניות אחרי שעזבת את החברה. במקרה כזה אף אחד לא יתן לך יותר אופציות.