שלום לכולם,
אז יש לי תיק השקעות שמורכב ממניות של vanguard ואג"ח ממשלתיות
האג"ח מחולקות אצלי בתיק ל2:
1. אג"ח ממשלתי בריבית קבועה
2. אג"ח ממשלתי בצמוד למדד
לאחרונה נתקלתי במספר פוסטים של הסולידית שטוענים שהשקעה באג"ח צמודות זה רעיון רע
הנה הכתבות שנתקלתי בהן:
- https://www.hasolidit.com/השקעה-באגרות-חוב
- https://www.hasolidit.com/איך-לא-להתגונן-מאינפלציה-6-חלופות-גרועו
- https://www.hasolidit.com/5-סוגי-אגרות-חוב-שמהן-מומלץ-להתרחק
מה שחשבתי שהבנתי עד כה הוא (מדבר כמובן רק על אג"ח ממשלתי):
- אג"ח בריבית קבועה טובה להגנה מדיפלציה בתיק
- אג"ח צמוד למדד טוב להגנה מפני אינפלציה (שיש עליית מחירים גם תשואת האג"ח אמורה לעלות)
- אג"ח צמוד למדד יכול להיות בעייתי כי הממשלה היא גם זו שקובעת את המדד לצרכן וגם זו שמתמחרת את התשואה עבור אג"ח צמודות מדד
- אג"ח בריבית משתנה טובה לעליה בריבית (אך לא באמת מגנה מפני אינפלציה כי אינה צמודה למדד)
מה שלא הבנתי בנושא אג"ח צמוד למדד:
- האם יש עוד סיבות מעבר למה שכבר תיארתי שבגללן לא מומלץ (לפחות לפי הסולידית) להשקיע באג"ח צמוד?
- למרות שהממשלה היא זו שמנפיקה את האג"ח הצמוד וגם שולטת על המדד - האם זה באמת כל כך בעייתי? יש דוגמאות למקרים שזה היה בעייתי?
- אם אג"ח צמוד למדד זו לא אופציה טובה ובהנחה שאני לא רוצה להתחיל להתעסק עם לרכוש זהב וסחורות - אילו עוד אלטרנטיבות פשוטות יש לתיק ההשקעות כמו שלי? האם השקעה רק באג"ח עם ריבית קבועה עדיף? (אני לא מבקש ייעוץ פיננסי אבל כן מנסה להבין האם הסולידית או מישהו מחברי הפורום מכיר אלטרנטיבות שימושיות יותר מכיוון שלהבנתי לא כדאי להמשיך להשקיע באג"ח צמוד למדד) - מה שעוד מבלבל אותי בהקשר זה שנראה שהסולידית כן חשבה שלקנות אג"ח שצמוד למדד זה רעיון טוב בתיק של שוקולד מריר (וכן אני מבין שזה רק תיק לדוגמא אבל מסקרן אותי מה השיקול שלה לכלול אג"ח צמוד בתיק הזה ואם היא נגד, אז מה האלטרנטיבה)
תודה מראש
אז יש לי תיק השקעות שמורכב ממניות של vanguard ואג"ח ממשלתיות
האג"ח מחולקות אצלי בתיק ל2:
1. אג"ח ממשלתי בריבית קבועה
2. אג"ח ממשלתי בצמוד למדד
לאחרונה נתקלתי במספר פוסטים של הסולידית שטוענים שהשקעה באג"ח צמודות זה רעיון רע
הנה הכתבות שנתקלתי בהן:
- https://www.hasolidit.com/השקעה-באגרות-חוב
- https://www.hasolidit.com/איך-לא-להתגונן-מאינפלציה-6-חלופות-גרועו
- https://www.hasolidit.com/5-סוגי-אגרות-חוב-שמהן-מומלץ-להתרחק
מה שחשבתי שהבנתי עד כה הוא (מדבר כמובן רק על אג"ח ממשלתי):
- אג"ח בריבית קבועה טובה להגנה מדיפלציה בתיק
- אג"ח צמוד למדד טוב להגנה מפני אינפלציה (שיש עליית מחירים גם תשואת האג"ח אמורה לעלות)
- אג"ח צמוד למדד יכול להיות בעייתי כי הממשלה היא גם זו שקובעת את המדד לצרכן וגם זו שמתמחרת את התשואה עבור אג"ח צמודות מדד
- אג"ח בריבית משתנה טובה לעליה בריבית (אך לא באמת מגנה מפני אינפלציה כי אינה צמודה למדד)
מה שלא הבנתי בנושא אג"ח צמוד למדד:
- האם יש עוד סיבות מעבר למה שכבר תיארתי שבגללן לא מומלץ (לפחות לפי הסולידית) להשקיע באג"ח צמוד?
- למרות שהממשלה היא זו שמנפיקה את האג"ח הצמוד וגם שולטת על המדד - האם זה באמת כל כך בעייתי? יש דוגמאות למקרים שזה היה בעייתי?
- אם אג"ח צמוד למדד זו לא אופציה טובה ובהנחה שאני לא רוצה להתחיל להתעסק עם לרכוש זהב וסחורות - אילו עוד אלטרנטיבות פשוטות יש לתיק ההשקעות כמו שלי? האם השקעה רק באג"ח עם ריבית קבועה עדיף? (אני לא מבקש ייעוץ פיננסי אבל כן מנסה להבין האם הסולידית או מישהו מחברי הפורום מכיר אלטרנטיבות שימושיות יותר מכיוון שלהבנתי לא כדאי להמשיך להשקיע באג"ח צמוד למדד) - מה שעוד מבלבל אותי בהקשר זה שנראה שהסולידית כן חשבה שלקנות אג"ח שצמוד למדד זה רעיון טוב בתיק של שוקולד מריר (וכן אני מבין שזה רק תיק לדוגמא אבל מסקרן אותי מה השיקול שלה לכלול אג"ח צמוד בתיק הזה ואם היא נגד, אז מה האלטרנטיבה)
תודה מראש
נערך לאחרונה ב: