מישהו מבוגר (אחרי גיל פרישה) שאל את עצתי בנוגע למה לעשות עם קופת גמל שיש לו.
ההנחה היא שהוא לא צריך את הכסף עכשיו אלא מעוניין להמשיך להשקיע אותו.
אם יפדה אותה - הוא פטור ממס רווח הון על הרווחים, אבל אז הוא מאבד את הפטור הזה כשישקיע את הכסף לשנים הבאות.ֿ
האם המדיניות האופטימלית, אם כן היא לחכות ולהמשיך לצבור רווחי הון, ולפדות רק כאשר צריך את הכסף?
ההנחה היא שהוא לא צריך את הכסף עכשיו אלא מעוניין להמשיך להשקיע אותו.
אם יפדה אותה - הוא פטור ממס רווח הון על הרווחים, אבל אז הוא מאבד את הפטור הזה כשישקיע את הכסף לשנים הבאות.ֿ
האם המדיניות האופטימלית, אם כן היא לחכות ולהמשיך לצבור רווחי הון, ולפדות רק כאשר צריך את הכסף?