פיזור תיק השקעות בין ארה"ב לשאר העולם

[בן אדם]

היי,

קראתי את מייק ובכל זאת יש לי שאלה

אני מעוניין להיחשף לכל העולם וחושש ממס ירושה. כך שלפי מייק עלי לקנות את
iShares MSCI ACWI ETF

אבל הייתי רוצה לדעת האם ישנם קרנות סל שיאפשרו לי לקבוע את היחס בין ארה"ב לשאר העולם, כמו לדוגמה אם אני אשקיע בקרנות האלה:
VTI
VXUS

הבעיה היא שלמיטב הבנתי הקרנות הן אמריקאיות נכון? זאת אומרת שיש חשש למס ירושה (?)

אז השאלה שלי היא האם קיימות אופציה לקניית קרנות סל איריות פופלריות אשר יאפשרו לי גמישות בקביעת היחס בין ארה"ב לשאר העולם.


תודה!

 

[yik - financial planner]

יש בארץ קרנות איריות בשקלים של הסנופי, אירופה שווקים מתעוררים.
לא ייעוץ לא המלצה

 

[Plato]

יש בארץ קרנות איריות בשקלים של הסנופי, אירופה שווקים מתעוררים.
לא ייעוץ לא המלצה

אבל אז הוא מוותר על העולם המפותח שלא כולל את ארהב ואירופה.. מעניין באמת אם יש חלופות איריות לקרנות כמו VXUS

 

[בן אדם]

יש בארץ קרנות איריות בשקלים של הסנופי, אירופה שווקים מתעוררים.
לא ייעוץ לא המלצה

אבל אז הוא מוותר על העולם המפותח שלא כולל את ארהב ואירופה.. מעניין באמת אם יש חלופות איריות לקרנות כמו VXUS

אז איך הייתם אז בונים תיק מקרנות איריות שמושקע בעולם שאפשר לקבוע את היחס בין ארה"ב לשאר העולם? אין אופציה?

 

[חתול לילה]

אז איך הייתם אז בונים תיק מקרנות איריות שמושקע בעולם שאפשר לקבוע את היחס בין ארה"ב לשאר העולם? אין אופציה?

קרן על כל העולם וקרן על ארה"ב.
כל דבר מעבר לזה הוא מיקרואופטימיזציה.

 

[Plato]

קרן על כל העולם וקרן על ארה"ב.
כל דבר מעבר לזה הוא מיקרואופטימיזציה.

אבל אז הוא בהכרח נותן משקל יתר לארהב.

אז איך הייתם אז בונים תיק מקרנות איריות שמושקע בעולם שאפשר לקבוע את היחס בין ארה"ב לשאר העולם? אין אופציה?

אולי תסביר למה חשוב לך להגדיר יחס ספציפי בין ארהב לבין שאר העולם ואז יהיה אפשר לעזור

 

[בן אדם]

אבל אז הוא בהכרח נותן משקל יתר לארהב.



אולי תסביר למה חשוב לך להגדיר יחס ספציפי בין ארהב לבין שאר העולם ואז יהיה אפשר לעזור

האמת שנכון לכרגע אין לי ממש הסבר.. פשוט להשאיר את האופציה פתוחה לעתיד, להיות יותר ורסטילי ולא להיות מקובע..

או שאתם אומרים שפשוט ניתן למומחים לקבוע את היחסים?

 

[Dorsho]

אתה יכול לעשות שילובים קצת אחרים אם אתה ממש רוצה
לדוגמא : לקחת בחשבון שiShares MSCI ACWI ETF כולל רק חברות של mid cap ו large cap, וגם מן הסתם S&P 500 זה רק large cap.
אתה יודע ש60% מMSCI ACWI הוא ארה"ב, וS&P 500 הוא 100% ארה"ב
בהנחה שאתה רוצה 70% ארה"ב ו30% שאר העולם, אתה יכול לקנות ב70% מהתיק MSCI ACWI וב30% S&P 500
זה יביא אותך למצב של 72% ארה"ב
קח בחשבון שזה משאיר אותך עם 0% חשיפה למניות small cap. יכול להיות ששווה להקצות עוד קצת מהתיק בשביל מניות קטנות ארה"ב וכל העולם (avuv/avdv) ואז אתה גם לא ממש תצטרך לחשוש ממס ירושה כי כנראה שזה לא יהיה סכומים גדולים

 

[Plato]

או שאתם אומרים שפשוט ניתן למומחים לקבוע את היחסים?

ה"מומחה" שקובע את היחסים שמרכיבים את המדדים העולמיים הוא שווי השוק.

 

[בן אדם]

ה"מומחה" שקובע את היחסים שמרכיבים את המדדים העולמיים הוא שווי השוק.

הם לא מאזנים את היחס בין השווקים?

 

[תהל]

אתה יכול לעשות שילובים קצת אחרים אם אתה ממש רוצה
לדוגמא : לקחת בחשבון שiShares MSCI ACWI ETF כולל רק חברות של mid cap ו large cap, וגם מן הסתם S&P 500 זה רק large cap.
אתה יודע ש60% מMSCI ACWI הוא ארה"ב, וS&P 500 הוא 100% ארה"ב
בהנחה שאתה רוצה 70% ארה"ב ו30% שאר העולם, אתה יכול לקנות ב70% מהתיק MSCI ACWI וב30% S&P 500
זה יביא אותך למצב של 72% ארה"ב
קח בחשבון שזה משאיר אותך עם 0% חשיפה למניות small cap. יכול להיות ששווה להקצות עוד קצת מהתיק בשביל מניות קטנות ארה"ב וכל העולם (avuv/avdv) ואז אתה גם לא ממש תצטרך לחשוש ממס ירושה כי כנראה שזה לא יהיה סכומים גדולים

מה שיעור החשיפה המומלץ (אם יש כזה) בדוגמה שנתת אם רוצים להוסיף גם חשיפה למניות small cap?

 

[Dorsho]

מה שיעור החשיפה המומלץ (אם יש כזה) בדוגמה שנתת אם רוצים להוסיף גם חשיפה למניות small cap?

לדעתי לא יותר מ20%

 

[klayhamn]

מה שיעור החשיפה המומלץ (אם יש כזה) בדוגמה שנתת אם רוצים להוסיף גם חשיפה למניות small cap?

אין דבר כזה שיעור חשיפה מומלץ.
זה לפי העדפות אישיות של רמת סיכון - כפונקציה בין היתר של טווח ההשקעה.

אצלי :

SCV ארה"ב: 15%
SCV מפותח לא ארה"ב: 5%
SCV מתפתחות: 7.5%
LC ארה"ב: 45%
LC מפותח לא ארה"ב: 5%
LC מתפתחות: 7.5%

אם כבר בוחרים להשקיע לפי פקטורים, ומעוניינים בפקטור SC - אז המחקר מראה שעדיף ללכת על Small Cap Value כי כל אחד משני הפקטורים האלה לבדו הוא פחות משמעותי מאשר השילוב שלהם יחד (השלם גדול מסכום החלקים, אם תרצו...)

 

[yik - financial planner]

אין דבר כזה שיעור חשיפה מומלץ.
זה לפי העדפות אישיות של רמת סיכון - כפונקציה בין היתר של טווח ההשקעה.

אצלי :

SCV ארה"ב: 15%
SCV מפותח לא ארה"ב: 5%
SCV מתפתחות: 7.5%
LC ארה"ב: 45%
LC מפותח לא ארה"ב: 5%
LC מתפתחות: 7.5%

אם כבר בוחרים להשקיע לפי פקטורים, ומעוניינים בפקטור SC - אז המחקר מראה שעדיף ללכת על Small Cap Value כי כל אחד משני הפקטורים האלה לבדו הוא פחות משמעותי מאשר השילוב שלהם יחד (השלם גדול מסכום החלקים, אם תרצו...)

ממש דומה לתיק שלי.
איזה קרנות אתה משתמש ל scv?
תודה

 

[klayhamn]

איזה קרנות אתה משתמש ל scv?
תודה

רוכש במדורג ולכן עדיין לא ב-TARGET

 

[yik - financial planner]

כן ,מכיר את הקרנות של avantis,הם מנהלים רציניים.שים לב שaves זה value על המתפתחות ולא small value.
הבעיה היא שאילו קרנות אמריקאיות אז חשופות למס ירושה וגם פחות יעילות מבחינת מיסוי כי יש ניכוי מס במקור.(לעומת האיריות שיש בהן מס מופחת)
אני מצאתי את הקרנות האיריות zprx,zprv לארהב ואירופה.למתפתחות מצאתי קרנות של winsdom על מניות ערך שמחלקות דיבידנדים שלדעתי זה קירוב מספיק טוב - dsgd האירית מחלקת או dsg האמריקאית.ליפן יש את dfj האמריקאית.
מתכוון בקרוב לעבור ל ira, שם אחזיק רק מניות ערך קטנות.אז כנראה אשתמש באיריות עבור ארהב ואירופה ומתעוררים ועבור יפן אקח את האמריקאית(בira אין בעיית מס ירושה).
מה דעתך? או אולי ב ira בכל זאת להשתמש ב avdv?