תמהיל IRA - פיזור גלובלי רחב - איזו חלופה אירית עדיפה ?

[The Diversifier]

ברצוני להשקיע ב-IRA גלובלי ורחב. אני מחפש כעת תמהיל אופטימלי.
אשמח לשמוע מה לדעתכם החלופה הטובה ביותר מבין הקרנות האיריות הבאות:
1. ISAC
2. VWRA
3. IWDA + EIMI
4. CSPX + EIMI + IMEA

האם יש חלופה אירית קלאסית אחת מומלצת שאני מפספס?

 

[אגוז_קוקוס]

הרבה בפורום משקיעים בקרן ה-ACWI של בלאקרוק שנסחרת בבורסה הישראלית בדמי ניהול של 0.2%.

 

[The Diversifier]

הרבה בפורום משקיעים בקרן ה-ACWI של בלאקרוק שנסחרת בבורסה הישראלית בדמי ניהול של 0.2%.

תודה. האם יש יתרון בקניית קרנות של בלאקרוק במסגרת מסחר בבורסות באירופה, להבדיל מרכישת מקבילתן בבורסה הישראלית?

 

[Oracle]

תודה. האם יש יתרון בקניית קרנות של בלאקרוק במסגרת מסחר בבורסות באירופה, להבדיל מרכישת מקבילתן בבורסה הישראלית?

אני מנחש שהסחירות גבוהה יותר ולכן המרווח שעושה השוק לוקח הוא עדיף מאשר בבורסה שלנו - אבל זה כנראה מתקזז עם עמלות ההמרה והקנייה...
אני הייתי מעדיף את הפתרון הפשוט על פני אובר אופטימיזציות שבמקרה הזה לא נשמע אפילו שיש הצדקה להן

 

[The Diversifier]

האם תשובתך תשתנה אם אין עמלת המרה, והטבה בשער היא 0.7%?

 

[Delver]

האם תשובתך תשתנה אם אין עמלת המרה, והטבה בשער היא 0.7%?

אם חשבון המסחר שלך הוא ישראלי, מה ההגיון לקנות את אותו הנייר בדיוק בחו"ל? שים לב שבקניה בבורסה זרה ייתכנו עמלות נוספות.

 

[The Diversifier]

אם חשבון המסחר שלך הוא ישראלי, מה ההגיון לקנות את אותו הנייר בדיוק בחו"ל? שים לב שבקניה בבורסה זרה ייתכנו עמלות נוספות.

מה פירוש "עמלות נוספות"? עמלות מעבר לעמלת סוכן? האם דבריך רלוונטים לבורסה בלונדון ובארה"ב?

 

[Delver]

מה פירוש "עמלות נוספות"? עמלות מעבר לעמלת סוכן? האם דבריך רלוונטים לבורסה בלונדון ובארה"ב?

בארה"ב מבנה העמלות ברור, אני מדבר על בורסות שאתה צריך להרים טלפון לחדר מסחר כדי לקנות שם, בד"כ יש עמלת סוכן או עמלות נוספות, זה עשוי להשתנות בין בנקים.
תשאל בבנק שלך כמה יעלה בסך הכל לקנות נייר בלונדון.
אבל כאמור, אם אתה מעוניין באותו נייר בדיוק, עדיף לקנות בשקלים וזהו.

 

[roneng]

תודה. האם יש יתרון בקניית קרנות של בלאקרוק במסגרת מסחר בבורסות באירופה, להבדיל מרכישת מקבילתן בבורסה הישראלית?

היתרון הגדול באירופה שאתה לא מוגבל רק לבלקרוק.
יש אנשים שמעדיפים קרנות של ונגארד למשל.

בנוסף, כמו שאמרו, יש יתרון מבחינת המרווח.

אם חשבון המסחר שלך הוא ישראלי, מה ההגיון לקנות את אותו הנייר בדיוק בחו"ל? שים לב שבקניה בבורסה זרה ייתכנו עמלות נוספות.

יכול להיות הגיון לפעמים. במיוחד בניירות שהמסחר שלהם בארץ מאוד דליל.
בהרבה מקרים בIRA עמלות ההמרה זניחות יחסית ועמלות הקניה באירופה זהות (או מאוד דומות) לאלו שבארץ.

 

[Oracle]

האם תשובתך תשתנה אם אין עמלת המרה, והטבה בשער היא 0.7%?

זה נשמע שאתה משקיע בבנק (אני צודק?)
אם אתה מחפש ייעול, עדיף שתשקיע במעבר לבית השקעות מאשר משחקי הפינצטה של באיזו בורסה לקנות נייר דואלי

מבחינתי (וזו העדפתי בלבד) יש שתי אופציות בתרחיש שאתה מתאר:
1. תרחיש "למי יש כח לזה"? - בית השקעות ישראלי + ISAC (או איך שלא קוראים לו)
2. תרחיש "בא לי יעילות מקסימלית ואני מוכן להתעסק" - אינטראקטיב ברוקרס + בורסה זרה

כשאני התחלתי להשקיע לא היו מוצרים נוחים כמו הקרנות של בלאקרוק, לכן מתוך אינרציה אני עדיין עם קרנות של ואנגארד
כנראה שבקרוב אעבור ל-(1)

 

[roneng]

אם אתה מחפש ייעול, עדיף שתשקיע במעבר לבית השקעות מאשר משחקי הפינצטה של באיזו בורסה לקנות נייר דואלי

למה?
מהמחירונים שאני מכיר, בנקים הרבה יותר זולים בIRA מאשר בתי השקעות.

2. תרחיש "בא לי יעילות מקסימלית ואני מוכן להתעסק" - אינטראקטיב ברוקרס + בורסה זרה

עד כמה שאני מכיר, זה לא באמת אפשרי ב IRA.
ואם אתה מכיר דרך לעשות את זה, אני אשמח לשמוע איך עושים את זה (ואני בטוח שעוד הרבה אחרים בפורום).

כשאני התחלתי להשקיע לא היו מוצרים נוחים כמו הקרנות של בלאקרוק, לכן מתוך אינרציה אני עדיין עם קרנות של ואנגארד
כנראה שבקרוב אעבור ל-(1)

יש המון יתרונות לונגארד על פני בלקרוק.
אם ההבדל בעמלות הקניה זניח, לא הייתי פוסל כלכך מהר את ונגארד.

ויש גם קרנות לא רעות של SPDR.
למשל IMEI, שבניגוד לקרנות של ונגארד ובלקרוק היא מחזיקה גם חברות קטנות (ולא רק בינוניות וגדולות). הבעיה היחידה שלה שדמי הניהול גבוהים יחסית.

 

[The Diversifier]

זה נשמע שאתה משקיע בבנק (אני צודק?)

כן, אבל במסגרת IRA, והעמלות זניחות לטעמי

תרחיש "בא לי יעילות מקסימלית ואני מוכן להתעסק" - אינטראקטיב ברוקרס + בורסה זרה

אני יכול ב-IRA לסחור באמצעות אינטראקטיב ברוקרס?

כשאני התחלתי להשקיע לא היו מוצרים נוחים כמו הקרנות של בלאקרוק, לכן מתוך אינרציה אני עדיין עם קרנות של ואנגארד
כנראה שבקרוב אעבור ל-(1)

אתה קונה קרנות שלהם בארה"ב או באירופה? האם יש עדיפות מובהקת לאחת הבורסות הללו ברכישת ואנגארד (מלבד מס עזבון, ודמי הניהול הנמוכים יותר בארה"ב למיטב ידיעתי)?

 

[The Diversifier]

יש המון יתרונות לונגארד על פני בלקרוק.

מה היתרונות (מלבד דמי הניהול)?

ויש גם קרנות לא רעות של SPDR.

אבל רמת הסחירות שלהן נמוכה משמעותית מבלאקרוק וונגארד, לא?

 

[roneng]

האם יש עדיפות מובהקת לאחת הבורסות הללו ברכישת ואנגארד

ב IRA יש באופן עקרוני יתרון גדול לקרנות איריות (בין אם ונגארד בלקרוק או SPDR), בגלל נושא מס דיבידנד.

מלבד מס עזבון,

מס עיזבון פחות רלונטי בIRA

 

[The Diversifier]

היתרון הגדול באירופה שאתה לא מוגבל רק לבלקרוק.
יש אנשים שמעדיפים קרנות של ונגארד למשל.

בנוסף, כמו שאמרו, יש יתרון מבחינת המרווח.

יכול להיות הגיון לפעמים. במיוחד בניירות שהמסחר שלהם בארץ מאוד דליל.

האם המסחר של ISAC בבורסה הישראלית נחשב דליל?

 

[Oracle]

מהמחירונים שאני מכיר, בנקים הרבה יותר זולים בIRA מאשר בתי השקעות.

כן, אבל במסגרת IRA, והעמלות זניחות לטעמי

מחילה, לא שמתי לב שמדובר ב-IRA

 

[The Diversifier]

ב IRA יש באופן עקרוני יתרון גדול לקרנות איריות (בין אם ונגארד בלקרוק או SPDR), בגלל נושא מס דיבידנד.

מס עיזבון פחות רלונטי בIRA

כן, נרדמתי בשמירה...

 

[roneng]

מה היתרונות (מלבד דמי הניהול)?

בעיקר מבנה החברה.

אבל רמת הסחירות שלהן נמוכה משמעותית מבלאקרוק וונגארד, לא?

לא בהכרח.
זה תלוי בקרנות, לדעתי הקרן האמריקאית שלהם על הסנופי (SPY) היא הרבה יותר גדולה והרבה יותר סחירה מהמקבילות של ונגארד/בלקרוק.

לא בדקתי איך הסחירות של כל הקרנות האירופאיות של SPDR מול האירופאיות של בלקרוק/ונגרארד. אבל אני לא חושב שצריך להיות הבדל מהותי.

 

[roneng]

האם המסחר של ISAC בבורסה הישראלית נחשב דליל?

כן

 

[Oracle]

האם המסחר של ISAC בבורסה הישראלית נחשב דליל?

בדקתי היום בבוקר ממש במקרה, היו סדר גודל של 40 עסקאות של MSCI ועוד כ-90 עסקאות של SP500
(אני חושב שהמספרים הם של הברוקר שלי, ולא כלל הבורסה)
אין לי סטטיסטיקות כלשהן, אבל זה נשמע לי מעט