כיצד משנה הכמות של תעודות סל בתיק?

[מתחילן]

יש משהו שלא כל כך ברור לי.
ראיתי בכמה מקומות שעדיף לקנות כמה שפחות תעודות סל. האם אני משלם יתר עמלות כשיש לי הרבה תעודות סל?

 

[TunaGolem]

יש משהו שלא כל כך ברור לי.
ראיתי בכמה מקומות שעדיף לקנות כמה שפחות תעודות סל. האם אני משלם יתר עמלות כשיש לי הרבה תעודות סל?

בנקים, בתי השקעות וברוקרים רבים בחו"ל גובים עמלת מינימום על כל קניה או מכירה. תיק שמכיל ניירות רבים, וסוחר בהם באופן תקופתי, צפוי לשלם יותר עמלות, אם ההפקדה המחולקת האופיינית איננה עוברת את כל המינימה.
מצד שני, אצל ברוקרים שאינם גובים עמלות מסחר (אבל עשויים להיות יקרים יותר מסיבות אחרות), או אם כל הפקדה הינה גבוהה מספיק שגם אחרי שמחלקים אותה לכל הרכישות כל הפעולות עוברות את עמלת המינימום, אין הבדל בתשלום.

 

[liranviper]

אם מדובר בבורסה ישראלית או בברוקר זר, אז העלויות יחסית לא משמעותיות (בבורסה הישראלית אפשר לקבל פטור או לשלם גרושים, ובברוקר זר גם פעולה דולרים בודדים).
מה שכן, מבחינת ההשתלטות על התיק והפשטות שלו זה קצת מסבך את התיק ואת היכולת לעקוב אחריו.

 

[RaeNye]

יותר נכסים בתיק אומר גם יותר איזונים תקופתיים, שזה שוב עוד עמלות.

 

[TunaGolem]

יותר נכסים בתיק אומר גם יותר איזונים תקופתיים, שזה שוב עוד עמלות.

אני לא מקבל את הטענה משלוש סיבות:

1. לפעמים מחזיקים יותר ניירות כשבהגדרה לא מאזנים ביניהם (ראה לדוגמא דיון על רכישת VTI וSCHB לחלופין).
   
2. לרוב מאזנים כאשר הרווח (נטו) מהאיזון גובר על העמלות בסדרי גודל.
3. חלק גדול מהאיזון נעשה בעזרת הוספת או גריעת נכסים, שלא מוסיפה עמלות (מעל המינימום או בהדרגה).