• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

חשיפה לסקטור הבנקאות\פיננסים כגידור נגד עליית ריבית

  • פותח הנושא פותח הנושא adamshalev
  • פורסם בתאריך פורסם בתאריך
הבנקים מרוִחים ממרוָח הריביות.
בריבית 0 המרווח של הבנקים מצטמצם מאד כיוון שהוא לא יכול לתת ריבית זכות זכות שלילית (לא בארהב ובארץ לכל הפחות) אבל ריבית ההלוואות יורדת.
 
בריבית 0 המרווח של הבנקים מצטמצם מאד כיוון שהוא לא יכול לתת ריבית זכות זכות שלילית
גם אם הטענה נכונה, היא רלוונטית רק לנקודה זו בזמן, ולא היתה נכונה בתקופות העלאת ריבית קודמות.


אבל ריבית ההלוואות יורדת
האם אתה בטוח שזה המצב בארץ?
הניחוש הראשון שלי הוא הפוך: הבנק מגדיל את המרוָח, משום שאין כמעט קשר בין ריבית בנק ישראל לבין ריבית לבין ריבית הלוואות "לכל מטרה".
 
גם אם הטענה נכונה, היא רלוונטית רק לנקודה זו בזמן, ולא היתה נכונה בתקופות העלאת ריבית קודמות.
הטענה שלך בעיקרון נכונה, בנק ירוויח היטב גם בריבית נמוכה וגם בריבית גבוהה, הבעיה היא ריבית סביב ה0 שמצמצמת את הממרווח שלהם כיוון שאינם יכולים לתת ריבית נמוכה יותר מ0.
האם אתה בטוח שזה המצב בארץ?
כן.
משום שאין כמעט קשר בין ריבית בנק ישראל לבין ריבית לבין ריבית הלוואות "לכל מטרה".
גם לא מדויק וגם אם כן אז זה רק לשוק הבייתי, לשוק העסקי יש קשר הדוק.
 
הבנקים מרוִחים ממרוָח הריביות.
נכון, אבל מרווח הריביות לא בהכרח קשור לריבית.
ב-2009 אחרי המשבר הריבית הייתה נמוכה, אבל ריבית הליבור (הריבית בה מלווים) הייתה גבוהה, כי לא סמכו על הבנקים. אז ההפרש היה גדול, למרות שהריבית הייתה נמוכה
השאלה האם יש תקופות בעבר שבהם הריבית עלתה וסקטור הבנקים עלה בהתאם
ומאיפה שולפים את הנתונים
כמו שכבר אמרתי: כשהאינפלציה מאד גבוהה (10%) אג"חים ומניות יפלו במונחים ראליים ביחד בטווח הקצר.
 
מישהו יודע איזה חלק מהלוואות הבנקים הן בריבית קבועה, ומה המח"מ שלהן?

כשהריבית במשק עולה, הלוואות בריבית משתנה מתעדכנות מייד, אבל הלוואות בריבית קבועה לא מתעדכנות. הבנק ממשיך לקבל עליהן את הריבית הישנה, הנמוכה יותר, עד שהן נפרעות, ומוחלפות בהדרגה בהלוואות חדשות. התהליך הזה יכול להימשך מספר שנים.

בצד של הפקדונות העדכון מהיר יותר, כי המח"מ של הפקדונות קצר יותר.

כתוצאה, הריבית הממוצעת שהבנק משלם על פקדונות עלולה לעלות מהר יותר מהריבית הממוצעת שהבנק מקבל על הלוואות, מה שילחץ כלפי מטה את רווחי הריבית, לזמן מה.

כדי להעריך אם האפקט הזה משמעותי, צריך לדעת איזה חלק מהלוואות הבנקים הן בריבית קבועה, ומה המח"מ שלהן.
 
נערך לאחרונה ב:
או האם עדיף למכור 10 תפוזים ב 100 שקל או 1000 תפוזים ב1 שקל?
הראשון בגלל עלויות פר תפוז.
הבעיה היא שהסקטור הפיננסי מכיל גם בתי השקעות וברוקריםן כמו מורגן סטנלי למשל, כאלו שרווחיותם תפגע קשות בעליית ריבית (כי הם מתקיימים מדמי הנפקה וייעוץ גיוס הון, שני פעולות שסובלות בעליית ריבית). אצפה לקורלציה הפוכה בינו לריבית.
ולכן ניתן להשקיע רק בבנקים במקום בכלל הסקטור.
לדעתי הבעיה בשתי ההצעות היא שצריך לגדר את הגידור
1+
 
ומה לגבי בנקים בארץ?
1/3 מהמשכנתא היא פריים.
בנוסף אין אפשרות בארץ להחזיר מפתחות לבנק כמו בארהב.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
י 80% חשיפה למניות שוק ההון 26
R חשיפה לסל מדדי מניות עולמיים עם קרן מובטחת - האם כדאי? שוק ההון 32
ה הקטנת חשיפה בתיק השקעות פרטי שוק ההון 5
S בניית תיק השקעות - חשיפה לנדלן, אבטחת מידע וחשיפה למט"ח שוק ההון 0
Y איך נכון לחשב אחוז חשיפה לנדלן כשיש דירה עם משכנתא? שוק ההון 1
S פתיחת תיק עבור צעיר עם חשיפה גבוהה לשוק המניות (העולמי) שוק ההון 8
T איך לייצר חשיפה למדד תשומות הבנייה? נדל"ן 0
S חישוב חשיפה באחוזים לשוק המניות האמריקאי במסלולים פנסיונים מנוהלים פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
ה חשיפה לדולר צרכנות פיננסית 2
לאץ' חשיפה לs&p לטווחי זמן שונים שוק ההון 3
א חשיפה מוגזמת לsnp? שוק ההון 45
ב חשיפה פשוטה להשקעות ב-Private Equity השקעות אלטרנטיביות 1
B אחוז חשיפה למניות בתקופת ריבית גבוהה שוק ההון 13
ב חשיפה לכלל סוגי האג"חים הממשלתיים שוק ההון 4
Finfree קה"ש ילין לפידות מסלול מנייתי-איך לזהות חשיפה למדדים השונים? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 10
S קרן מחקה מדד עולמי ללא חשיפה למט"ח שוק ההון 3
מ קרן השתלמות מחקה מדד - חשיפה למטח פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
B רמת חשיפה למניות שוק ההון 7
G תיק חשיפה לפקטורים שוק ההון 0
C חשיפה לחברות ביטחוניות שוק ההון 5
T MSCI EUROPE - חשיפה ליורו שוק ההון 14
ה חשיפה להודו שוק ההון 1
ש חשיפה למניות לעומת חשיפה למחקה מדד פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
Yos עדכון חשיפה למניות במסלול s&p 500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
1337justme האם להחליף את החלק המנייתי לסנופי בלבד במקום חשיפה עולמית? שוק ההון 34
C חשיפה לתעשייה מסורתית שוק ההון 0
G מה זה שיעור חשיפה? שוק ההון 5
ד הקשר בין חשיפה למניות לנכסים במניות? (בקופת גמל להשקעה) שוק ההון 1
E אחוז חשיפה למניות שוק ההון 15
S משכנתא: חשיפה לפריים אל מול קבועה צמודה נדל"ן 7
M צמצום חשיפה לפני הכנסת סכום גדול? שוק ההון 11
ח צמצום חשיפה למניות שוק ההון 2
D פנסיה מקיפה מיטב דש מסלול s&p500 - חשיפה למדד עודכנה ל 100% [והופחתה שוב ביולי 2021] פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 291
מומו הברווז חשיפה אפקטיבית למניות בקה"ש שוק ההון 2
milx חשיפה לזהב ע"י חברות תמלוגי זהב - לגיטימי? שוק ההון 7
Summers חשיפה גדולה מדי של S&p500 לחברות הגדולות שוק ההון 13
O חשיפה לפקטורים שוק ההון 38
T למה כולם רצים על חשיפה מחוץ לארהב בכל מחיר ? שוק ההון 2
ה לא מבין חשיפה לדולר שוק ההון 2
סול חשיפה מוגדלת לארה"ב שוק ההון 14
ינש הקטנת חשיפה לריביות על משכנתא צרכנות פיננסית 2
A איך מאזנים בין נוחות ניהול תיק מול מיקסום חשיפה שוק ההון 70
E חשיפה לדירה להשקעה בלי לקנות דירה שוק ההון 5
ה חשיפה לשוק הבריאות בארצות הברית שוק ההון 4
מ הבנת 120% חשיפה למניות שוק ההון 6
R חשיפה לטכנולוגיה שוק ההון 0
O חישובי חשיפה של קרנות השתלמות\קופות גמל שוק ההון 0
ד חשיפה לדולר, כיצד? שוק ההון 71
C חשיפה לאגחים וקרנות מחקות שוק ההון 6
S גידור חשיפה לנדל"ן צרכנות פיננסית 4

נושאים דומים

Back
למעלה