חשיפה לדולר, כיצד?

[מקבוק]

שאלה בהקשר הדיון:
נניח שיש לי דולר אוסטרלי שמגיע כהכנסה ממקור נדל"ן אוסטרלי, כשאר אני מחזיק את הדולר האוסטרלי הזה אני מן הסתם חשוף לשער הדולר האוסטרלי. אני רוכש איתו קרן סל שנקובה בדולר אוסטרלי בבורסה האוסטרלית, אבל עוקבת אחרי מדד ה-S&P500. האם באופן אפקטיבי "קיבעתי" את השער הנמוך של הדולר האוסטרלי בעת הרכישה, מכיוון שעוקב המדד הוא לא נכס ריאלי אז ההשקעה שלי כבר בעצם לא קשורה למטבע?
מה שאני שואל בעצם זה האם ערך המטבע בעת הרכישה של מכשירים פיננסיים כמו קרנות מחקות בעל משמעות או לא, בהנחה שזה לא המטבע שאני חי בו.

לפי מיטב הבנתי הקרן היא כן נכס ריאלי, שכן היא לא מחזיקה דולר אוסטרלי אלא היא כוללת חברות שונות

 

[roneng]

מכיוון שעוקב המדד הוא לא נכס ריאלי אז ההשקעה שלי כבר בעצם לא קשורה למטבע?

כמעט
בגלל שהמדד הוא כן נכס ריאלי אז ההשקעה כבר לא קשורה למטבע (בהנחה שהקרן לא מגודרת)

מה שאני שואל בעצם זה האם ערך המטבע בעת הרכישה של מכשירים פיננסיים כמו קרנות מחקות בעל משמעות או לא, בהנחה שזה לא המטבע שאני חי בו.

כן.
גם אם זה כן המטבע שאתה חי בו.

 

[MarketTimer]

שאלה בהקשר הדיון:
נניח שיש לי דולר אוסטרלי שמגיע כהכנסה ממקור נדל"ן אוסטרלי, כשאר אני מחזיק את הדולר האוסטרלי הזה אני מן הסתם חשוף לשער הדולר האוסטרלי. אני רוכש איתו קרן סל שנקובה בדולר אוסטרלי בבורסה האוסטרלית, אבל עוקבת אחרי מדד ה-S&P500. האם באופן אפקטיבי "קיבעתי" את השער הנמוך של הדולר האוסטרלי בעת הרכישה, מכיוון שעוקב המדד הוא לא נכס ריאלי אז ההשקעה שלי כבר בעצם לא קשורה למטבע?
מה שאני שואל בעצם זה האם ערך המטבע בעת הרכישה של מכשירים פיננסיים כמו קרנות מחקות בעל משמעות או לא, בהנחה שזה לא המטבע שאני חי בו.

כן. בהנחה שהקרן לא מגודרת, אז ברגע שקנית אותה אתה מנותק לחלוטין מהדולר האוסטרלי.

 

[Shadows]

כן. בהנחה שהקרן לא מגודרת, אז ברגע שקנית אותה אתה מנותק לחלוטין מהדולר האוסטרלי.

בהחלט. אפשר לחשוב על זה כאילו קנית עם הדולר האוסטרלי שלך שקלים. יש לך X שקלים ביד, לא משנה מה זה היה לפני, משנה מה יעשה השקל ומה תעשה עם השקלים

 

[אצטרובל]

הבנתי... אז מה יכול להיות הפתרון למצב בו הדולר האוסטרלי נמוך היסטורית ואני רוצה להשקיע אבל גם לחכות שיעלה? להשקיע בקרן מגודרת או במדדים אוסטרליים?

 

[MarketTimer]

הבנתי... אז מה יכול להיות הפתרון למצב בו הדולר האוסטרלי נמוך היסטורית ואני רוצה להשקיע אבל גם לחכות שיעלה? להשקיע בקרן מגודרת או במדדים אוסטרליים?

זה שהדולר האוסטרלי נמוך היסטורית לא אומר שיש לו יותר סיכוי לעלות מאשר כשהוא היה בשיא ההיסטורי. הקשר בין גובה המטבע עכשיו לבין לאו הוא יילך בעתיד הוא 0 בדיוק תמיד. שמעתי שבאוסטרליה קזינו זה חוקי, שם תמצא עיסקה טובה יותר.

 

[מקבוק]

הבנתי... אז מה יכול להיות הפתרון למצב בו הדולר האוסטרלי נמוך היסטורית ואני רוצה להשקיע אבל גם לחכות שיעלה? להשקיע בקרן מגודרת או במדדים אוסטרליים?

גידור קושר אותך לשער המטבע בו אתה מבצע את הקניה, שים לב שגידור ינגוס לך בתשואה שכן הוא עולה כסף, אם גידרת וערך הדולר האוסטרלי ירד זה יגרור פגיעה תשואה, אם תרצה להמר על שער הדולר האוסטרלי תוכל לגדר אך עדיף לקרוא קצת יותר לעומק ולראות האם זה כן משתלם ומה הסיכונים בדבר

 

[קפה שחור]

הבנתי... אז מה יכול להיות הפתרון למצב בו הדולר האוסטרלי נמוך היסטורית ואני רוצה להשקיע אבל גם לחכות שיעלה? להשקיע בקרן מגודרת או במדדים אוסטרליים?

פשוט תשתכר יותר ותשקיע פחות
כאילו, אתה רוצה לשבת על ענף שברירי, לזנק ממנו מיד כשהוא קורס לענף אחר ולקפוץ ממנו מיד כשהוא נופל לענף אחר ולקפוץ ממנו מיד כשהוא נופל לענף אחר
אתה מבין את הלופ?
בקיצור, אל תהמר בעד או נגד הפיאט, אתה תפסיד בכל המקרים

 

[אצטרובל]

זה שהדולר האוסטרלי נמוך היסטורית לא אומר שיש לו יותר סיכוי לעלות מאשר כשהוא היה בשיא ההיסטורי. הקשר בין גובה המטבע עכשיו לבין לאו הוא יילך בעתיד הוא 0 בדיוק תמיד. שמעתי שבאוסטרליה קזינו זה חוקי, שם תמצא עיסקה טובה יותר.

הכוונה היא ששווי המטבע בד"כ עולה ויורד באופן מחזורי וכרגע הוא בטווח הנמוך של הסקאלה

 

[Mr. Bigglesworth]

הכוונה היא ששווי המטבע בד"כ עולה ויורד באופן מחזורי וכרגע הוא בטווח הנמוך של הסקאלה

נשמע כמו השקעה סולידית סה"כ
(לא באמת)

 

[MarketTimer]

הכוונה היא ששווי המטבע בד"כ עולה ויורד באופן מחזורי וכרגע הוא בטווח הנמוך של הסקאלה

זו הנחה לא נכונה. זה רק נראה לך נמוך כי עוד לא ראיתי את זה נמוך יותר. זה לא אומר כלום על העתיד. פוזיציית מטבע היא הימור עיוור נטו.

 

[אצטרובל]

נשמע כמו השקעה סולידית סה"כ
(לא באמת)

זו לא השקעה במט"ח, זה תשלומי שכירות נדל"ן במט"ח.