השקעה ב-SCHG בעקבות הפוסט על השקעות לילד

[סולידי אופנסיבי]

היי,
יש לי חשבון IRA וחשבון מסחר עבור הילדים, שניהם עם פרופיל די דומה -
70% IMID
15% תא 125 (ניסיון לתזמן את השוק. אף אחד לא מושלם)
15% USSC
בעקבות הפוסט של ההשקעות לילד, אני שוקל להחליף את USSC, וכשיגיע הזמן גם את תא 125, ב-SCHG. האם יש בזה הגיון? אופציה אחרת היא לעבור ל-נאסדק.
כן אני יודע שזה לא משהו שאמור כל כך להשתנות. קניתי USSC בעקבות פוסט של רונן מרגוליס אבל אני כבר לא ממש בטוח שזה היה נכון עבורי.
אשמח להתייחסות לפיזור, יעילות השקעה (SCHG זו קרן אמריקאית למיטב הבנתי), ולהשקעה ארוכת טווח.
תודה!

 

[ג'וני לנד]

אתה לא תפתח אשכול תנו רעיונות לקרנות פאסביות שעשו תשואה יפה בשנים האחרונות, למרות שאני משער שתקבל כאן הצעות מעולות.
אבל אני לא רואה הבדל בין האשכול שפתחת לאשכול שהצעתי...

נראה לי שאתה רוצה להיות משקיע פאסיבי, אבל במציאות אתה רק משקיע במוצרים פאסיביים. אבל מתרחק מעקרונות ההשקעה הפאסיבית.

 

[סולידי אופנסיבי]

אתה לא תפתח אשכול תנו רעיונות לקרנות פאסביות שעשו תשואה יפה בשנים האחרונות, למרות שאני משער שתקבל כאן הצעות מעולות.
אבל אני לא רואה הבדל בין האשכול שפתחת לאשכול שהצעתי...

נראה לי שאתה רוצה להיות משקיע פאסיבי, אבל במציאות אתה רק משקיע במוצרים פאסיביים. אבל מתרחק מעקרונות ההשקעה הפאסיבית.

יש בזה משהו. אבל אני הייתי מגדיר את זה כך שאני רואה את עצמי כמשקיע פאסיבי בתחילת דרכו (פתחתי את התיקים רק לפני חודשיים) שעדיין לא נסגר על ההשקעה ב-30 אחוז מהתיק

 

[SolidusMaximus]

חייב להודות שגם לי מדגדג SCHG, זה אמנם חכם להיות בסנופי, אבל העליות הגדולות (וגם הנפילות) הן בסמול קאפ, ואתה מפסיד אותן לגמרי.
ברור לי שההקצאה שלהם בSCHG ממש זניחה, אחוזים בודדים. מלכתחילה, לא הייתי מעז להקצות לזה יותר מאחוזים בודדים.
כך שההבדל די זניח, בסופו של דבר, קצת כמו הדלתא בין הסנופי לנאסדק.

אני משער שהרציונל מאחורי SCHG הוא משהו שהוא בין הסנופי לנאסדק - זאת אומרת, טילט כלשהו לטכנולוגיה, אבל עדיין כל הסקטורים של הסנופי.
fund overlap מדווח על 56% חפיפה מול 45% חפיפה (הרי גם ככה הסנופי שופע במניות טכנולוגיה).
וגם פה, נראה שההבדל יחסית זניח, סה"כ 10% (יש גם הבדל קטן בדמי הניהול).

בנוגע לסמול קאפ ואליו (USSC) - גם כאן אני מתלבט, אבל הנחתי שלגביי, מניות דיבידנד נותנות גם כך value tilt, אז ויתרתי.
אבל זה עוד מאותו דבר - תמיד יגרד "המחקר מראה שסמול קאפ ואליו outperforms, מלבד ה10-20 שנה האחרונות, לכן הדבר החכם לעשות יהיה...". בסוף אין לזה סוף.

במקרה שלך, אתה במדד כלל עולמי, שנסחר בלונדון, (לא יכול לבדוק חפיפה), כך שמלכתחילה עניין ההחלטה, ולא הרציונל חזק פה אף יותר.
זה כבר לא עניין של פיזור, ברגע שאתה מחזיק במדד כלל עולמי, אלא עניין של conviction - אתה "מאמין" שהמדד הזה יעלה יותר מהאחר. ואף פעם לא נדע, ותמיד יגרד "מה אם..."
במילים אחרות, אין פה ממש החלטה רציונלית, כי לפי הרציונל היינו פשוט קונים את כל השוק ונחים. גם אם נלך לפי המחקרים - תשואות העבר לא מעידות על העתיד. לא ממליץ כלום.

 

[outsider]

גם גדולי המסנגרים של ה- small cap פקטור מודים שהוא אפקיטיבי רק בטווחים של 20 שנה ויותר. זאת כי הוא מתבטא בקפיצות מהירות לעיתים נדירות.
אז אם אחרי חודשיים התייאשת מ- small cap אתה חושב שתוכל לחכות 20 שנה?

לא מייעץ לא ממליץ מושקע 100% ב-VTI

 

[SolidusMaximus]

גם גדולי המסנגרים של ה- small cap פקטור מודים שהוא אפקיטיבי רק בטווחים של 20 שנה ויותר. זאת כי הוא מתבטא בקפיצות מהירות לעיתים נדירות.

וואלה.

 

[עידו ג]

חייב להודות שגם לי מדגדג SCHG, זה אמנם חכם להיות בסנופי, אבל העליות הגדולות (וגם הנפילות) הן בסמול קאפ, ואתה מפסיד אותן לגמרי.

מודה שלא הכרתי את SCHG לפני הפוסט האחרון בבלוג, אבל למה לא פשוט לאזן? למשל סנופי וראסל 2000. לא ממליץ, מתעניין.
באופן אישי משקיע באופן זה למען חשיפה אל שוק המניות הקטנות בנוסף לסנופי.

 

[SolidusMaximus]

מודה שלא הכרתי את SCHG לפני הפוסט האחרון בבלוג, אבל למה לא פשוט לאזן? למשל סנופי וראסל 2000. לא ממליץ, מתעניין.
באופן אישי משקיע באופן זה למען חשיפה אל שוק המניות הקטנות בנוסף לסנופי.

כן, הנקודה היא שתמיד מדגדג לשנות תמהילים כי אולי ככה וככה. אלא אם כן אתה מגלה איזשהו כלי חדש - חשוב להבין שלאף אחד אין כדור בדולח, ולכן כדאי פיזור עמוק, כל השוק.
כל דבר מעבר לזה הוא ספקולטיבי, בחירה, שכנוע עצמי - וזה בסדר, אבל צריך להבין את זה.

 

[עידו ג]

הבנתי, מקבל את הנקודה ומסכים עם המסקנה. באופן אישי עוד לא ממש חוויתי אותה כי אני די בתחילת הדרך. למעט ההבנה שמניות ספציפיות הן לא עבורי ואני מעדיף קרנות מחקות.

 

[צדיק]

אגב, יש קרן ישראלית מחקה כמו SCHG?

 

[AlexNOSAM]

SCHG

רק אם אתה מאמין בכלכלה האמריקאית הרגילה לטווח הארוך. כלומר, ״מיין סטריט״ במקום ״וול סטריט״.

ההבדל העיקרי בין הסמול קאפ של ארה״ב לביג קאפ זה שהביג קאפ של האמריקאים כולל בעיקר חברות רב־לאומיות שביניהן לבין השוק האמריקאי יש חפיפה, אבל היא לא מלאה. הם נפגעו יותר בגלל שאסרו עליהם נגיד לפעול ברוסיה לפני שנתיים מאשר שבבולטימור נפל גשר... והם בכלל ימררו בבכי אם וכאשר גם יסגרו בפניהם את הדלת לסין.

אבל הסמול קאפ אלה חברות קטנות ובינוניות שפועלות בעיקר בתוך ארה״ב עצמה ואם אתה מהמר על אמריקה עצמה, זה מקום טוב להיות בו.
כלומר, התעשיינים, חקלאים, כל מיני תחומי צווארון־כחול… לא היה כל כך טוב להיות בהם אם אתה אמריקאי, בכמה עשורים האחרונים. אבל אולי יהיה שינוי מדיניות אחרי הבחירות… לך תדע.

 

[צדיק]

עוד שאלה הקשורה לאשכול:
אם אני מעוניין לקנות SCHG ב IB
אני מבין שזה יסבך אותי עם חיוב דיווח בגלל הדיבידנדים?
ויש קרן אירית צוברת (עם ד.נ. נמוכים) שתעקוף את הבעיה הזו?