• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

השקעה במוכר או בקונה?

maxim_united

משתמש רשום
הצטרף ב
1/9/21
הודעות
4
דירוג
0
לאחר מחקר, אני סבור שיקרה התרחיש הבא.
חברה X עם מוצר טכנולוגי יעודי לתחום ספציפי ועם דריסת רגל בתחום. לחברה עוד לא מעט מחלקות ועיסוקים בתחומים אחרים. חברה אחרת, Y, אחת מחברות הגאמפא (ענקיות הטכנולוגיה) עם מוצר דומה אך ללא הדריסת רגל תרצה להיכנס לתחום.
אני מאמין שהם יעדיפו לקנות את דרכם לתחום ולא לפתח מוצר מתחרה. מכיוון שכנראה אין להם עניין בכל המוצרים והעיסוקים של חברה X, הם יעדיפו לרכוש רק את המחלקה הרלוונטית.
2 החברות נסחרות בבורסה.

במידה ותרחיש זה יתקיים בשנה הקרובה, מה הייתם עושים במקומי?
קונים מניות של חברה X? של חברה Y? מניות של שתיהן? לפי איזו חלוקה?

תודה
 

Solid seat

משתמש ותיק
הצטרף ב
4/8/21
הודעות
405
דירוג
407
מוכרים מניות בכדור הבדולח
 
נערך לאחרונה ב:

האזרח הקטן

משתמש בכיר
הצטרף ב
5/3/21
הודעות
1,897
דירוג
1,803
ההשפעה על חברה x יכולה להיות חיובית, מצד שני אם מדובר בחלק הצומח של אותה חברה, היא מחליפה אותו (או מניות של y) ומאבדת את מנוע הצמיחה.
לחברה y זה כנראה תחום חסר השפעה כיום מתוך כלל התחומים שבהם היא עוסקת, לכן לא הייתי מצפה שהתמחור שלה ישתנה מאוד בעקבות רכישה כזו.
גם יכול להיות תרחיש שחברה y תרכוש את כל חברה x ותסגור את החטיבות שלא מעניינות ותעביר את העובדים לחטיבה אחרת או תמכור את אותן חטיבות.

אלא אם יש לך מידע פנים יש יותר מידי תרחישי משנה שיכולים להשפיע על המחיר של x.
 

בת העמק

משתמש בכיר
הצטרף ב
22/12/15
הודעות
7,316
דירוג
11,632
מה הייתם עושים במקומי?
מאיפה לנו לדעת? סיפרת משהו על עצמך?
אני משקיעה במדד מפוזר על חברות ענק אבל יש לי את השיקולים שלי. מה השיקולים שלך? אתה סטארטאפיסט? עובד בחברה X? רוצה להתעשר מהר? רוצה למקד סיכונים ולשים את הכסף במקום אחד? יכול ומוכן לסכן הרבה או מעט? למתי נועד הכסף?
לאחר מחקר
אני מאמין

אלא אם יש לך מידע פנים
בדיוק! איזה מחקר כבר אפשר לבצע על חברה אחת? איזו אמונה מתלווה לזה אם אין מידע פנים (בעדיפות למידע של מנכ"ל/יו"ר או חבר דירקטיריון... שזה כמובן לא חוקי)?
 

yossik

מודרטור
הצטרף ב
24/1/15
הודעות
10,596
דירוג
12,065

maxim_united

משתמש רשום
הצטרף ב
1/9/21
הודעות
4
דירוג
0
תודה בכל זאת על התשובות.
לא רואה רלוונטיות לגבי זהות האדם המשקיע. חוץ מהיבט החוקי. ומודע לזה לחלוטין.
אם אני בן 15 עם ירושה של אבא, חייל שהשתחרר או וורן באפט לא משנה. יש לי סכום שאני מייעד לתסריט הזה. כמה? גם לא רלוונטי.
דיברתי על תסריט מאוד מאוד ספציפי והשאלה היא מה לדעתכם יקרה למניות של חברה X ו- Y אם הדבר שציינתי יקרה?

גם יכול להיות תרחיש שחברה y תרכוש את כל חברה x ותסגור את החטיבות שלא מעניינות ותעביר את העובדים לחטיבה אחרת או תמכור את אותן חטיבות.
יתכן, אבל סיכוי מאוד מאוד מאוד נמוך. גם חברה X לא קטנה עם אלפי עובדים בכל רחבי העולם.

איזה מחקר כבר אפשר לבצע על חברה אחת?
ידע בתחום הספציפי, פעולות עבר של חברה Y ודומיה.
 

האזרח הקטן

משתמש בכיר
הצטרף ב
5/3/21
הודעות
1,897
דירוג
1,803
יתכן, אבל סיכוי מאוד מאוד מאוד נמוך. גם חברה X לא קטנה עם אלפי עובדים בכל רחבי העולם.
וכמה מתוך פעילות החברה, רווחיה ומוקדי הצמיחה נובעים מהמוצר שאתה צופה שיירכש? אם זהו חלק משמעותי, חברה x מוותרת על מנוע משמעותי מהפעילות שלה. אם זהו חלק לא משמעותי, למה שהרכישה תשפיע באופן משמעותי על שווי החברה?
 

האזרח הקטן

משתמש בכיר
הצטרף ב
5/3/21
הודעות
1,897
דירוג
1,803
מזומנים שנכנסים לא מקפיץ את הערך מניה?
כן, ומנוע צמיחה שנסגר מוריד מערך החברה - אלא אם יידעו למנף את הכסף למנוע צמיחה חדש או להגדלת הצמיחה בשאר המוצרים שנותרו להם.
 

maxim_united

משתמש רשום
הצטרף ב
1/9/21
הודעות
4
דירוג
0
נכון, אבל תוך כמה זמן בדרכ ניתן לראות כל השפעה כזו?
לדעתי המכירה תקפיץ את הערך מיידית והירידה תתן אותותיה רק בדיווח הרבעוני אם הכסף הושקע מחדש במנוע חדש. יש הגיון למה שאמרתי?
 

האזרח הקטן

משתמש בכיר
הצטרף ב
5/3/21
הודעות
1,897
דירוג
1,803
נכון, אבל תוך כמה זמן בדרכ ניתן לראות כל השפעה כזו?
לדעתי המכירה תקפיץ את הערך מיידית והירידה תתן אותותיה רק בדיווח הרבעוני אם הכסף הושקע מחדש במנוע חדש. יש הגיון למה שאמרתי?
תלוי איך השוק מעריך את השווי של אותו מוצר בשווי הכללי של החברה. אם השוק מעריך שהמוצר שווה פחות מהמזומן שהתקבל, ערך החברה עולה. אם השוק מעריך את המוצר ביותר מהמזומן שהתקבל, שווי החברה יירד.
 

Wonko

משתמש ותיק
הצטרף ב
27/5/17
הודעות
473
דירוג
653
לאחר מחקר, אני סבור שיקרה התרחיש הבא.
חברה X עם מוצר טכנולוגי יעודי לתחום ספציפי ועם דריסת רגל בתחום. לחברה עוד לא מעט מחלקות ועיסוקים בתחומים אחרים. חברה אחרת, Y, אחת מחברות הגאמפא (ענקיות הטכנולוגיה) עם מוצר דומה אך ללא הדריסת רגל תרצה להיכנס לתחום.
אני מאמין שהם יעדיפו לקנות את דרכם לתחום ולא לפתח מוצר מתחרה. מכיוון שכנראה אין להם עניין בכל המוצרים והעיסוקים של חברה X, הם יעדיפו לרכוש רק את המחלקה הרלוונטית.
2 החברות נסחרות בבורסה.

במידה ותרחיש זה יתקיים בשנה הקרובה, מה הייתם עושים במקומי?
קונים מניות של חברה X? של חברה Y? מניות של שתיהן? לפי איזו חלוקה?

תודה

בעיקרון התשובה היא שזה תלוי איך השוק מתמחר את התרחיש הזה. לדעתי אין מספיק פרטים על התרחיש כדי להגיד משהו אבסולוטי.
אפריורית, נישמע לי שעסקה כזאת שנעשית בהסכמה בין שתי חברות אמורה להקפיץ את הערך של שתיהן. בשלילה, אם המהלך היה פוגע באחת מהחברות אז היא לא הייתה מסכימה לעסקה. זה לא אומר שהתמחור של השוק מסכים עם ההחלטה של החברות.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
ו הקמת LLC (או יישות משפטית אחרת) לצורך השקעה בפלטפורמות אמריקאיות נדל"ן 5
ס השקעה בנדל״ן נהיית יותר ויותר מסוכנת? נדל"ן 33
T השקעה ב-VT של Vanguard שוק ההון 4
Lag קופת גמל להשקעה למול השקעה עצמאית שוק ההון 16
S השקעה בקריפטו דרך אלטשולר שחם הוריזון השקעות אלטרנטיביות 59
I אזורי השקעה נדל"ן 5
B חשיבה מחדש על אסטרטגיית השקעה שוק ההון 3
yodo אופן השקעה וברוקר מומלץ להשקעה לטווח קצר ברוקרים ופלטפורמות מסחר 6
ה השקעה בכביש 6 השקעות אלטרנטיביות 0
נ "גם לי יש רק תיק אחד" - דילמות לקראת השקעה עצמאית שוק ההון 3
ה השקעה במדדי מניות בבורסה בארץ שוק ההון 7
C השקעה ראשונית: כמה להכניס? שוק ההון 2
S אבא מחפש אפיק השקעה שוק ההון 10
O השקעה באמצעות תיק השקעות עצמאי בסכום נמוך שוק ההון 12
מומו הברווז כדאיות השקעה בבת ים לאור פיתוח מסיבי נדל"ן 5
E אילו אפיקי השקעה אטרקטיביים יש כרגע? פוסטים מאיכות נמוכה 7
E איך שינויים במט״ח משפיעים על השקעה בשוק ההון שוק ההון 2
F הסתייעות בנתוני OECD לתעדוף יעדי השקעה בחו"ל נדל"ן 4
ב השקעה בנדל"ן בצפון אנגליה נדל"ן 26
D שאלה נאיבית - השקעה מנייתית בחברות הגדולות בלבד שוק ההון 20
פסיוני השקעה בקרנות אלטנטיביות דרך ira פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 10
S IRA/ניהול אישי ללא מגבלות השקעה שוק ההון 6
ג אפשרויות השקעה לטווח קצר/קצר מאוד שוק ההון 9
T בעל קופ"ג להשקעה, שוקל לעבור לאופי השקעה אחר וחייב יעוץ פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3
ה השקעה בקרן פאגיה השקעות אלטרנטיביות 0
K אסטרטגיות השקעה שוק ההון 8
ה השקעה בנכסים לא סחירים בחשבון IRA בתיקון 190 שוק ההון 6
A השקעה בקרן מנוהלת בינלאומית שוק ההון 4
י השוואות דמי ניהול בין קופת גמל להשקעה לעומת השקעה עצמאית שוק ההון 3
O לא מבין למה אתם אומרים ש- S&P500 עדיף על השקעה אקטיבית שוק ההון 28
S השקעה לילדים ישראלים של אזרחים אמריקאים מיסים 4
נ אפיקי השקעה נוספים - למי שכבר מושקעת בשוק ההון שוק ההון 10
א השקעה באגח שוק ההון 3
Y השקעה פאסיבית IB אזרח אמריקאי שוק ההון 36
S השקעה בקרן נאמנות מחקה מדד או תעודת סל מחקה מדד שוק ההון 1
T השקעה לטווח קצר-בינוני של 6 שנים של 600K שוק ההון 2
D השקעה בנדל"ן לצורך גיוון התיק נדל"ן 18
T מינוף לצורך השקעה שוק ההון 18
כ השקעה בנדל"ן 400K להגדלת הון עצמי - ייעוץ על כיוון (בנייה בדירה עם זכויות\שטח במכרז\לפני פינוי בינוי\מחולקת) נדל"ן 24
S השקעה במדד SMEA- האם יש משמעות דרך איזו בורסה? שוק ההון 1
מ השקעה ברומניה נדל"ן 16
נ השקעה בקרנות נדל"ן בישראל פוסטים מאיכות נמוכה 12
J השקעה לטווח של 7 שנים שוק ההון 54
O השקעה במדדים - פרקטיקה שוק ההון 13
stamEhad אפשרויות השקעה שיש לאזרח אירופאי (פורטוגלי) ואין לאזרח ישראלי השקעות אלטרנטיביות 12
ב קיזוז הפסד הון של השקעה אלטרנטיבית בIRA מיסים 9
F אפיקי השקעה נוספים עבור חיסכון לפנסיה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 14
S השקעה בפראנקים שוויצרים שוק ההון 23
A השקעה ראשונה בשוק ההון באופן עצמאי שוק ההון 32
ב השקעה באילת נדל"ן 19

נושאים דומים

למעלה