השקעה במדד עולמי עם העדפה למניות קטנות

[KickR]

זה לא לפי גודל מניה אלא יש משקל באחוזים בתוך המדד לכל מנייה לפי סדר מסויים.הסדר נקבע לפי השווי שוק האחוז לא לפי שווי השוק מהשוק העולמי.

אתה טועה

 

[דור דורים]

מה ההבדל בין מניות ערך לצמיחה? הבנת שVT מבוסס על חלוקה גיאוגרפית וגדלי המניות נקבעים רנדומלית?

אתה מערבב.
יש מניות שוק גדול ושוק קטן.
יש מניות לפי חלוקה גיאוגרפית.
יש מניות לפי פרמטרים כמו ערך או צמיחה.

אני טענתי שאם אתה מעוניין להיחשף למניות שווי שוק קטן בארה"ב ללא הטיה נוספת, הנייר הוא VB, ולא VBR. כי VBR נותן לך הטיה נוספת, שהיא הטיית הערך.

ממליץ לך לקרוא את הפוסט הזה של בעלת הבית.

בהצלחה

 

[FIYaacov]

הסדר נקבע לפי השווי שוק האחוז לא לפי שווי השוק מהשוק העולמי

שוב... סימוכין?
אתה כאילו סתם ממציא? כי אם כן זו אחת ההטרלות הטובות שראיתי כאן בפורום.

 

[שלמה 123]

שוב... סימוכין?
אתה כאילו סתם ממציא? כי אם כן זו אחת ההטרלות הטובות שראיתי כאן בפורום.

הראתי את זה עם אמזון ומיקרוסופט. את היחס שלהם אחד מהשני לעומת האחוזים שלהם.
האחוזים נקבעים במקומות מראש במדד. אפשר לנסות לקרוא על המדד. אבל בכללי ככל שחברה בעלת שווי שוק יותר גבוהה יהיה לה אחוז יותר גבוהה במדד.
האחוז יקבע בהתאם למיקום שלה ביחס למניות האחרות ולא ביחס לשווי שלה משאר השוק.

Microsoft Market Cap:1.09 T

כלומר אמזון שווה כ-4/5 ממיקרוספט במונחי שווי שוק ולא מתקרבת לפחות מ-0.7 ממיקרוסופט שניתן לה במדד.

7T Amazon.com
Market Cap:881.28B

 

[FIYaacov]

הראתי את זה עם אמזון ומיקרוסופט

יש הבדל 0.5% שנובע מזה שמעגלים את האחוזים בתצוגה ל2 ספרות אחרי הנקודה. זה ממש לא מוכיח שנקבעו משקלים מראש לפי המיקום.

אבל בכללי ככל שחברה בעלת שווי שוק יותר גבוהה יהיה לה אחוז יותר גבוהה במדד

אז מה הבעיה? זה בדיוק הרעיון של מדד לפי שווי שוק.

אפשר לנסות לקרוא על המדד

קראת?
ספציפית את (הדגשה שלי):

The FTSE Global All Cap Index is a market-capitalisation weighted index representing the
performance of the large, mid and small cap stocks globally

ולכן:

האחוזים נקבעים במקומות מראש במדד

לא. הם לא. מצטער שהטעו אותך.

 

[שלמה 123]

יש הבדל 0.5% שנובע מזה שמעגלים את האחוזים בתצוגה ל2 ספרות אחרי הנקודה. זה ממש לא מוכיח שנקבעו משקלים מראש לפי המיקום.


אז מה הבעיה? זה בדיוק הרעיון של מדד לפי שווי שוק.


קראת?
ספציפית את (הדגשה שלי):

ולכן:

לא. הם לא. מצטער שהטעו אותך.

האחוזים במדד מוגדרים מראש. היחס בין שווי השוק של חברה אחת לאחרת לא יהיו שקולים ליחס שלהם במדד כי הם לא נקבעים לפי היחס שלהם בשווי אלה לפי המיקום בשווי.

זה אכן מדד לפי שווי שוק והבעיה העיקרית שלו שהוא נותן משקל יתר למניות גדולות על מניות קטנות.

 

[FIYaacov]

האחוזים במדד מוגדרים מראש

זה אכן מדד לפי שווי שוק

ההטרלה הכי טובה אבר
פרשתי.

 

[Shaz]

האחוזים במדד מוגדרים מראש. היחס בין שווי השוק של חברה אחת לאחרת לא יהיו שקולים ליחס שלהם במדד כי הם לא נקבעים לפי היחס שלהם בשווי אלה לפי המיקום בשווי.

זה אכן מדד לפי שווי שוק והבעיה העיקרית שלו שהוא נותן משקל יתר למניות גדולות על מניות קטנות.

נו.. זה סתם קשקוש.. האחוזים נקבעים מראש? ממש לא.. זה משתנה כל הזמן לפי הגודל היחסי שלהן אחת לשניה

וכבר הסברנו לך שהוא לא נותן שום משקל יתר הוא מייצג בדיוק את היחס שלהן אחת כלפי השניה בשוק

 

[Mamaof]

נו.. זה סתם קשקוש.. האחוזים נקבעים מראש? ממש לא.. זה משתנה כל הזמן לפי הגודל היחסי שלהן אחת לשניה

וכבר הסברנו לך שהוא לא נותן שום משקל יתר הוא מייצג בדיוק את היחס שלהן אחת כלפי השניה בשוק

עזוב, הוא טרול. אין טעם לענות לו.

 

[שלמה 123]

ההטרלה הכי טובה אבר
פרשתי.

אני מביא לך מה שהוא אומר וגם לי קשה להבין את זה .

״חצי מהמניות במדד שוות מעל 46 מיליארד דולר. שווי עשר המניות הגדולות בהגזמה שוות 10 טריליון דולר. 200 מניות מהאמצע למעלה שוות יותר מ-10 טריליון דולר. יש במדד כ-9000 מניות. חצי מהם זה 4500 מניות. נחלק ב-200 נקבל 22.5. כלומר אם 10 המניות הגדולות הם מעל 10% מהמדד והמשקל הוא לפי האחוז משווי השוק של כלל המניות במדד אזי חצי מהמניות מהוות 225%. מהמדד. היות והמקסימום הוא 100% זה לא יכול להיות.

מדובר בהוכחה מהנתונים של הקרן.

אני באמת מנסה להבין ולראות אם להוסיף מניות קטנות .

 

[FIYaacov]

אני מביא לך מה שהוא אומר וגם לי קשה להבין את זה

מי זה הוא?

מדובר בהוכחה מהנתונים של הקרן.

הוכחה למה?
נראה שמי שכתב את זה לא יודע להבדיל בין ממוצע לחציון.

אני באמת מנסה להבין ולראות אם להוסיף מניות

השיקול אם להוסיף או לא מניות קטנות לא קשורה בכלל למה שמישהו ניסה להוכיח לך.
מחקרית, מדד שווי שוק נותן את התשואה היעילה ביותר (יחס תשואה/סיכון).
מחקר פאמה פרנצ' הראה שתמורת תוספת סיכון, מניות קטנות יתנו לך תשואה עודפת כל המדד הכללי של כ-2%.
אבל זה ממש לא מוכיח שזה עדיף להטות למניות קטנות. זה תלוי בעיקר בסיבולת הסיכון שלך.

 

[nicepo1]

מי זה הוא?

אחד שניראה שמבין.

והמסקנה מהשרשור המטורלל הזה
לא כול מה שנראה לך כמו משהו הוא באמת המשהו הזה

 

[KickR]

אני מביא לך מה שהוא אומר וגם לי קשה להבין את זה .

״חצי מהמניות במדד שוות מעל 46 מיליארד דולר. שווי עשר המניות הגדולות בהגזמה שוות 10 טריליון דולר. 200 מניות מהאמצע למעלה שוות יותר מ-10 טריליון דולר. יש במדד כ-9000 מניות. חצי מהם זה 4500 מניות. נחלק ב-200 נקבל 22.5. כלומר אם 10 המניות הגדולות הם מעל 10% מהמדד והמשקל הוא לפי האחוז משווי השוק של כלל המניות במדד אזי חצי מהמניות מהוות 225%. מהמדד. היות והמקסימום הוא 100% זה לא יכול להיות.

מדובר בהוכחה מהנתונים של הקרן.

אני באמת מנסה להבין ולראות אם להוסיף מניות קטנות .

אני באמת מנסה להבין אם זה טרול מתוחכם או בן אדם ללא השכלה בסיסית.
חוץ מהמקרה שבו כל הערכים שווים, תמיד ״משקל״ הערכים שגדולים מהחציון יהיה גדול מ״משקל״ הערכים שקטנים מהחציון.
זה נובע מהיות החציון... חציון.
וזה בהחלט אפשרי ש-10 חברות יהוו חלק גדול מאוד ממדד, גם כשהוא מכיל 9000 מניות (בהנחה שהמדד מבוסס על שווי שוק והחברות הן בעלות שווי שוק שמצדיק את זה).

 

[שלמה 123]

הוכחה למה?
נראה שמי שכתב את זה לא יודע להבדיל בין ממוצע לחציון.

לשם הדיון אני מביא את התשובה:

אני מבדיל טוב מאוד.
שמתי חסם מינימום בהתאם לחציון והסתכלתי על החצי העליון של המניות מול העשר הגדולות ביותר בהתאם לנתונים שמפורסמים ע"י וואנגרד.
אולי מי שאמר לך לא מבדיל בין חציון לממוצע.אפילו הערכתי בחסר כי בחישוב הנחתי ששווי השוק של כל המניות מעל החציון שוות לחציון.

הנתון של החציון median מפורסם ע"י וואנגרד.
כמו שאמרתי אני לא מסתכל על התשואה אלה על הסיכון בעזרת הפיזור

אני באמת מנסה להבין אם זה טרול מתוחכם או בן אדם ללא השכלה בסיסית.
חוץ מהמקרה שבו כל הערכים שווים, תמיד ״משקל״ הערכים שגדולים מהחציון יהיה גדול מ״משקל״ הערכים שקטנים מהחציון.
זה נובע מהיות החציון... חציון.
וזה בהחלט אפשרי ש-10 חברות יהוו חלק גדול מאוד ממדד, גם כשהוא מכיל 9000 מניות (בהנחה שהמדד מבוסס על שווי שוק והחברות הן בעלות שווי שוק שמצדיק את זה).

במדד ,עשר החברות הכי גדולות הם עשר אחוז ובמציאות זה אחוז שניים רק משווי כל המניות בעולם

 

[אורי ג.]

במדד עשר החברות הכי גדולות הם עשר אחוז ובמציאות זה אחוז שניים רק משווי כל המניות בעולם

אתה טועה:
https://investor.vanguard.com/etf/profile/VT

 

[KickR]

לשם הדיון אני מביא את התשובה:

אני מבדיל טוב מאוד.
שמתי חסם מינימום בהתאם לחציון והסתכלתי על החצי העליון של המניות מול העשר הגדולות ביותר בהתאם לנתונים שמפורסמים ע"י וואנגרד.
אולי מי שאמר לך לא מבדיל בין חציון לממוצע.אפילו הערכתי בחסר כי בחישוב הנחתי ששווי השוק של כל המניות מעל החציון שוות לחציון.

הנתון של החציון median מפורסם ע"י וואנגרד.
כמו שאמרתי אני לא מסתכל על התשואה אלה על הסיכון בעזרת הפיזור

במדד עשר החברות הכי גדולות הם עשר אחוז ובמציאות זה אחוז שניים רק משווי כל המניות בעולם

אתה טועה.

 

[FIYaacov]

@שלמה 123
אתה בודק את הנתונים שאתה רושם כאן לפני שאתה מפרסם?
או שפשוט החלטת להיות צינור למישהו ולפרסם כל דבר שעולה לו במוח?

 

[שלמה 123]

אתה טועה:
https://investor.vanguard.com/etf/profile/VT

זה הערכה לא הוכחה. לקחתי את VT בו נותנים להם 10%. הערכתי שכולם שווים טריליון דולר כמו מייקרוסופט שכרגע הכי גדולה. לקחתי את החציון והערכתי שהחצי העליון שווה כמו המנייה הכי קטנה בחציון העליון וקיבלתי משהוא בסגנון. זה סוג של חסם תחתון הם עשויים להיות שווים אף פחות מ-1%. לא נראה לי שיש על זה דיון כי זה לא נתון שעיניין אף אחד. לקחתי כמה נתונים שקיימים ב-VT ושערכתי איתם את השווי ביחס לחצי העליון ב-VT.

 

[FIYaacov]

אתה טועה:

ה-10 הגדולות באמת מהוות 10% מהמדד.
הוא טועה בטענה השנייה? "שבפועל הם רק 2% מהמניות הסחירות בעולם".

ובמציאות זה אחוז שניים רק משווי כל המניות בעולם

 

[FIYaacov]

לקחתי את VT בו נותנים להם 10%

לא נותנים להם 10%, זה שווי השוק שלהם. זה משתנה עם השינוי בשווי של החברות השונות. זה לא סטטי 10%.

הערכתי שכולם שווים טריליון דולר כמו מייקרוסופט שכרגע הכי גדולה

למה שתעשה דבר כזה?

לקחתי את החציון והערכתי שהחצי העליון שווה כמו המנייה הכי קטנה בחציון העליון וקיבלתי משהוא בסגנון

למה שתעשה דבר כזה?

לקחתי כמה נתונים שקיימים ב-VT ושערכתי איתם את השווי ביחס לחצי העליון ב-VT

למה שתעשה דבר כזה?