adamshalev
מודרטור
- הצטרף ב
- 24/1/15
- הודעות
- 12,208
- דירוג
- 23,344
פתחתי לא מזמן חשבון השקעות שמנוהל על ידי Gerber Kawasaki.
נחשפתי אליהם מצפיה בכמה ראיונות עם המנכ״ל Ross Gerber שיש לו גם נוכחות ערה מאד בטוייטר. מצפיה בראיונות וממעקב בטוויטר הוא נראה לי כמו בן אדם כלבבי, ויצרתי קשר איתם לברר פרטים. היו לי איתם 4 שיחות לפני שנתתי את האישור הסופי לפתוח את התיק, וזה כלל שיחת הכרות כללית שלי ושלהם, שיחה על המצב האישי שלי וההשקעות שלי כדי שיוכלו להתאים תיק שמתאים לי, שיחה על התיק שהם בנו ושיחה סופית לאישור. לא חייבים 4 שיחות, אני בעיקר זה שלקח את הזמן בין לבין.
הם מנהלים תיקים ללקוחות בכל העולם, גם לישראלים. עבור לקוחות מחוץ לארה״ב התיק מנוהל ב-Charles Schwab. הם עושים את כל הניירות והשיח מול CS בשבילך (זה היה האמת עם כמעט אפס מאמץ מצידי, הדבר היחיד שהיה מציק זה למצוא מסמך ש-CS יקבלו להוכחת כתובת, כי הם נתנו לי שני rejects). דמי הניהול שלהם מתחילים מ-1.5% ויורדים עם שווי התיק, הורדתי את זה ל-1% מהדולר הראשון. CS לא גובים עמלות מסחר בחשבון. המיסוי כמו ב-IB עלי ללא ניכוי במקור. אין מינימום לגודל חשבון.
לסכומים קטנים הם מחזיקים רק ETFs בחשבון, ולסכומים גדולים גם מניות פרטניות. התיק שלי הוא קטן ולכן מכיל רק ETFs.
הם ביקשו לא לשתף את פירוט האחזקות שלהם, אז אכבד את זה, בגדול זה נראה ככה:
אג״ח 16%.
זהב 3%.
מזומן 1%.
מניות 80%.
החלק של מניות מורכב משלל ETFs תחת הקטגוריות: טכנולוגיה (כולל ark), רפואה, ערך, וקרנות תמתיות שונות.
החלק של אג״ח, בייחוד עם דמי ניהול של 1% הכי צרם לי אז דיברנו לא מעט על הנושא. בגדול ההצדקה לזה היא שגם בתיק האישי שלי (שלא מנוהל אצלם) וגם בתיק המנוהל יש הטיות רבות לסיכון ושצריך משהו שיאזן את זה, בנוסף הם משתמשים בחלק של האג״ח בשביל להכנס ולצאת ממניות בהתאם למצב השוק, כך שבעיתות משבר הם יקטינו את החלק של האג״ח ויקנו מניות וההיפך.
אחרי שהעברתי את הכסף להשקעה הם השקיעו מיד 1/3 ממנו לפי התכנון ואת השאר עושים עם DCA על פני השלושה חודשים הבאים, למעט אם תהיה ירידה חדה בשוק ואז ישקיעו את הכל בבת אחת. אני לא ״צריך״ DCA, בייחוד שזה אחוז קטן מהתיק ושההקצאה למניות בתיק שלהם באה על חשבון הקצאה למניות בשאר התיק שלי, אבל אני מבין לחלוטין את הרציונל של לעשות DCA ללקוחות חדשים.
זה פחות או יותר ה״מה״, לגבי ה״למה״:
אחרי 7 שנים של השקעות יש לי הבנה טובה יותר לגבי מה עובד יותר טוב ופחות טוב בשבילי, ומשהו שאני יודע שעובד טוב בשבילי זה השקעות מנוהלות שבהן אני בוחר מנהל שאני מאמין ביכולות שלו. מעבר לאפשרות (בלי הבטחה) שמנהל טוב יכול לתת תשואה עודפת, היתרון עבורי של לשים חלק מהכסף תחת אחריות של מנהל זה שזה מרחיק את הכסף ממני ומטעויות שאני עשיתי \ עושה \ עלול לעשות. לאורך השנים עשיתי השקעות שהניבו מאד יפה, ועשיתי גם טעויות שעלו הרבה. מה שאני רוצה לעשות זה לבנות את התיק שלי באופן שמגביל את היקף הפגיעה של טעויות שאני עלול לעשות, ומנהל טוב עוזר בזה מאד. הוא לא צריך להיות עילוי, מספיק שהוא יהיה רציונאלי עם ראש על הכתפיים ויתן תשואה טובה מתואמת לסיכון.
כמו ש @אורי ג. לא פעם ציין יש פה ״הטיית הנגישות״ ככל שזה נוגע ללבחור מנהל טוב (וכל שאר הבעיות עם לבחור מנהל), וזה כמובן נכון. אני לא הולך לשכנע אף אחד שאני או מישהו אחד יודע לבחור מנהל באופן מוצלח, רק מספר על אלו שבחרתי ולמה זה טוב לי. הניהול תחת GK מצתרף לעוד כמה מנהלים בתיק (כמו עדן אלפא, קייטי ווד, ביל אקמן).
כמו כן, Gerber Kawasaki מוציאים ETF עוד כחודש עם הטיקר GK, אין עדיין מידע מה הוא יכיל אבל ממה שאני מבין זה הולך מנוהל אקטיבית ויכיל את המניות הפרטניות ש-GK מאמינים בהם, אז אחרי שהוא יצא אני שוקל לקנות אותו בשביל לקבל את החשיפה למניות פרטניות שהם מאמינים בהם שאין בתיק מנוהל קטן (שמכיל רק ETFs), או לשים את הכסף בתיק המנוהל (זה משתייך לאותה עוגה מבחינתי של החלק שנמצא תחת הניהול של GK).
כמובן לא מדובר בהמלצה. אני לא משוייך אליהם בשום אופן ולא מקבל מהם שום דבר. רק מספר על הבחירה שלי.
נחשפתי אליהם מצפיה בכמה ראיונות עם המנכ״ל Ross Gerber שיש לו גם נוכחות ערה מאד בטוייטר. מצפיה בראיונות וממעקב בטוויטר הוא נראה לי כמו בן אדם כלבבי, ויצרתי קשר איתם לברר פרטים. היו לי איתם 4 שיחות לפני שנתתי את האישור הסופי לפתוח את התיק, וזה כלל שיחת הכרות כללית שלי ושלהם, שיחה על המצב האישי שלי וההשקעות שלי כדי שיוכלו להתאים תיק שמתאים לי, שיחה על התיק שהם בנו ושיחה סופית לאישור. לא חייבים 4 שיחות, אני בעיקר זה שלקח את הזמן בין לבין.
הם מנהלים תיקים ללקוחות בכל העולם, גם לישראלים. עבור לקוחות מחוץ לארה״ב התיק מנוהל ב-Charles Schwab. הם עושים את כל הניירות והשיח מול CS בשבילך (זה היה האמת עם כמעט אפס מאמץ מצידי, הדבר היחיד שהיה מציק זה למצוא מסמך ש-CS יקבלו להוכחת כתובת, כי הם נתנו לי שני rejects). דמי הניהול שלהם מתחילים מ-1.5% ויורדים עם שווי התיק, הורדתי את זה ל-1% מהדולר הראשון. CS לא גובים עמלות מסחר בחשבון. המיסוי כמו ב-IB עלי ללא ניכוי במקור. אין מינימום לגודל חשבון.
לסכומים קטנים הם מחזיקים רק ETFs בחשבון, ולסכומים גדולים גם מניות פרטניות. התיק שלי הוא קטן ולכן מכיל רק ETFs.
הם ביקשו לא לשתף את פירוט האחזקות שלהם, אז אכבד את זה, בגדול זה נראה ככה:
אג״ח 16%.
זהב 3%.
מזומן 1%.
מניות 80%.
החלק של מניות מורכב משלל ETFs תחת הקטגוריות: טכנולוגיה (כולל ark), רפואה, ערך, וקרנות תמתיות שונות.
החלק של אג״ח, בייחוד עם דמי ניהול של 1% הכי צרם לי אז דיברנו לא מעט על הנושא. בגדול ההצדקה לזה היא שגם בתיק האישי שלי (שלא מנוהל אצלם) וגם בתיק המנוהל יש הטיות רבות לסיכון ושצריך משהו שיאזן את זה, בנוסף הם משתמשים בחלק של האג״ח בשביל להכנס ולצאת ממניות בהתאם למצב השוק, כך שבעיתות משבר הם יקטינו את החלק של האג״ח ויקנו מניות וההיפך.
אחרי שהעברתי את הכסף להשקעה הם השקיעו מיד 1/3 ממנו לפי התכנון ואת השאר עושים עם DCA על פני השלושה חודשים הבאים, למעט אם תהיה ירידה חדה בשוק ואז ישקיעו את הכל בבת אחת. אני לא ״צריך״ DCA, בייחוד שזה אחוז קטן מהתיק ושההקצאה למניות בתיק שלהם באה על חשבון הקצאה למניות בשאר התיק שלי, אבל אני מבין לחלוטין את הרציונל של לעשות DCA ללקוחות חדשים.
זה פחות או יותר ה״מה״, לגבי ה״למה״:
אחרי 7 שנים של השקעות יש לי הבנה טובה יותר לגבי מה עובד יותר טוב ופחות טוב בשבילי, ומשהו שאני יודע שעובד טוב בשבילי זה השקעות מנוהלות שבהן אני בוחר מנהל שאני מאמין ביכולות שלו. מעבר לאפשרות (בלי הבטחה) שמנהל טוב יכול לתת תשואה עודפת, היתרון עבורי של לשים חלק מהכסף תחת אחריות של מנהל זה שזה מרחיק את הכסף ממני ומטעויות שאני עשיתי \ עושה \ עלול לעשות. לאורך השנים עשיתי השקעות שהניבו מאד יפה, ועשיתי גם טעויות שעלו הרבה. מה שאני רוצה לעשות זה לבנות את התיק שלי באופן שמגביל את היקף הפגיעה של טעויות שאני עלול לעשות, ומנהל טוב עוזר בזה מאד. הוא לא צריך להיות עילוי, מספיק שהוא יהיה רציונאלי עם ראש על הכתפיים ויתן תשואה טובה מתואמת לסיכון.
כמו ש @אורי ג. לא פעם ציין יש פה ״הטיית הנגישות״ ככל שזה נוגע ללבחור מנהל טוב (וכל שאר הבעיות עם לבחור מנהל), וזה כמובן נכון. אני לא הולך לשכנע אף אחד שאני או מישהו אחד יודע לבחור מנהל באופן מוצלח, רק מספר על אלו שבחרתי ולמה זה טוב לי. הניהול תחת GK מצתרף לעוד כמה מנהלים בתיק (כמו עדן אלפא, קייטי ווד, ביל אקמן).
כמו כן, Gerber Kawasaki מוציאים ETF עוד כחודש עם הטיקר GK, אין עדיין מידע מה הוא יכיל אבל ממה שאני מבין זה הולך מנוהל אקטיבית ויכיל את המניות הפרטניות ש-GK מאמינים בהם, אז אחרי שהוא יצא אני שוקל לקנות אותו בשביל לקבל את החשיפה למניות פרטניות שהם מאמינים בהם שאין בתיק מנוהל קטן (שמכיל רק ETFs), או לשים את הכסף בתיק המנוהל (זה משתייך לאותה עוגה מבחינתי של החלק שנמצא תחת הניהול של GK).
כמובן לא מדובר בהמלצה. אני לא משוייך אליהם בשום אופן ולא מקבל מהם שום דבר. רק מספר על הבחירה שלי.
נערך לאחרונה ב:
