תדירות גבוהה מדי של איזון?

[Golan]

היי,

אני נמצא בשלב הצבירה האגרסיבית - יותר מ-50% מההכנסה בכל חודש מופנה לחשבון ההשקעות. מה שזה אומר שסכום מכובד מתפנה כל חודש ומכיוון שאני לא משלם עמלות על קניה של קרנות מחקות, אין לי סיבה שלא לקנות מיידית את הקרנות ולעשות זאת כך שהסכומים יחזירו את התיק שלי לאיזון.

העניין הוא שאולי אני טועה אבל זכור לי שאיזון תכוף מדי יכול לפגוע בתשואה, לא?
אולי יותר נכון לקנות בסכום החדש לפי ההקצאה המקורית, ולדאוג לאיזון רק אחת לכמה הפקדות?

אולי מתישהו כשיהיה לי זמן אנסה לעשות סימולציה , בינתיים אולי למישהו כאן יש תובנות בנושא?

 

[ABCDEFG]

איזון הוא לא אמצעי למקסום תשואה, אלא לשמירה על רמת הסיכון והפיזור בתיק.

קשה לי להאמין שהתיק שלך יוצא מאיזון בצורה משמעותית בכל חודש, כך שזה לא מאוד משנה.

 

[ברננקי]

העניין הוא שאולי אני טועה אבל זכור לי שאיזון תכוף מדי יכול לפגוע בתשואה, לא?

הכוונה לאיזון ע"י מכירה. כי כך אתה משלם עמלה כפולה (גם מוכר, גם קונה), וגם משלם מס על המכירה, וככה מאבד דחיית מס.
אני לא רואה שום בעיה בלקנות בכל הפקדה את החלק שסוטה למטה מהקצאתו.

 

[עש לילה]

מה ש @ברננקי אמר.

קח בחשבון שאם את החלוקה בתוך הפלח המנייתי עשיתי לפי שווי שוק, אז אין צורך באיזון חזרה למשקלים המקוריים אלא דווקא בקנייה לפי המשקל הנוכחי.