קרן עולמית צמודה למדד או קרן עוקבת סנופי צמודה לדולר - מי צפויה לתת תשואה ריאלית גבוהה יותר?

[MoneyDoc]

אני משקיע צעיר עם אופק השקעה של 20 שנים ומעלה, אני מעוניין לחסוך כרגע באפיק הכי "מסוכן" שיש על מנת להנות מהתשואה הגבוהה ביותר.
קראתי המון כאן בפורום והגעתי למסקנה שאני ארצה לחסוך בקרן שצמודה לסנופי כי לדעתי השוק האמריקאי ימשיך להוביל את הכלכלה העולמית בעשורים הבאים.
העניין הוא שלאחר שקראתי על שיטות המיסוי השונות הבנתי עד כמה משמעותי מיסוי שצמוד למדד המחירים לצרכן, ואני חושש שבהשקעה בסנופי התשואה הריאלית תהיה נמוכה יותר עקב ההצמדה לשער החליפין דולר-שקל (שלאורך זמן מתכנס לממוצע כל שהוא) לעומת השקעה בקרן מחקה עולמית שצמודה למדד המחירים לצרכן (שרק עולה לאורך זמן).

המטרה כרגע היא להשיג את התשואה הגבוהה ביותר תוך כדי הבנה שזה מגיע עם יותר סיכון. כרגע אני מתלבט אם להמשיך לקנות סנופי או לעבור לקנות קרן עולמית, אשמח לשמוע את דעתכם.

 

[SomeGuy]

השקעה בכל קרן שהיא, אם נרכשת ונמכרת בחול, ממוסה לפי שער המטבע שבו היא נרכשת, ולא לפי המדד, גם סנופי וגם עולמית.
השקעה בקרן העולמית של בלאקרוק שנסחרת בארץ בעלת מיסוי ריאלי.
השקעה ברוב הקרנות הישראליות העוקבות סנופי בארץ מקבלות מיסוי ריאלי.
השקעה בסנפוי דרך הקרנות הזרות שנסחרות בארץ בשקלים של ליקסור ושל אינבסקו מקבלות מיסוי ריאלי.
סימן השאלה היחיד הוא על השקעה בסנופי דרך הקרן הזרה שנסחרת בארץ בשקלים של בלאקרוק - שלפי התשקיף בעלת מיסוי נומינלי, אך נראה שקיימים ברוקרים מסויימים שפרקטית (בניגוד לתשקיף) מנקים ריאלית.

 

[חתול לילה]

אני מעוניין לחסוך כרגע באפיק הכי "מסוכן" שיש על מנת להנות מהתשואה הגבוהה ביותר.

סיכון לא תמיד בא עם תשואה עודפת. תחשוב למשל איך תתנהג קרן ממונפת על הסנופי כפול 6.

כי לדעתי השוק האמריקאי ימשיך להוביל את הכלכלה העולמית בעשורים הבאים

אולי זה כבר מתומחר במכפילים הגבוהים?

המטרה כרגע היא להשיג את התשואה הגבוהה ביותר תוך כדי הבנה שזה מגיע עם יותר סיכון.

במקרה כזה כן הייתי בוחן קרן ממונפת (קצת). חפש שרשורים בנושא.

 

[MoneyDoc]

השקעה ברוב הקרנות הישראליות העוקבות סנופי בארץ מקבלות מיסוי ריאלי.

קרנות עם עקיבה סינטטית וגופים מנהלים הפכפכים שמחליטים יום בהיר אחד להעלות את דמי הניהול.. לצערי זה בדיוק מה שאני מנסה לברוח ממנו.

השקעה בסנפוי דרך הקרנות הזרות שנסחרות בארץ בשקלים של ליקסור ושל אינבסקו מקבלות מיסוי ריאלי.

גם כן עקיבה סינטטית, ודמי ניהול גבוהים יותר.

הקרן הזרה שנסחרת בארץ בשקלים של בלאקרוק - שלפי התשקיף בעלת מיסוי נומינלי, אך נראה שקיימים ברוקרים מסויימים שפרקטית (בניגוד לתשקיף) מנקים ריאלית.

היחידה שהייתי רוצה לקנות באמת, אבל ברגע שכתוב שחור על גבי לבן שהמיסוי צריך להיות נומינלי אז אני מעריך שעד שארצה לממש (עוד 20 שנה ויותר) הפרצה הזו כבר תסגר.

סיכון לא תמיד בא עם תשואה עודפת.

אני מדבר ספציפית על קרן עולמית VS סנופי (שתיהן לא ממונפות).

במקרה כזה כן הייתי בוחן קרן ממונפת (קצת). חפש שרשורים בנושא.

ראה משפט למעלה.

 

[וינסנט]

דמי ניהול גבוהים יותר

דמי הניהול של הקרן הזרה של אינבסקו שעוקבת אחרת הסנופי ונסחרת בארץ בשקלים נמוכים יותר מהמקבילה של בלאקרוק (0.05% לעומת 0.07% - הבדל שולי כמובן)

 

[MoneyDoc]

דמי הניהול של הקרן הזרה של אינבסקו שעוקבת אחרת הסנופי ונסחרת בארץ בשקלים נמוכים יותר מהמקבילה של בלאקרוק (0.05% לעומת 0.07% - הבדל שולי כמובן)

נכון, אבל העקיבה היא סינטטית וקראתי בפורום שבמצבי קיצון זה יכול להוביל לקטסטרופה לא?

 

[וינסנט]

העקיבה היא סינטטית וקראתי בפורום שבמצבי קיצון זה יכול להוביל לקטסטרופה לא?

לא שידוע לי ולפי השוואת הביצועים שהריצו בפורום בין הקרן של בלאקרוק לאינבסקו נראה שדווקא אינבסקו מובילה (באחוזים בודדים) בתשואה ל-5 שנים ולטווח זמן מקסימלי. מצד שני הטווח המקסימלי מתחיל ב-2010 אז יכול להיות שאם המשבר של 2008 היה נכלל בהשוואה התוצאות היו שונות.

 

[MoneyDoc]

לא שידוע לי ולפי השוואת הביצועים שהריצו בפורום בין הקרן של בלאקרוק לאינבסקו נראה שדווקא אינבסקו מובילה (באחוזים בודדים) בתשואה ל-5 שנים ולטווח זמן מקסימלי. מצד שני הטווח המקסימלי מתחיל ב-2010 אז יכול להיות שאם המשבר של 2008 היה נכלל בהשוואה התוצאות היו שונות.

חברה שמאוגדת בברמודה, לא יכלה לעמוד בMargin Calls ב2020, ומנהלת עשירית מסך הנכסים שבלאקרוק מנהלת.
מה אני אגיד, לא ממש עושה חשק לשים אצלם את חסכונות חיי..

 

[וינסנט]

חברה שמאוגדת בברמודה, לא יכלה לעמוד בMargin Calls ב2020, ומנהלת עשירית מסך הנכסים שבלאקרוק מנהלת.
מה אני אגיד, לא ממש עושה חשק לשים אצלם את חסכונות חיי..

שמע זו לא חברה קיקיונית... רביעית בגודלה בעולם לקרנות סל, המפורסמת ביניהן אולי היא QQQ.
אני ודאי לא מנסה לסנגר עליהם, רק העליתי כמה דיוקים מספריים לגבי הקרן החדשה שהם מציעים.
בכל מקרה לדעתי זו בשורה טובה שהם נכנסו לשוק שלנו ושהתחרות על קרנות סל עוקבות מדדי חו"ל תמשיך לגדול.

 

[klayhamn]

חברה שמאוגדת בברמודה, לא יכלה לעמוד בMargin Calls ב2020, ומנהלת עשירית מסך הנכסים שבלאקרוק מנהלת.
מה אני אגיד, לא ממש עושה חשק לשים אצלם את חסכונות חיי..

אז בעצם חסכונות חייך יכולים לשבת במקום אחד בלבד בכל הפלנטה? אך ורק בבלאקרוק?

מיותר הרי לציין אבל כל הקרנות הישראליות שמחקות את הסנופי קטנות מ-INVESCO.
הם סה"כ מנהלים 367 מיליארד דולר, לא איזה משהו רציני.

בוא גם נבהיר - זה לא שהחסכונות נשמרים אצלם, הם מוחזקים בנאמנות, הם רק מנהלים לך אותם.

הלינק ששלחת אליו הוא של קרן שמבוססת על משכנתאות... זו קרן REIT שמבוססת על מינוף גבוה,
זה לא המוסד עצמו שעמד בפני קריסה או משהו.

אתה יכול להמנע מסיכונים כאלה בכך שתמנע מלהשקיע בקרנות שמבוססות על מינוף גבוה (למרות שהחברות בסנופי גם הן מבוססות על מינוף, אז זה לא שאתה יכול לחלוטין להעלים את הסיכון הזה מהפורטפוליו שלך ברגע שאתה בוחר להשקיע במניות).

In addition to market risk, REITs face the risk of having an overleveraged balance sheet. REITs commonly borrow money to buy more properties to expand their portfolios. REITs also may rely heavily on debt to have more money available to invest in new properties. REITs that constantly take on more debt may end up in a position where liabilities are far greater than assets, and the company may experience financial distress.

Does Invesco Mortgage Capital Belong in Your Portfolio? | The Motley Fool

The stock is a hold, but there are better options out there.

www.fool.com

ג.נ. - אין לי שום זיקה לאף אחת מהחברות האלה.

 

[ניצן המצוין]

אני משקיע צעיר עם אופק השקעה של 20 שנים ומעלה, אני מעוניין לחסוך כרגע באפיק הכי "מסוכן" שיש על מנת להנות מהתשואה הגבוהה ביותר.

המטרה כרגע היא להשיג את התשואה הגבוהה ביותר תוך כדי הבנה שזה מגיע עם יותר סיכון. כרגע אני מתלבט אם להמשיך לקנות סנופי או לעבור לקנות קרן עולמית, אשמח לשמוע את דעתכם.

קראת את הפוסט פירמידת הצרכים של המשקיע?
אתה בטוח מה תרצה בעתיד ותצטרך בעתיד מבחינה כלכלית?

אני חושב שאתה ממוקד בשברי ה% כאשר הערכה של העתיד שלך, סיבולת הסיכון וגורמים נוספים בלתי צפויים ישפיעו יותר על התשואה שתקבל.
חבל להתמקד בתפל כאשר מהשרשור לא ברורה סיבולת הסיכון, אופק ההשקעה שלך, ומה אתה צופה בעתיד.