אז כבר כמה חודשים שאני מנסה לשחות בתוך אוקיינוס המידע. אני סטודנט בן 26 (התחלתי לפרסם יומן מסע משעמם - ככה הוא גם נקרא) אז הקצב שלי איטי, פה ושם שאלתי כמה שאלות בפורומים. מוזמנים לקרוא עליי אם זה מעניין אתכם, אבל יש פה מספיק מלל לקרוא
בכל אופן, מרגיש שאני מתחיל להתכנס לכל מיני כיוונים אפשריים:
כרגע המשכורת שלי (משרת סטודנט) היא ממש לא גבוהה ומתוכה אני גם מפקיד לפנסיה ולקרן ההשתלמות מטעם העבודה, אבל בחשבון הבנק עומדים להם כמה עשרות אלפי שקלים שצוברים אבק. האסטרטגיה שנראית לי הכי נכונה (ואולי אני טועה) היא פיצול ל2 כיוונים: תיק השקעות וקופת גמל להשקעה. שניהם לטווח של מספר רב של שנים ושניהם עם הפקדה התחלתית חד פעמית של כ20 אלף שקל (ובעוד כמה שנים להמשיך להפקיד בפעימות חד שנתיות סכומים בסדר גודל זהה בשביל "בוסט").
הרציונאל מאחורי האסטרטגיה הזו היא שמצד אחד, באמצעות קופ"ג להשקעה אוכל להיות פטור ממס רווח הון ולקבל את הכסף כקצבה לאחר גיל 60. מצד שני, אם ארצה כסף נזיל בעוד 20 שנה בשביל צרכים כאלה ואחרים כאיש משפחה (ואני לא מתיימר לנבא אם ומה הם יהיו או מה יהיה השווי שלהם, אבל מניח שיתכן שיהיו) אוכל להשתמש בלפחות בחלק מהכסף של תיק ההשקעות (ואולי גם בקרן ההשתלמות, מי יודע). ככה אני מרגיש שאני עוזר לעצמי בטווח הבינוני - ארוך (20+- שנה) ובטווח הארוך מאוד (40+ שנה).
Q1: מה דעתכם על האסטרטגיה הזו? מה עלולות להיות הבעיות או המוקשים שבדרך?
מבחינת תיק השקעות:
ככל שאני קורא יותר אני רק מרגיש שאני יותר קלולס ולכן אני חושב שצריך להתחיל מאיפשהו גם אם זה לא יהיה אידיאלי. בית ההשקעות שכרגע נמצא על הכוונת הוא מיטב דש מכיוון שהם מאפשרים פתיחת תיק בשווי נמוך יחסית של 15-20 אלף וזה נראה לי נחמד בתור התחלה.
ההתלבטות העיקרית הייתה בין תיק השקעות דיגיטלי (דמי ניהול מופחתים מתיקי ההשקעות הקלאסיים, אבל מדובר עדיין בתיק השקעות מנוהל אקטיבית - כך לפחות למיטב הבנתי) לבין תיק השקעות פאסיבי (מנוהל עצמאית).
מודה שאני מוכן לשלם דמי ניהול בשביל נוחות ו"ראש שקט", וזה מפתה מאוד, אבל אני מוכן לנסות מהלך של תיק עצמאי ובמקרה הכי גרוע אם זה ידרוש ממני יותר מדי אז פשוט אעבור לתיק דיגיטלי מנוהל (Q2: אגב, זה יגרור אירוע מס?).
לפי מייק:
Q4: אשמח לקבל חידוד במילים פשוטות לנקודה האחרונה: למה מיסוי הריאלי הוא יתרון גדול? זה לא בעצם משהו נוסף שאני כמשקיע נדרש לשלם?
Q5: גם אחרי הקריאה של עשרות הפוסטים והמידע באינטרנט, החשש הגדול ביותר שלי הוא שאני לא יודע מה לעשות פרקטית באתר מבחינת תפעול (נניח הקנייה והמכירה) וככל שיתקרב מועד משיכת הכסף אני אצטרך לשנות משהו? לקחת פחות סיכונים? איך ומתי? מתי יודעים לעשות איזו פעולה? לא ממש מצאתי תשובות לשאלה הזו...
מבחינת קופ"ג להשקעה:
גם כאן הלב נוטה לניהול אקטיבי בשביל "ראש שקט" אבל הראש אומר שכדאי לנסות קודם את הפאסיבי. גם כאן ההשקעה ההתחלתית הצפויה היא סביב 20 אלף.
Q6: השאלה העיקרית היא מה בעצם מונע ממני לבחור במסלול דומה למה שיש לי בפנסיה מבחינת אג"ח-מניות? הרי בסופו של דבר המוצר הזה יהווה עיבוי לקצבת הפנסיה, אז למה שלא יהיה דומה לו?
Q7: גם כאן עולות התהיות מQ5
בכל אופן, מרגיש שאני מתחיל להתכנס לכל מיני כיוונים אפשריים:
כרגע המשכורת שלי (משרת סטודנט) היא ממש לא גבוהה ומתוכה אני גם מפקיד לפנסיה ולקרן ההשתלמות מטעם העבודה, אבל בחשבון הבנק עומדים להם כמה עשרות אלפי שקלים שצוברים אבק. האסטרטגיה שנראית לי הכי נכונה (ואולי אני טועה) היא פיצול ל2 כיוונים: תיק השקעות וקופת גמל להשקעה. שניהם לטווח של מספר רב של שנים ושניהם עם הפקדה התחלתית חד פעמית של כ20 אלף שקל (ובעוד כמה שנים להמשיך להפקיד בפעימות חד שנתיות סכומים בסדר גודל זהה בשביל "בוסט").
הרציונאל מאחורי האסטרטגיה הזו היא שמצד אחד, באמצעות קופ"ג להשקעה אוכל להיות פטור ממס רווח הון ולקבל את הכסף כקצבה לאחר גיל 60. מצד שני, אם ארצה כסף נזיל בעוד 20 שנה בשביל צרכים כאלה ואחרים כאיש משפחה (ואני לא מתיימר לנבא אם ומה הם יהיו או מה יהיה השווי שלהם, אבל מניח שיתכן שיהיו) אוכל להשתמש בלפחות בחלק מהכסף של תיק ההשקעות (ואולי גם בקרן ההשתלמות, מי יודע). ככה אני מרגיש שאני עוזר לעצמי בטווח הבינוני - ארוך (20+- שנה) ובטווח הארוך מאוד (40+ שנה).
Q1: מה דעתכם על האסטרטגיה הזו? מה עלולות להיות הבעיות או המוקשים שבדרך?
מבחינת תיק השקעות:
ככל שאני קורא יותר אני רק מרגיש שאני יותר קלולס ולכן אני חושב שצריך להתחיל מאיפשהו גם אם זה לא יהיה אידיאלי. בית ההשקעות שכרגע נמצא על הכוונת הוא מיטב דש מכיוון שהם מאפשרים פתיחת תיק בשווי נמוך יחסית של 15-20 אלף וזה נראה לי נחמד בתור התחלה.
ההתלבטות העיקרית הייתה בין תיק השקעות דיגיטלי (דמי ניהול מופחתים מתיקי ההשקעות הקלאסיים, אבל מדובר עדיין בתיק השקעות מנוהל אקטיבית - כך לפחות למיטב הבנתי) לבין תיק השקעות פאסיבי (מנוהל עצמאית).
מודה שאני מוכן לשלם דמי ניהול בשביל נוחות ו"ראש שקט", וזה מפתה מאוד, אבל אני מוכן לנסות מהלך של תיק עצמאי ובמקרה הכי גרוע אם זה ידרוש ממני יותר מדי אז פשוט אעבור לתיק דיגיטלי מנוהל (Q2: אגב, זה יגרור אירוע מס?).
לפי מייק:
Q3: למה בעצם קרן סל של בלאקרוק ולא קרן מחקה? הרי, ההבדל הוא בהיקף הפעילות, ומכיוון שאני מתכוון להשקיע בטווח ארוך, למה שלא אעדיף לקבל את שער הנעילה של הקרן? זה בעצם דורש ממני התעסקות יומיומית בפועל? ואם לא אז מה בעצם ההבדל (לא על הנייר בהגדרות, אלא "בשטח" כמשקיע)?אם מייק מעוניין להשקיע בכל העולם, בין אם הוא חושש ממס ירושה ובין אם לאו - מייק החליט לקנות בבית השקעות ישראלי ומפוקח (כמו מיטב דש, פסגות, IBI וכד') את הקרן השקלית העולמית iShares MSCI ACWI של בלאקרוק (מקבילתה היא הקרן SSAC הנסחרת בבורסת לונדון).
לקרן דמי ניהול של 0.2% בשנה אולם היתרון הגדול שלה הוא המיסוי הריאלי ששווה עוד כ-0.5%-0.6% בשנה (בהנחת אינפלציה של 2% בשנה ומס רווח הון של 25%).
Q4: אשמח לקבל חידוד במילים פשוטות לנקודה האחרונה: למה מיסוי הריאלי הוא יתרון גדול? זה לא בעצם משהו נוסף שאני כמשקיע נדרש לשלם?
Q5: גם אחרי הקריאה של עשרות הפוסטים והמידע באינטרנט, החשש הגדול ביותר שלי הוא שאני לא יודע מה לעשות פרקטית באתר מבחינת תפעול (נניח הקנייה והמכירה) וככל שיתקרב מועד משיכת הכסף אני אצטרך לשנות משהו? לקחת פחות סיכונים? איך ומתי? מתי יודעים לעשות איזו פעולה? לא ממש מצאתי תשובות לשאלה הזו...
מבחינת קופ"ג להשקעה:
גם כאן הלב נוטה לניהול אקטיבי בשביל "ראש שקט" אבל הראש אומר שכדאי לנסות קודם את הפאסיבי. גם כאן ההשקעה ההתחלתית הצפויה היא סביב 20 אלף.
Q6: השאלה העיקרית היא מה בעצם מונע ממני לבחור במסלול דומה למה שיש לי בפנסיה מבחינת אג"ח-מניות? הרי בסופו של דבר המוצר הזה יהווה עיבוי לקצבת הפנסיה, אז למה שלא יהיה דומה לו?
Q7: גם כאן עולות התהיות מQ5
נערך לאחרונה ב: