• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

עלות אחזקה אמיתית של קרנות הסל המובילות בארה"ב

O

OnTheVerge

משתמש בכיר
הצטרף ב
1/3/16
הודעות
1,530
דירוג
2,643
מאמר מאוד מעניין של בן ג'ונסון, ראש מחקר קרנות הסל הגלובליות בסוכנות הדירוג "מורנינגסטאר":
http://ibd.morningstar.com/article/article.asp?id=736958&CN=brf295,http://ibd.morningstar.com/archive/archive.asp?inputs=days=14;frmtId=12, brf295

אמ;לק: המאמר מציג את עלויות האחזקה הצפויות של ה-ETF-ים המובילים בקטגוריית Large-Blend בארה"ב.
ל-VOO ׁׁ(וונגארד S&P 500ׂ) ול-VTI (וונגארד Total Stock Market) יש דמי ניהול זהים ונמוכים ביותר של 0.05%, אולם "עלויות האחזקה הצפויות" לפי החישוב של "מורנינגסטאר" הן 0.03% ל-VOO ו-0.00% ל-VTI. כלומר, מכיוון ש-VTI עוקבת בצורה כל כך טובה אחר המדד, עלות האחזקה שלה היא למעשה "חינם".
 
נערך לאחרונה ב:
VTI היא כלל השוק ולא רק מניות גדולות (אולי בסיבה לעלויות האחזקה הנמוכות היא שמניות קטנות מביאות יותר תשואה ביחס לגדולות ולכן ביחס למדדי שווי שוק גדול אין עלויות אחזקה)
 
שאלה מעניינת לדיון - האם התחשבות בעלויות האחזקה האמיתיות לא מורידה את האטרקטיביות של הקרנות האיריות לעומת שילוב של VTI + VXUS?

עלות האחזקה הצפויה של VTI עומדת על 0.01%:
http://performance.morningstar.com/funds/etf/total-returns.action?t=VTI&region=USA&culture=en_US ׁׁ(גללו עד לתחתית העמוד)

עלות האחזקה הצפויה של VXUS עומדת על 0.12% אבל עם סטיית תקן עצומה (Tracking Volatility) כך שלא באמת ניתן לבנות על זה:
http://performance.morningstar.com/funds/etf/total-returns.action?t=VTI&region=USA&culture=en_US

המשמעות היא שמדמי ניהול של 0.09% עבור השילוב, ירדנו למעשה לדמי ניהול 0.07%. זה במקרה הפסימי שבו נתייחס לדמי הניהול המקוריים של VXUS בסך 0.13%.

האם זה הופך את VTI + VXUS להשקעה כדאית יותר מהקרנות האיריות ומדגיש עוד יותר את עליונותן על פני VT?

למעוניינים להעמיק לגבי אופן החישוב של עלות האחזקה הצפויה של Morningstar:
https://www.google.co.il/url?sa=t&r...QV0ulSz4cjK97l5hq9KWWg&bvm=bv.125221236,d.ZGg
 
נכתב ע"י OnTheVerge:
האם זה הופך את VTI + VXUS להשקעה כדאית יותר מהקרנות האיריות ומדגיש עוד יותר את עליונותן על פני VT?
לחץ כדי להרחיב...
תלוי באיזה חשבון לכמה זמן וכולי אבל זה כן מגדיל את היתרון שלהן מבחינת דמי ניהול השאלה היא האם זה באמת שווה את המס הגבוהה יותר מול הקרנות האיריות?(תלוי כמה זמן מחזיקים אני חושב) בנוגע לVT אז זה בהחלט מגדיל את היתרון אבל עדיין VT נוחה יותר אז כל אחד שיעשה את השיקולים שלו
 
עליך להתחבר או להירשם על מנת להגיב כאן.
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
ה כרטיס אשראי - עלות מט׳׳ח קרובה ל 0 פוסטים מאיכות נמוכה 9
S איך להעריך עלות הנכס לפני מכירה נדל"ן 4
Michel עלות דיור מוגן פרישה מוקדמת והחיים שאחריה 33
K פער בין עלות אופציות למחירי מימוש שונים לא הגיוני שוק ההון 0
קפיטליסט_מרושע עלות חיית מחמד צרכנות פיננסית 41
C האם יש דרך לקנות בלאקרוק iShares מבלי לשלם עלות חודשית קבועה שוק ההון 3
Michel שינוי מסלול ביטוח אובדן כושר עקב עלות גבוהה מאוד ככל שמתבגרים. פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 15
פנטום עלות רואה חשבון על דיווח שנתי למס הכנסה מיסים 14
מ עלות ביטוח פנסיה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
י מחיר עלות נמחק לאחר ניוד תיק השקעות מיסים 2
navv עלות שירותי ליווי לפינוי בינוי נדל"ן 1
הדבורה מיה עלות מניה עם מכירת אופציות שוק ההון 2
K התקנת אינטרנט דרך הסיבים - עלות סלילה מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 1
Fitch עלות חידוש דרכון ביומטרי אחרי 5 שנים פוסטים מאיכות נמוכה 63
א חישוב עלות מעסיק ואופטימיזצית מס מיסים 5
stamEhad טווח מחירים עבור עלות דוח שנתי לשכיר אצל רו"ח מיסים 9
E חישוב עלות רכישת מניות זרות בשקלים ומיסוי מיסים 11
T מע״מ על עלות שילוח לארץ מיסים 51
deussex המלצה למצלמות אבטחה לבית עלות טובה מול תועלת (זוג/שלוש מצלמות + מנגנון מקליט) אוף טופיק 19
I עלות ביטוח נכות בפנסייה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 23
G מה ההבדל בין שער עלות מתואם לנומינלי? שוק ההון 13
N למישהו יצא להוציא דרכון רומני? עלות vs כדאיות אוף טופיק 10
E עלות הסכם ממון אוף טופיק 21
M איך מחשבים "עלות רכישה" לצורך מס שבח לבית שנבנה ב "בנה ביתך" לפני 35 שנה? נדל"ן 9
S עלות ביטוחים לפנסיה צרכנות פיננסית 1
ג האם ניתן לקחת משכנאת על סכום של מגרש + עלות בניית בית? נדל"ן 5
D איך מחשבים עלות קרן נאמנות? שוק ההון 13
ת 1,500 שקל בכל שבוע סל קניות, חריג ? מהי עלות הסל השבועי שלכם? מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 41
י עלות מסלול עתיר שארים בקרן פנסיה צרכנות פיננסית 0
S עלות כיסוי ביטוחי קרן פנסיה - גבר לעומת אישה צרכנות פיננסית 2
O עלות המרת מטבע IRA, בנק מול בית השקעות שוק ההון 6
Z מה עלות העברת שקלים מבנקים ישראליים לIBKR? שוק ההון 6
avi90 עלות ביטוח אובדן כושר עבודה בקרן פנסיה מקיפה צרכנות פיננסית 15
E עלות ניהול תיק עצמאי שוק ההון 3
Y איפה מומלץ לקנות זהב או כסף פיזי לאחסון? מה עלות תהליך הקניה? שוק ההון 6
י רכב 7 מקומות - שאלת עלות/תועלת מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 18
S עלות הביטוח לסיכוני נכות בפנסיה קפצה פי 2 בשנה צרכנות פיננסית 3
Myrath עלות סל צריכה חודשי - בסיסי מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 19
R עלות אובדן כושר עבודה קולקטיבי צרכנות פיננסית 0
י עלות הביטוח בקרן פנסיה צרכנות פיננסית 11
someone235 עלות אובדן כושר עבודה פרטי צרכנות פיננסית 10
E עלות ערבות בנקאית צרכנות פיננסית 3
א שעת מזגן, הפעלת מכונת כביסה וכו'- עלות מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 1
U עלות חודשית לילד כתלות בגיל מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 29
גירסה 2 השוואת עלות השקעה בזהב (יש מרווח שערים?) שוק ההון 0
ז עלות ביטוח אובדן כושר עבודה לעצמאים צרכנות פיננסית 19
amidar עלות המינוס בחשבון השקעות של IB ישראל שוק ההון 3
K אחרי קניה של מניה, מופיע שער עלות למס שגבוה משמעותית (15%) משער הקניה, למה? שוק ההון 1
Liron2035 מה עלות החזרת כסף ארצה מ-VT ב-IB שוק ההון 1
J עלות המרת שקל לדולר למטרת מסחר בברוקר אמריקאי -עושה סדר שוק ההון 65

נושאים דומים

Back
למעלה