stamEhad
משתמש רגיל
- הצטרף ב
- 3/10/20
- הודעות
- 517
- דירוג
- 296
שלום
יש לי תיק השקעות שמורכב מ80% מניות מחקי מדדים עולמיים ו-20% קרן מחקה אג"ח ממשלתי כללי. ניתן לראות באתר פאנדר שהמח"מ הממוצע עומד על 6.9 שנים.
למיטב ידיעתי, ביום (אם יבוא וכשיבוא) שממשלת ישראל תעלה את הריבית, האג"חים צפויים לרדת (וגם המניות צפויות לרדת, אבל זה כבר דיון אחר). כמה שהאג"ח עם מח"מ ארוך יותר, כך צפוי לרדת יותר. האם זו אמירה נכונה תמיד? [בקרן שציינתי יש אג"ח עם מח"מים מגוונים - קצרים בינוניים וארוכים]
בנוסף, ידוע גם שבסביבת הריבית הנוכחית, אחזקת אג"ח תיתן כנראה תשואה אפסית שדי דומה לתשואה עבור אחזקת מזומן. עם זאת, אני מבין שלקרן אג"ח שציינתי יש יתרון כי היא מחזיקה גם אג"חים צמודי מדד ואם תהיה אינפלציה גבוהה במשך שנים אז זה יגן בצורה מסויימת.
מחשבה:
אני מבין לגמרי שזה תזמון שוק לכל דבר ועניין.
ועדיין. חשבתי שאם נניח ב-5 שנים הקרובות הריבית כן תעלה (לא יודע אם כן או לא, לא יודע בכמה, רק רוצה להבין מה קורה במקרה וכן), וכרגע גם ככה אחזקת מזומן ואחזקת אג"ח נותנים תשואה דומה מאד.
האם כדאי באיזשהו מקרה נניח למכור את כל האחזקה שלי בקרן מחקה אג"ח, להחזיק מזומן, ואם הריבית תעלה נניח כמה בעוד שנים מהיום - לרכוש את הקרן בחזרה.
אני מבין גם שזה בעייתי כי יש פה הרבה פרמטרים מלבד אם תהיה העלאת ריבית או לא, בעיקר שקשה להגיד מתי "העלו מספיק". האם בהעלאה הראשונה (לא משנה בכמה) - לרכוש את הכל בחזרה? האם לחלק את זה ל2 או 3 "נאגלות" של העלאה? אם כן - מי יודע בכלל שהם יקרו ?
סיכונים:
- שהריבית לא תעלה בשנים הקרובות ותהיה אינפלציה גבוהה
- סיכון של אפשרות לתזמן "מתי כדאי להיכנס בחזרה"
- שהריבית תרד בשנים הקרובות
[סיכונים נוספים?]
(יש גם עמלות קניה ומכירה בדרך אבל הן זניחות בעיני)
מה דעתכם?
יש לי תיק השקעות שמורכב מ80% מניות מחקי מדדים עולמיים ו-20% קרן מחקה אג"ח ממשלתי כללי. ניתן לראות באתר פאנדר שהמח"מ הממוצע עומד על 6.9 שנים.
למיטב ידיעתי, ביום (אם יבוא וכשיבוא) שממשלת ישראל תעלה את הריבית, האג"חים צפויים לרדת (וגם המניות צפויות לרדת, אבל זה כבר דיון אחר). כמה שהאג"ח עם מח"מ ארוך יותר, כך צפוי לרדת יותר. האם זו אמירה נכונה תמיד? [בקרן שציינתי יש אג"ח עם מח"מים מגוונים - קצרים בינוניים וארוכים]
בנוסף, ידוע גם שבסביבת הריבית הנוכחית, אחזקת אג"ח תיתן כנראה תשואה אפסית שדי דומה לתשואה עבור אחזקת מזומן. עם זאת, אני מבין שלקרן אג"ח שציינתי יש יתרון כי היא מחזיקה גם אג"חים צמודי מדד ואם תהיה אינפלציה גבוהה במשך שנים אז זה יגן בצורה מסויימת.
מחשבה:
אני מבין לגמרי שזה תזמון שוק לכל דבר ועניין.
ועדיין. חשבתי שאם נניח ב-5 שנים הקרובות הריבית כן תעלה (לא יודע אם כן או לא, לא יודע בכמה, רק רוצה להבין מה קורה במקרה וכן), וכרגע גם ככה אחזקת מזומן ואחזקת אג"ח נותנים תשואה דומה מאד.
האם כדאי באיזשהו מקרה נניח למכור את כל האחזקה שלי בקרן מחקה אג"ח, להחזיק מזומן, ואם הריבית תעלה נניח כמה בעוד שנים מהיום - לרכוש את הקרן בחזרה.
אני מבין גם שזה בעייתי כי יש פה הרבה פרמטרים מלבד אם תהיה העלאת ריבית או לא, בעיקר שקשה להגיד מתי "העלו מספיק". האם בהעלאה הראשונה (לא משנה בכמה) - לרכוש את הכל בחזרה? האם לחלק את זה ל2 או 3 "נאגלות" של העלאה? אם כן - מי יודע בכלל שהם יקרו ?
סיכונים:
- שהריבית לא תעלה בשנים הקרובות ותהיה אינפלציה גבוהה
- סיכון של אפשרות לתזמן "מתי כדאי להיכנס בחזרה"
- שהריבית תרד בשנים הקרובות
[סיכונים נוספים?]
(יש גם עמלות קניה ומכירה בדרך אבל הן זניחות בעיני)
מה דעתכם?
נערך לאחרונה ב:
