• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

אג״ח (לא מקמ) כתחליף לקרן כספית?

Steven

משתמש סולידי
הצטרף ב
5/9/23
הודעות
83
דירוג
13
היי,

בהמשך לטרנד להזרמת כסף לקרן כספית, מדוע אין המלצה להשקיע באג״ח צמוד מדד לתקופת זמן קצת ארוכה יותר? (נניח לשנתיים). האם במקרה כזה התשואה לא אמורה להיות גבוהה יותר ברוב המקרים מאשר קרן כספית?

תודה.
 
כי קרן כספית נזילה יומית והרבה יותר סולידית ויציבה. אם תצטרך את הכסף שסגרת באגח לפני פדיונו יתכן שיהיו לך הפסדי הון (גם אם לא תצטרך והריבית תמשיך לעלות), מה שלא יקרה בקרן כספית.
 
היי,

בהמשך לטרנד להזרמת כסף לקרן כספית, מדוע אין המלצה להשקיע באג״ח צמוד מדד לתקופת זמן קצת ארוכה יותר? (נניח לשנתיים). האם במקרה כזה התשואה לא אמורה להיות גבוהה יותר ברוב המקרים מאשר קרן כספית?

תודה.
אם אתה מניח שתהיה היפר אינפלציה בשנתיים הקרובות אז כנראה שכן.
 
האם במקרה כזה התשואה לא אמורה להיות גבוהה יותר ברוב המקרים מאשר קרן כספית?
זה תלוי בשני דברים:
1. מה יקרה לריבית בשנתיים הקרובות
2. מה יקרה למדד בשנתיים הקרובות

בהחלט ייתכנו תרחישים שבהם אג"ח צמוד ייתן תשואה גבוהה יותר.
לדוגמה, אם הריבית תרד בחדות והאינפלציה תעלה יותר מריבית בנק ישראל.
 
זה תלוי בשני דברים:
1. מה יקרה לריבית בשנתיים הקרובות
2. מה יקרה למדד בשנתיים הקרובות

בהחלט ייתכנו תרחישים שבהם אג"ח צמוד ייתן תשואה גבוהה יותר.
לדוגמה, אם הריבית תרד בחדות והאינפלציה תעלה יותר מריבית בנק ישראל.

סורי - לא כל כך מבין.

ההנחה שלי תמיד הייתה שאם אני לוקח אג״ח צמוד מדד - אז בהגדרה אני תמיד ״ברווח״ כי אני צמוד למדד.

אם המדד עולה, אז אני אקבל תשואה גבוהה יותר, ואם המדד ירד, אז בכל אופן הריבית בהשקעה כמו קרן כספית תרד בהתאמה - לא?

מה אני מפספס?
 
מה אני מפספס?
אתה משווה שני דברים שונים.

אג"ח צמוד נותן לך מדד + ריבית שסוכמה מראש
קרן כספית נותנת לך את ריבית בנק ישראל

אין שום סיבה שאלה תמיד יהיו זהים.
 
אתה משווה שני דברים שונים.

אג"ח צמוד נותן לך מדד + ריבית שסוכמה מראש
קרן כספית נותנת לך את ריבית בנק ישראל

אין שום סיבה שאלה תמיד יהיו זהים.

אוקיי אז מכאן נובע הבלבול שלי.

אין דרך לקנות אג״ח שהוא:

- גם צמוד מדד
- וגם מוצמד לריבית בנק ישראל

ככה שאני ״תמייד״ אהיה ברווח ריאלי?
 
ככה שאני ״תמייד״ אהיה ברווח ריאלי?
אין שום דרך להבטיח רווח באג"ח בכל רגע, ולו רק מהסיבה שאם השוק נלחץ אז יהיו מפולות לא מוצדקות.

רוצה רווח ריאלי בטוח? קנה אג"ח צמוד ותחזיק עד הפדיון.
 
אין שום דרך להבטיח רווח באג"ח בכל רגע, ולו רק מהסיבה שאם השוק נלחץ אז יהיו מפולות לא מוצדקות.

רוצה רווח ריאלי בטוח? קנה אג"ח צמוד ותחזיק עד הפדיון.

אוקיי.

למה אג״ח צמוד והחזקה עד הפדיון בהכרח מבטיחים רווח ריאלי?

ושאלה נוספת:
שאומרים תשואה ריאלית - הכוונה תשואה הגובהה מעליית האינפלציה. מצד שני יש לנו גם את ריבית בנק ישראל. מה הקשר בין גובה הריבית במשק לגובה האינפלציה?
האם יש הנחה שהריבית בנק ישראל היא בהגדרה הצפי השנתי לאינפלציה השנתית ואז האחוז שלהם אמור להיות זהה? (מנסה להבין את הקשר ביניהם)
 
למה אג״ח צמוד והחזקה עד הפדיון בהכרח מבטיחים רווח ריאלי?
מעצם ההגדרה של איך אג"ח צמוד עובד.
(בהנחה שהתשואה לפדיון חיובית, מה שנכון בדרך כלל).

מה הקשר בין גובה הריבית במשק לגובה האינפלציה?
בעיקרון אמור להיות בערך אותו דבר, אבל יש מקום למשחקים.
זה התפקיד של הנגיד לקבוע.
 
האם יש הנחה שהריבית בנק ישראל היא בהגדרה הצפי השנתי לאינפלציה השנתית ואז האחוז שלהם אמור להיות זהה? (מנסה להבין את הקשר ביניהם)
לא, הריבית היא לא הצפי השנתי לאינפלציה.

סרטון מעולה שמסביר בין היתר על איך הריבית משפיעה על הכלכלה.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
ה מה היתרון של קרן אג"ח ממשלתית לעומת קרן כספית? שוק ההון 12
the-hexx שאלות על אחזקת אג"חים ואירועי מס בחשבון דולרי במיטב דש שוק ההון 12
A אג"ח לרגע שוק ההון 12
G השקעה בחברה עם רכיב אג"חי השקעות אלטרנטיביות 5
S הבדל בין קרן מחקה תל בונד לקרן אג"ח שוק ההון 4
D אג"ח ממשלתי שקלי לא הגיב לשיניי בריבית שוק ההון 11
י יעוץ בנושא קניית מדדי אג"ח - מתחיל שוק ההון 1
B הבדל בסיכון בין אג"ח קונצרני לקרן כספית שוק ההון 22
E צפי תשואות אג''ח לא צמוד נדל"ן 1
א האם יש קרן אג"ח קונצרני במח"מ קצר ודירוג גבוהה ? שוק ההון 2
O קופת גמל IRA - אג״חים פוסטים מאיכות נמוכה 2
צ אג"ח למשקיע חסר הזמן שוק ההון 1
Henchman34 מתלבט בין אג"ח לאג"ח צמוד מדד כחלק מ-ETF קצר טווח שוק ההון 10
L הבנה של אג"ח שוק ההון 38
א אג"חים תמיד מפתיעים אותי, למה תשואת האג"ח הישראלי התרסקה ? שוק ההון 34
S חלוקת תיק השקעות - כולל נכס למגורים, מזומן, אג״ח ומשכנתא שוק ההון 4
S השקעה אופטימילית לטווח קצר בקרנות סל אג"חיות שוק ההון 7
S קרן אירית צוברת שנסחרת בלונדון ועוקבת אחרי אג״ח? פוסטים מאיכות נמוכה 5
341Omer רכישת אג״ח דרך מערכת המסחר Viewtrade שוק ההון 6
R סחירות נמוכה בקרנות אג"ח איריות צוברות שוק ההון 27
O רכישת אג"ח ארה"ב במינוף דרך Interactive Brokers שוק ההון 7
H אג"ח ממשלתי אמריקאי - בכל זאת מאבד ערך לאינפלציה? שוק ההון 0
א מיסויי אג"ח שוק ההון 0
Marcus Aurelius עזרה בפיענוח אג"ח מסויים שוק ההון 9
צ אג"ח- למה כמה ואיך? שוק ההון 12
D פיקדון או אג"ח - הצמדה למדד המחירים לצרכן שוק ההון 2
A מס על אג"ח שוק ההון 2
A נניח שיש לי אג"ח האם עלי לשלם מיסים רק על הקופונים או גם מיסים 6
CoinCollector אג״ח ארוך - אסטרטגיה להשקעה שוק ההון 9
ד איזה אג"ח לקנות? שוק ההון 3
B מיסוי דיבידנדים מ-ETF אג"ח (או: איזה באלגן) מיסים 9
ע עדיין אג"ח להורדת סיכון רצף תשואות? שוק ההון 12
י תיק השקעות מניות + אג"ח שוק ההון 16
ס תשואת לפידיון של מק"מ לעומת אג"ח ממשלתית שוק ההון 1
ס אג"ח ארה"ב או אג"ח ארץ שוק ההון 2
ס קרן מחקה אג"ח ארה"ב-מנוטרלת מטח שוק ההון 0
Plato אג"ח ארה"ב - סיכון מטבע שוק ההון 11
ב שאלות על אג"חים שוק ההון 22
ש הורדת תשואה היסטורית של אג"ח ממשלתי ישראלי שוק ההון 1
A מה עדיף היום: קנית אג"ח ממשלתי או אג"ח חברות בדרוג גבוה? שוק ההון 9
M אג״ח לעומת קרן כספית/מק״מ שוק ההון 3
O החזקה של מדד אג"ח עם מועד פירעון 2-5 שנים כעת שוק ההון 31
B החזקת אג"ח בתיק פסיבי שוק ההון 3
Y תעודת סל אג״חית מומלצת שוק ההון 6
J איתור וקנית אג"ח ממשלת ארה"ב שוק ההון 0
וינסנט התייעצות לגבי 2 קרנות נאמנות אג"חיות שוק ההון 9
CoinCollector השקעה קצרת טווח - פק״מ \ מק״מ \ אג״ח ממשלתי לא צמוד. שוק ההון 10
A שאלה לגבי אג"ח צמוד מדד שוק ההון 64
הטירונית אג"ח ממשלתי 5116181 MTF מחקה תל גוב-כללי - השפעת הארועים הפוליטיים על הקרן שוק ההון 22
נ שאלה על קרנות אג"ח זר, לוודא במה משקיעות שוק ההון 0

נושאים דומים

Back
למעלה