קרן נאמנות בארה"ב - להשאיר או להעביר?

[YYY]

לא.
גם יום האיזון הוא סתם יום שרירותי.


גם לא צריך דפוס

אם כך, ואולי השאלה טיפשית (ותודה על הסבלנות), למה יש פוסטים, כתבות, מאמרים שמציינים גרפים שונים בתשואה בין משקיע שניהל דפוס אחיד באיזון כל רבעון/שנה/וואטאבר לבין כאלה שלא או אפילו ציון של ההבדל בין one lump sum לבין DCA? אם זה אקראי, למה יש הבדל בתשואות בתיקים של DCA או one lump sum?

 

[FIYaacov]

אם זה אקראי, למה יש הבדל בתשואות בתיקים של DCA או one lump sum?

יש הבדל בין הפקדה חד פעמית שאתה פורס, לבין זה שאתה עושה את זה בצורה מחזורית.
אם תעשה DCA לעומת Lump פעם אחת, אז סטטיסטית ה-Lump ניצח.
אבל אם תעשה את זה כל שנה (נניח שה-DCA שלך הוא על פני 12 חודשים). אז לאורך זמן, ההפרשים יקטנו משמעותית בתוצאה הסופית של כלל התיק.

 

[YYY]

יש הבדל בין הפקדה חד פעמית שאתה פורס, לבין זה שאתה עושה את זה בצורה מחזורית.
אם תעשה DCA לעומת Lump פעם אחת, אז סטטיסטית ה-Lump ניצח.
אבל אם תעשה את זה כל שנה (נניח שה-DCA שלך הוא על פני 12 חודשים). אז לאורך זמן, ההפרשים יקטנו משמעותית בתוצאה הסופית של כלל התיק.

ואיזון של תיק, גם אם זה לא סכום זהה בכל פעם בהכרח, זה לא סוג של DCA?

אז למעשה, כל ההבדלים בין lump לDCA זה רק בכניסה לשוק? אם יש לזו כל כך משמעות גדולה בכניסה, למה להתנהגות הזו אין השפעה לאחר מכן ולאורך השנים?
אם אני אקבל סכום כסף מסויים וארצה להשקיע אותו בשוק- במקום לחכות לאיזון, אשקיע אותו ביום אקראי בשבוע X, איך אין לו השפעה אם לכניסה לשוק יש השפעה כה גדולה?

 

[FIYaacov]

ואיזון של תיק, גם אם זה לא סכום זהה בכל פעם בהכרח, זה לא סוג של DCA?

אתה לא דוחה השקעה באיזון עם כסף חדש.

אז למעשה, כל ההבדלים בין lump לDCA זה רק בכניסה לשוק?

זה לא מה שכתבתי. ככל שתפקיד כסף לאורך זמן אתה פחות תהיה חשוף לתתוצאה ההתחלתית.
ההבדל הכי גדול אכן יהיה אם תעשה את הניסוי רק פעם אחת.

אם אני אקבל סכום כסף מסויים וארצה להשקיע אותו בשוק- במקום לחכות לאיזון, אשקיע אותו ביום אקראי בשבוע X, איך אין לו השפעה אם לכניסה לשוק יש השפעה כה גדולה?

בעולם בלי תנודתיות ההבדל היה מובהק. בעולם עם תנודתיות, יכול לקרות מצבים שלא מתאימים ל"ממוצע".