קרן נאמנות שהאחזקות שלה יצאו מאיזון

[אוגורן]

לפני חצי שנה קניתי ETF אמריקאי שמתמחה במגזר מסוים שאני מאמין שיש לו פוטנציאל לגדול (חלק קטן מהתיק).
הרווחים היו בערך כמו שאר השוק, אבל לאחרונה נרשמה עליה מרשימה מאוד. ניסיתי להבין מה קורה, ומסתבר ש-27% מנכסי הקרן הם מניה אחת ספציפית. כמובן שזה לא היה המצב כשקניתי.
אז מכרתי את הקרן, הרווחתי כמה שקלים (די מעט שקלים, כי מכרתי מחוץ לשעות המסחר במחיר גרוע, אבל זה סיפור אחר).

אבל באופן כללי, לא ברור לי מה הדבר הנכון במצב כזה.
מצד אחד, בתור משקיע לאורך זמן מה אכפת לי תנודות מקומיות. אני מאמין בסקטור הזה, וממשיך להאמין בו.
מצד שני, כש-27% מהאחזקה זאת מניה אחת, אני משקיע במניה ספציפית, ובה אני דוקא ממש לא מאמין.
מצד שלישי, מנהלי הקרן אמורים לאזן את הנכסים ולקבע את העליה. אז עדיף לי להחזיק ולהנות מזה. בינתיים הם לא עשו את זה.

מה דעתכם? לא מבקש עצות, עשיתי כבר את השטויות שלי בעצמי.

 

[guesto]

אני לא הייתי מרגיש בנוח עם זה שההשקעה מרוכזת במניה שאני לא אוהב, יכולות להיות לזה השלכות שליליות על התשואה גם לטווח הארוך אז אי-אפשר להתעלם מזה.
בסופו של דבר השאלה היא האם אתה סומך על מנהלי הקרן או לא? אתה לא בדיוק משקיע בסקטור, אתה משקיע בשיקול דעתם של מנהלי קרן.

 

[אוגורן]

אני לא הייתי מרגיש בנוח עם זה שההשקעה מרוכזת במניה שאני לא אוהב,

ברור. אבל זה מצב שנוצר בעקבות עליה חדה, לא החלטה של הקרן. הייתי מצפה שמנהל הקרן יאזן מחדש, לא יודע כמה זמן זה לוקח.

בסופו של דבר השאלה היא האם אתה סומך על מנהלי הקרן או לא?

אני מודה שלא עשיתי שיעורי בית לעומק. זה סקטור שאני מאמין בו, כשקניתי הנכסים היו מפוזרים בין מגוון חברות רציניות, הביצועים בשנים האחרונות טובים. מספיק לי בשביל לשים נתח קטן מהתיק.