אני חושב שהבנתי עכשיו דבר בסיסי שחשוב לכל טירון לדעת ואנא תקן אותי אם אני טועה: כשקונים נייר ערך, ובמקרה שלי קרן נאמנות, המחיר שתשלם הוא מחיר הסגירה הקרוב של הנייר, ולא המחיר הנוחי ברגע מתן ההוראה. האם זה נכון?
כלומר נניח שמחיר יחידה של הקרן הוא עכשיו 100 אג' , אתה לא תקנה אותה ב - 100 אג' אלא במחיר הסגירה קרוב שלה.
תחשוב על זה בצורה הבאה:
יש לך X כסף להשקיע בקרן, כל X כסף רוכשת Y יחידות בקרן
ה X קבוע כי זאת ההשקעה שלך, ה Y לא קבוע כי יש מסחר
במהלך היום מגיעים אנשים ואומרים, יש לי יחידה בקרן, אני רוצה למכור אותה, מגיע מישהו אחר אומר, יש לי X כסף אני רוצה לקנות יחידות
שניהם שולחים "הוראות לביצוע"
בסוף היום עושים חשבון כמה פדיונות מול גיוסים
אם יש יתרה של גיוסים, משמע כסף פנוי לרכישה, מסתכלים מיידית מה המחיר של סל הנכסים וקובעים את מחיר היחידה בקרן
כמות הכסף הזמינה , X של כולם, רוכשת Y יחידות, כל אחד מקבל את כמות היחידות השלמות שלו בהתאם לכספו (X)
אם יש עודף של פדיונות, אז מי שמכר מקבל Y כפול כמות מחיר יחידה, באותו הרגע
בקרן נאמנות זה קורה פעם ביום מספר פעמים בשבוע
בקרן סל זה קורה "תיאורטית" כל שניה