פקדונות - שאלות

[Flambo]

הייי
יש לי כמה שאלות קטנות לגבי פיקדונות

1. אם הבנקים מציעים פקדון עם ריבית של 3% לשנה. במידה והריבית תעלה במהלך אותה שנה ל4% למשל, האם הריבית תשפיע על הפיקדון הקיים, או רק פתיחת פקדון חדש תהיה במסגרת 4%?

2. ממוצע היסטורי של המדדים המובילים הוא סביב ה7%. במידה והריבית תגיע לרמה של 6-7% ומעלה, זה עלול לגרום לאנשים למכור את כל הניירות בשוק ההון ולהכניס לפיקדון, משום שיש רווח זהה ללא סיכון. יש פה סיכון אדיר למי שנמצא בשוק ההון כי המחירים של הניירות יירדו בחדות? מי ומדוע בכלל ישקיע בשוק ההון במצב שיש אלטרנטיבה כזאת?

 

[Solid seat]

1. אם הבנקים מציעים פקדון עם ריבית של 3% לשנה. במידה והריבית תעלה במהלך אותה שנה ל4% למשל, האם הריבית תשפיע על הפיקדון הקיים, או רק פתיחת פקדון חדש תהיה במסגרת 4%?

רק החדש. ברגע שחתמת על הסכם של פקדון, אתה כפוף לתנאים שלו. יש פקדונות עם ריבית משתנה (במקום ריבית קבועה, ריבית נגזרת פריים, למשל).

2. ממוצע היסטורי של המדדים המובילים הוא סביב ה7%. במידה והריבית תגיע לרמה של 6-7% ומעלה, זה עלול לגרום לאנשים למכור את כל הניירות בשוק ההון ולהכניס לפיקדון, משום שיש רווח זהה ללא סיכון. יש פה סיכון אדיר למי שנמצא בשוק ההון כי המחירים של הניירות יירדו בחדות? מי ומדוע בכלל ישקיע בשוק ההון במצב שיש אלטרנטיבה כזאת?

מישהו טען ששוק המניות לא מסוכן?
זה לא רק עלול לקרות, זה גם קרה בפועל בעבר. וכן, כשהריבית במשק גבוהה, שוק המניות נוטה לרדת.

 

[yik - financial planner]

1. תלוי בפיקדון. יש פקדונות שצמודים לריבית הפריים ואז עליית הריבית כן תעלה את הריבית שתקבל בפיקדון. בפקדונות אחרים, הריבית היא קבועה לכל תקופת הפיקדון.
2. כבר היו מצבים כאלה בעבר עובדתית השוק כן נתן את התשואה הממוצעת שלו בזמן מספיק ארוך. יתכן ותהיה ירידה זמנית.

 

[Solid seat]

תמונה להמחשה

 

[arn]

2. ממוצע היסטורי של המדדים המובילים הוא סביב ה7%. במידה והריבית תגיע לרמה של 6-7% ומעלה, זה עלול לגרום לאנשים למכור את כל הניירות בשוק ההון ולהכניס לפיקדון, משום שיש רווח זהה ללא סיכון. יש פה סיכון אדיר למי שנמצא בשוק ההון כי המחירים של הניירות יירדו בחדות? מי ומדוע בכלל ישקיע בשוק ההון במצב שיש אלטרנטיבה כזאת?

עד כמה שאני יודע ממוצע המדדים המובילים הוא 7% + הצמדה למדד. לכן סביר להניח שאנשים יעזבו את שוק ההון רק אם יקבלו ריבית של 6% - 7% + הצמדה ולא 6% - 7% ללא הצמדה. מה טעם לקבל 6% - 7% ללא הצמדה אם יש אינפלציה של 9%?
אם שוק ההון ירד בחדות הוא יהיה הרבה יותר אטרקטיבי והתשואה בו תגדל ליותר מ-7% כך שבאיזה שלב זה יעצר. בכל אופן קשה לי להאמין שהריבית תעלה ל- 6% - 7% + הצמדה לאורך זמן. אם זה יקרה זה יקרה לזמו קצר מאוד.

 

[Flambo]

האם יש מס על רווח מהריבית?

 

[yik - financial planner]

האם יש מס על רווח מהריבית?

כן, 15% מס על פקדון שקלי. 25% על הרווח מעל המדד, בפיקדון צמוד מדד.

 

[yossik]

האם יש מס על רווח מהריבית?

כן כמו ש @yik - financial planner כתב

 

[DiverGirl]

2. ממוצע היסטורי של המדדים המובילים הוא סביב ה7%. במידה והריבית תגיע לרמה של 6-7% ומעלה, זה עלול לגרום לאנשים למכור את כל הניירות בשוק ההון ולהכניס לפיקדון, משום שיש רווח זהה ללא סיכון. יש פה סיכון אדיר למי שנמצא בשוק ההון כי המחירים של הניירות יירדו בחדות? מי ומדוע בכלל ישקיע בשוק ההון במצב שיש אלטרנטיבה כזאת?

אף בנק שפוי לא יציע לך היום פקדון בריבית של 6-7% ל-20 שנה, גם אם האינפלציה תגיע ל 15% שנתי.

 

[כימאי]

מי ומדוע בכלל ישקיע בשוק ההון במצב שיש אלטרנטיבה כזאת?

מי שמשקיע לטווח ארוך.
הוא לוקח בחשבון שלאורך תקופת ההשקעה שלו יהיו שינויים למעלה ולמטה גם בריבית במשק וגם בשלל פרמטרים אחרים.

 

[flower]

אם בנק ישראל מוכר לבנקים את הכסף ב 2 אחוזים בלבד, מדוע הבנקים המסחריים נותנים לציבור 3 אחוז ריבית על הכסף?
איך ייתכן דבר כזה?

 

[איניגו מונטויה]

אם בנק ישראל מוכר לבנקים את הכסף ב 2 אחוזים בלבד, מדוע הבנקים המסחריים נותנים לציבור 3 אחוז ריבית על הכסף?
איך ייתכן דבר כזה?

אולי כי הפיקדונות סגורים לתקופת זמן מסוימת,
והבנקים מעריכים שהריבית תעלה באותה תקופה בשיעור כזה שהעסקה תשתלם להם בממוצע.

 

[חתול לילה]

אם בנק ישראל מוכר לבנקים את הכסף ב 2 אחוזים בלבד, מדוע הבנקים המסחריים נותנים לציבור 3 אחוז ריבית על הכסף?
איך ייתכן דבר כזה?

כי את הכסף שסגור בפקדונות הבנקים מלווים לאנשים אחרים בריבית גבוהה יותר.

 

[ניצן המצוין]

כי את הכסף שסגור בפקדונות הבנקים מלווים לאנשים אחרים בריבית גבוהה יותר.

כידוע לי, מותר להם להלוות את הכסף כמה פעמים ואז למנף את הרווח.

 

[איניגו מונטויה]

אם בנק ישראל מוכר לבנקים את הכסף ב 2 אחוזים בלבד, מדוע הבנקים המסחריים נותנים לציבור 3 אחוז ריבית על הכסף?

כי את הכסף שסגור בפקדונות הבנקים מלווים לאנשים אחרים בריבית גבוהה יותר.

התשובה הזו מסבירה איך הבנק מרוויח מהכסף שהוא מקבל,
היא לא עונה על השאלה למה הבנק מסכים לקבל את הכסף ממקור יקר (פקדונות) במקום ממקור זול יותר (בנק ישראל).

יחס הרזרבה שהוזכר דווקא כן יכול לספק הסבר -
כשהבנק מקבל פקדונות, הוא מגדיל את יכולת המינוף שלו (במידה שדרישות אחרות גם הן נענות, למשל יחס הלימות ההון).
יכול להיות שהבנק מעדיף מינוף גדול יותר, גם כאשר מקור הכסף יקר יותר.