קרנות אג"ח מול פקדונות

[OOmer]

הי,
יש לי תיק שמורכב מ-80% מניות ו-20% חלק סולידי שמושקע בקרנות אג"ח ישראליות דרך הבנק ( קרנות 2-5 50% שקליות 50% מדדיות). לנוכח הצעות טובות לפקדונות ריבית קבועה (כ-4%) ולנוכח העובדה שאני לא צופה עתיד חיובי לאג"ח ממשלת ישראל בטווח הקצר-בינוני, אני לא רואה סיבה לא לעבור לפקדונות בחלק הסולידי, לפחות לזמן הקרוב.
אשמח לשמוע את חוות דעת הפורום האם אני מפספס משהו. תודה

 

[חתול לילה]

אשמח לשמוע את חוות דעת הפורום האם אני מפספס משהו. תודה

במקרה של אינפלציה גבוהה, ייתכן ש- 4% לא יצליחו להדביק את המדד.
תבדוק למשל מה הייתה האינפלציה אחרי מלחמת לבנון הראשונה.
לראות כסף נעול הולך ומתנדף זו חוויה לא נעימה.

 

[OOmer]

במקרה של אינפלציה גבוהה, ייתכן ש- 4% לא יצליחו להדביק את המדד.
תבדוק למשל מה הייתה האינפלציה אחרי מלחמת לבנון הראשונה.
לראות כסף נעול הולך ומתנדף זו חוויה לא נעימה.

תודה על התגובה. בהנחה שיהיו לי תחנות יציאה כל חצי שנה / שנה, אני חושב שהסיכון הזה מגודר ואוכל להעביר את הכסף במקרה כזה.

 

[עידו ג]

הי,
יש לי תיק שמורכב מ-80% מניות ו-20% חלק סולידי שמושקע בקרנות אג"ח ישראליות דרך הבנק ( קרנות 2-5 50% שקליות 50% מדדיות). לנוכח הצעות טובות לפקדונות ריבית קבועה (כ-4%) ולנוכח העובדה שאני לא צופה עתיד חיובי לאג"ח ממשלת ישראל בטווח הקצר-בינוני, אני לא רואה סיבה לא לעבור לפקדונות בחלק הסולידי, לפחות לזמן הקרוב.
אשמח לשמוע את חוות דעת הפורום האם אני מפספס משהו. תודה

לגבי מפספס משהו:
ציינת קרנות כספיות. מה הכוונה 50% כספית 50% מדדיות? אין דבר כזה קרן כספית מדדית עד כמה שידוע לי.
אני מניח שאתה לא אזרח אמריקאי עקב השיקולים.
אולי קרן כספית דולרית במקום שקלית?
יש גם אג"ח זר.
אם אתה חושב שהעתיד כאן לא טוב, קרן כספית דולרים עלולה להיות פתרון סולידי יעיל.

יש לא מעט פתרונות, לדעתי רובם עדיפים על פקדון בבנק.

 

[OOmer]

לגבי מפספס משהו:
ציינת קרנות כספיות. מה הכוונה 50% כספית 50% מדדיות? אין דבר כזה קרן כספית מדדית עד כמה שידוע לי.
אני מניח שאתה לא אזרח אמריקאי עקב השיקולים.
אולי קרן כספית דולרית במקום שקלית?
יש גם אג"ח זר.
אם אתה חושב שהעתיד כאן לא טוב, קרן כספית דולרים עלולה להיות פתרון סולידי יעיל.

יש לא מעט פתרונות, לדעתי רובם עדיפים על פקדון בבנק.

תודה. 50% - אי.בי.אי. מחקה‏ תל גוב-צמודות 2-5 (5111240) ו-50% תכלית TTF תל גוב-שקלי 2-5 (5108857). אני משתמש ב-20% הסולידי גם כמעין גידור מטבע מכיוון ש-80% המנייתי הוא בדולרים, ולכן מחפש השקעה חלופית לנוכחית שתהיה בש"ח. אני עדיין מניח (ומקווה) שאחיה פה. יש לך הצעה לאופציה שקלית עדיפה על הפקדונות שהזכרתי?

 

[חתול לילה]

מכיוון ש-80% המנייתי הוא בדולרים

הוא לא, אבל אין טעם בעוד שרשור בנושא.

יש לך הצעה לאופציה שקלית עדיפה על הפקדונות שהזכרתי?

קרן כספית תיתן לך ריבית גבוהה יותר, נזילות מלאה ומיסוי נמוך יותר.

 

[OOmer]

תודה על התשובות.

הוא לא, אבל אין טעם בעוד שרשור בנושא.

יכול להסביר במשפט למה הכוונה שאדע מה לחפש בשרשורים קודמים? אם אני מקבל דולרים כשאני מוכר וחי בשקלים איך זה לא חשיפת מטבע?

 

[חתול לילה]

שאדע מה לחפש בשרשורים קודמים?

גוגל: הסולידית גידור מטח

דרך אחרת להסתכל על זה: למה אתה חושב שאתה מקבל דולרים? אם היית מוכר את הקרן בבריטניה היית מקבל ליש"ט ואם היית מוכר בספרד היית מקבל יורו. אז מדוע אתה מודד דווקא בדולרים?

פה יש שרשור די ממצה:

Thread 'למה הקרן המחקה שלי לא נותנת את תשואת המדד?'

29/9/23

זו שאלה שחוזרת הרבה בפורום, בעיקר בקרב משקיעים מתחילים.

הם קוראים בעיתון שה- S&P 500 עשה תשואה של X אחוזים, ואז הם מסתכלים בתיק השקעות שלהם ורואים שם תשואה אחרת של Y אחוזים.
לפעמים Y גדול מ- X ואז הם שמחים, אבל לפעמים Y קטן מ- X ואז הם בטוחים שמישהו עוקץ אותם.

תשובה קצרה: העניין הוא שהם לא מודדים באותו מטבע. ה- S&P 500 נמדד כמעט תמיד בדולרים, ותיק ההשקעות שלהם נמדד בשקלים. אם הם ימדדו באותו מטבע, הם יראו שקיבלו בדיוק את אותה תשואה.

תשובה ארוכה ומפורטת (בחלקים בגלל מגבלה על תמונות):

נסתכל למשל על הקרן CSPX שהיא קרן של בלאקרוק שעוקבת אחר מדד ה- S&P 500 כולל דיבידנדים. הקרן...

• חתול לילה
• חשיפה למטבע קרן מחקה
• תגובות: 250
• פורום: שוק ההון

• 

 

[OOmer]

אולי לא הייתי ברור

אז מדוע אתה מודד דווקא בדולרים?

כי 80% מהכסף שלי מושקע בתיק ב-IB בדולרים ב-VTI ו-VXUS.

 

[חתול לילה]

אולי לא הייתי ברור

כי 80% מהכסף שלי מושקע בתיק ב-IB בדולרים ב-VTI ו-VXUS.

בוא נניח שארה"ב מדפיסה עכשיו טריליוני דולרים, והדולר נחלש פי 10 ביחס לכל מטבע בעולם. מה יקרה לתיק ההשקעות שלך?

 

[OOmer]

מה יקרה לתיק ההשקעות שלך?

אני מניח רגע ניסוי מעבדה שבו אין השפעה לאינפלציה על שוק ההון / השפעה של תנודות בכלכלת ארה"ב על שאר העולם, כי לא לשם אתה מכוון.
אם אני חי בישראל בשקלים ובדיוק היום הזה, זה יום המימוש של התיק שלי (כל עוד אני לא מממש ני"ע / מחזיק את המוזמן דולרים שאני לא יכול לחיות איתם בישראל, הכל תיאורטי אז אין פה דיון), הפסדתי 90% משווי השוק שהיה יום לפני זה לתיק ההשקעות שלי. יהיה לי 90% פחות כסף בחשבון הבנק בישראל בשקלים. אם אני מבין נכון את הטענה שלך אז אתה מניח שיווי משקל שבו המחירים בישראל / ארה"ב יתאימו את עצמם למציאות החדשה, ואכן בניסוי מעבדה זה יקרה, אבל במציאות בה אין שוק משוכלל לחלוטין, אני לא יודע להגיד כמה זה וודאי או כמה זמן זה ייקח.

 

[חתול לילה]

אין השפעה לאינפלציה על שוק ההון

זו הטעות, מה שיקרה זה שערך המדד (בדולרים) יקפוץ פי 10. כמו שלמשל קרה בונצואלה, ארגנטינה, תורכיה וכל ארץ עם אינפלציה גבוהה. אבל אני מפנה אותך לשרשורים על גידור מט"ח כי זה כבר נידון עשרות פעמים.